Анализ финансовой отчетности

    Выполнение  плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов  деятельности, не связанных с реализацией  продукции. Это прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени,  штрафы и неустойки;, убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; убытки от уценки готовой продукции и материальных запасов и т.д.

    В процессе анализа изучается состав, динамика, выполнение плана и факторы  изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому источнику внереализационных результатов.

    Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных  и местных займов, облигации субъектов  хозяйствования (АО, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские векселя и др.

    Доход держателя акции складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста  их цены. Сумма дивиденда зависит  о количества акций и уровня дивиденда  на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, его дивидендной политикой, уровнем % ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой государства и т.д.

    Доход от других ценных бумаг зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.

    В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому  виду ценных бумаг, определяют влияние  факторов на изменение их величины.

    Доходы  от сдачи в аренду основных средств  и земли зависят от количества сданных объектов в аренду или размера земельной площади и уровня арендной платы.

    Убытки  от выплаты штрафов возникают  в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими  предприятиями, организациями и  учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.

    Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и  по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их.

    Убытки  от списания невостребованной дебиторской  задолженности возникают на тех  предприятиях, где постановка учета  и контроля за состояние расчетов находится на низком уровне, а также  по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствует о недостатках бухгалтерского учета.

    В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные предупреждение и сокращение убытков  и потерь от реализации товарной продукции, ассортиментной политики, уровня среднереализационных цен,  прочих операций  и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

       Финансовый  результат представляет собой конечный экономический итог хозяйственной  деятельности организации и выражается в форме прибыли (дохода) или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами организации.

       Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и  расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части бюджетов разных уровней. 

      На  величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние  факторы субъективного характера  и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта.

      Субъективные  факторы: организационно-технический  уровень управления предпринимательской  деятельностью, конкурентоспособность  выпускаемой продукции, уровень  производительности труда, затраты  на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

      Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материалы и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

      Основной  целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. 
 
 

3. Проведите анализ динамики, состава и источников формирования заемного капитала предприятия.

Таблица 1: Анализ динамики и структуры источников капитала Профессионального училища № 45

Из таблицы 1 видно, что на предприятии основной удельный вес в формировании активов занимает заемный капитал, его удельный вес увеличился на 5,9%

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. На данном предприятии он равен 0,646 (17776/27536). Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов, в частности, таких, как средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ организации к дополнительным долговым источникам финансирования, стабильность деятельности компании. В условиях рыночной экономики считается, что данный коэффициент не должен превышать единицу. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение предприятия в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно - постоянных. Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов.

Анализ  состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности предприятия. Очевидно, что наличие в составе его источников имущества долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное, поскольку предприятие может распоряжаться привлеченными средствами длительное время.

Таблица 2: Динамика структуры заемного капитала Профессионального училища №45

 На основании таблицы 2 можно сделать следующие выводы: доминирующую позицию занимают краткосрочные кредиты и займы и в 2010 году их число выросло на 3,3 % по сравнению с предыдущим. Возрос также уровень задолженности перед персоналом и по расчетам по налогам и сборам, Тем не менее в 2010 году снизилась кредиторская задолженность, задолженность перед поставщиками и подрядчиками и перед государственными внебюджетными фондами.