Содержание 

Введение 3

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия 4

2. Анализ финансовой структуры баланса 7

3. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования. Оценка финансовой устойчивости предприятия 11

4. Анализ запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности) предприятия 16

5. Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса 17

Заключение 25

Список использованных источников 27

  Введение

 

     В условиях рыночной экономики целью  любого производства является получение  максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический  результат. Те же предприятия, которые  работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного  вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы  производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных  богатств.

     Поэтому в настоящее время значительно  возрастает роль анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

     Таким образом, все вышесказанное не вызывает сомнений в актуальности анализа  хозяйственной деятельности для  всех лиц, имеющих отношение к  деятельности предприятия, чему и посвящена  данная курсовая работа, в которой  рассматриваются теоретические  вопросы анализа финансово-хозяйственной  предприятия, а именно сущности анализа, его принципам и видам.

     Целью работы состоит в изучении анализа  финансового состояния предприятия.

     Задачей работы является изучение понятий  понятия, задач финансово-хозяйственной  деятельности и методики его проведения. 
 

  1. Понятие, значение  и задачи анализа  финансового состояния  предприятия

 

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) - это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.[3, с.254]

     Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее  его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность  в границах допустимого уровня риска.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче —  увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива баланса. [7, с.147]

     Основные  задачи анализа.

     1. Своевременное выявление и устранение  недостатков в финансовой деятельности  и поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

     2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности  исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

     3. Разработка конкретных мероприятий,  направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния  предприятия.

     Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

     а) наличие и размещение капитала, эффективность  и интенсивность его использования;

     б)оптимальность  структуры пассивов предприятия, его  финансовую независимость и степень  финансового риска;

     в) оптимальность структуры активов  предприятия и степень производственного  риска;

     г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

     д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

     е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

     ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

     Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

     - с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;     

     -  с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

     - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. [9, с.194]

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки - для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, контроля и прогнозирования  ФСП. Его цель - обеспечить планомерное  поступление денежных средств и  разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы создать  условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума  прибыли и исключения риска банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о  движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [13, с.454] 

  2. Анализ  финансовой структуры  баланса

 

     Показатели, характеризующие структуру баланса. Методика их расчета и анализа. Факторы, определяющие степень финансового  риска.

     Финансовое  состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит  от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия  и в первую очередь от соотношения  основного и оборотного капитала.

     Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности  и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме  капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери. [11, с.284]

     Однако  нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех  случаях, когда производство имеет  сезонный характер. Тогда в отдельные  периоды будут накапливаться  большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в  виду, что если цены на финансовые ресурсы  невысокие, а предприятие может  обеспечить более высокий уровень  отдачи на вложенный капитал, чем  платит за кредитные ресурсы, то, привлекая  заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

     В то же время если средства предприятия  созданы в основном за счет краткосрочных  обязательств, то его финансовое положение  будет неустойчивым, так как с  капиталами краткосрочного использования  необходима постоянная оперативная  работа, направленная на контроль за своевременным  их возвратом и привлечение в  оборот на непродолжительное время  других капиталов.

     Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе  поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

     В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:

     - коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;