Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельносьи

Таблица 3

Анализ темпов роста прибыли (убытка)

По данным таблицы 3 рассчитаем показатели рентабельности реализованной продукции (Rрп), исчисленной по валовой прибыли (Rвп), прибыли от продажи и чистой прибыли по отношению к себестоимости ( Rпс, Rчпс) и к выручке (нетто) от реализации ( Rпв, Rчпв):

1. Rрп = Валовая прибыль / Себестоимость реализованных товаров и продукции по прямым переменным затратам, % ;

Rрп0= (2178262/16831048)·100=12,9 %

Rрп1= (2310253/12094613)·100=19,1 %

2. Rвп = Валовая прибыль / Выручка (нетто) от реализации за вычетом налогов из реализации, % ;

Rвп0 = (2178262/19009310)·100=11,5 %

Rвп1 = (2310253/14404866)·100=16 %

3. Rпс = Прибыль от продаж / Себестоимость проданных продукции, товаров, работ и услуг по прямым переменным затратам + управленческие и коммерческие расходы, % ;

Rпс 0 = (2019481/16831048+158781)·100=11,9 %

Rпс 1 = (2200062/12094613+110191)·100=18 %

4. Rпв = Прибыль от продаж / Выручка (нетто) от реализации, % ;

Rпв0 =(2019481/19009310)·100=10,6 %

Rпв1 =(2200062/14404866)·100=15,3%

5. Rчпв = Чистая прибыль / Выручка (нетто) от реализации, % ;

Rчпв0 =(-173159/19009310)·100= - 0,9 %

Rчпв1 =(794732/14404866)·100= 5,5%

6. Rчпс = Чистая прибыль / Себестоимость проданных продукции, товаров, работ и услуг по прямым переменным затратам + управленческие и коммерческие расходы, %.

Rчпс 0 = (-173159/16831048+158781)·100= -1%

Rчпс1 = (794732/12094613+110191)·100= 6,5%

Вывод: Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Полученные показатели рентабельности показывают, что уровень рентабельности вырос по всем показателям. Таким образом, за отчетный период на предприятии велась эффективная предпринимательская деятельность.

4. Анализ и прогнозирование финансового состояния и вероятности банкротства

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент.

Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым.

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта. Главная цель финансового анализа — получение небольшого числа наиболее ёмких информационных показателей, позволяющих дать объективную и точную картину финансового состояния предприятия.

Главными критериями оценки финансового состояния являются показатели:

- платёжеспособности,

- финансовой устойчивости,

- прибыльности,

- рентабельности.

Конкретные цели анализа финансовой деятельности определяются с учётом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа, и достигаются в результате решения ряда аналитических задач. Обоснованность любых управленческих решений снижает риск финансовых потерь предприятия, особенно если речь идёт о стратегических решениях финансового характера.

Основные задачи анализа являются:

1.      Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2.      Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя их реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.      Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия являются:

        коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

        коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);

        плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному);

        коэффициент самофинансирования (отношение суммы самофинансируемого дохода к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов).

Проведем расчет данных коэффициентов.

1. Коэффициент финансовой автономии:

Кфин. авт= собственный капитал/совокупный капитал

Кфин. авт 0=67191790/71929724=0,934

Кфин. авт 1=65946019/70959999=0,929

2. Коэффициент финансовой зависимости:

Кфин. зав. 0=433555+4304379/71929724=0,065

Кфин. зав. 1=702260+4311720/70959999=0,070

3. Плечо финансового рычага:

П фин рычага.0= 433555+4304379/67191790=0,070

П фин рычага.1= 702260+4311720/65946019=0,075

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности).

Порог рентабельности – отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке.

Маржинальный доход (МД) – это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия.

Если известен порог рентабельности, можно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = Выручка – Порог рентабельности  100.

                                    Выручка

Таблица 4

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности. Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитаем:

- коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств:

Ктек.лик =оборотные средства/сумма краткосрочных обязательств

Ктек.лик 0= 5840997/4304379=1,36

Ктек.лик 1 = 9861291/4311720=2,29

- коэффициент промежуточной ликвидности – отношение ликвидных средств (денежные средства +краткосрочные финансовые вложения +краткосрочные дебиторы) к общей сумме краткосрочных обязательств:

Кпром. лик =Ликвидные средства (денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочные дебиторы)/Сумма краткосрочных обязательств

Кпром. лик 0 =17337+823968/4304379=0,19

Кпром. лик 1 = 139531+522683/4311720=0,15

- коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств к общей сумме краткосрочных обязательств:

Кабс. лик =денежные средства/сумма краткосрочных обязательств

Кабс. лик 0= 17337/4304379=0,004

Кабс. лик 1 = 139531/4311720=0,032

Банкротство – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей:

        коэффициент текущей ликвидности;

        коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

        коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (1,5);

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1 ).

Вывод: Данное предприятие является платежеспособным, так как структура баланса является удовлетворительной (коэффициент текущей ликвидности на коней отчетного периода ниже нормативного).