Анализ финансовой отчетности

 
 

3.3 Анализ  показателей рентабельности и  деловой активности предприятия

      Коэффициенты  рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношения полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.

      С целью систематизации показателей  рентабельности рекомендуется разделить  их на следующие группы:

      1 группа – показатели рентабельности  деятельности

Коэффициент рентабельности основной деятельности

R0 = (Пр/С )*100% =8,91

На каждый рубль  затрат на производство и сбыт продукции  было получено     8,91р.

Коэффициент рентабельности продаж:

Rпр =( Пр/В)*100 = 8,18

На один рубль  выручки получено 8,18 р.

2 группа - показатели рентабельности активов

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

Rвна =(ЧП/ВНА)*100 =(4357/123641,5)*100=14,87

14,87 р. Чистой прибыли приходится на 1рубль внеоборотных активов.

Коэффициент рентабельности оборотных  активов:

Rоа =(ЧП/ОА)*100 =(168196/691401,5)*100= 24,327

24,327р. Чистой прибыли приходится на 1рубль оборотных активов.

Коэффициент рентабельности активов:

Rа = (ЧП/ А)* 100=(4357/324036)*100 =9,235

На 1 рубль активов  предприятия приходится 9,235 рублей чистой прибыли.

3 группа – показатели рентабельности капитала

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

Rск =( ЧП/ СК)* 100=(168196/1243570)*100=13,525

Коэффициент рентабельности заемного капитала:

R зк = (ЧП/ЗК)*100 =(168196/577707,5)*100=29,11

Таблица 7 – Эффективность финансовой деятельности организации

 

Коэффициент оборачиваемости активов:

Kook=Выручка/Среднюю величину валюты баланса=3896823/1821277,5= 2,14

2,14 раза  оборачиваются активы за операционный  период.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Кооа=Выручка/Среднюю величину оборотных активов=3896823/691401,5=5,6

Период  оборота активов  :

Тоа = Д*А/В=365*1821277,5/3896823=170,59

Период  оборота оборотных активов :

Тооа = Д*ОА/В=365*691404,5/3896823=64,78

      Замедление  оборачиваемости оборотных активов  приводит к росту их остатков, ускорение  оборачиваемости – к их сокращению.

      В этих условиях у предприятия возникает необходимость в привлечении дополнительных средств, либо в высвобождении средств из оборота. В связи с этим важным этапом анализа деловой активности организации становится расчет величины дополнительных привлеченных (высвобожденных) средств:

П (В) = В/Д* (Тооа1-Тооа0)= 3896823/365*(64,78-77,14)=-131958,17

      Величины  дополнительных привлеченных (высвобожденных) средств   -131958,17тыс.руб.

      Вывод: Общая картина говорит о повышении активности финансово-хозяйственной деятельности. Выручка увеличилась на 625735 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. При этом себестоимость так же увеличилась на 514364 тыс.руб.

      На  111011 тыс. руб. увеличилась прибыль от продаж. Чистая прибыль снизилась увеличилась. 
 

      Задание №4. Анализ движения денежных средств предприятия

      4.1 Построение сравнительного аналитического  отчета о движении денежных  средств

      Отчет о движении денежных средств (форма  №4)- основной источник информации для  анализа денежных потоков. Анализ отчета о движении денежных средств позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала.

      Построим  сравнительный аналитический баланс отчета о движении денежных средств. 
 
 

      Таблица – 8 Сравнительный аналитический отчет о движении денежных средств

 

4.2 Оценка качества чистого денежного потока организации

      Чистые  денежные потоки организации – это  разность между притоком и оттоком  денежный средств. В отчете о движении денежных средств они представлены в строках «Чистые денежные средства от текущей (инвестиционной, финансовой) деятельности».

Показатель «качества» прибыли = ЧДПТ /Чистая прибыль (отчетный период) =220090/168196=1,31

Показатель «качества» прибыли = ЧДПТ /Чистая прибыль (предыдущий год) = 64254/138131=0,47

Доля амортизационных  отчислений в ЧДПТ = Амортизационные  отчисления/ЧДПТ (отчетный период)  = 110075/220090=0,50

Доля амортизационных  отчислений в ЧДПТ = Амортизационные  отчисления/ЧДПТ  (предыдущий год) =46420/64254=0,72

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности, инвестиционной активности, финансовой политики и  рентабельности.

1) Коэффициент  платежеспособности 1

Кплат.1 = (ДСнг + Приток ДС)/Отток ДС = (49260-5184544)/5198522=1,006

2) Коэффициент  платежеспособности 2

Кплат.2 = Приток ДС/Отток ДС =5184544/5198511=0,997

       Так как первый коэффициент платежеспособности больше 1, а второй коэффициент близок к 1, то можно сделать вывод, что организация сможет обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период.

3) Интервал самофинансирования 1

Исф1 = (ДС + КФВ  + КДЗ)/ Среднедневной расход ДС=(35282+702463+25000)/9633,6=79,18

Интервал самофинансирования 2=(ДС + КФВ)/ Среднедневной расход ДС =(35282+25000)/9633,6=6,26

       79 дней организация может бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет имеющихся в наличии денежных активов и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.

5) Коэффициент  Бивера

Кб = (ЧП + Ам)/ДКО = (168196+110075)/692789=0,40

6) Коэффициент  покрытия краткосрочных обязательств  потоком денежных средств

Кпко = ЧП+Ам/КО  =(168196+11075)/624996=0,45

Коэффициенты 5 и 6 входят в предел от 0,4 до 0,45, следовательно краткосрочные и долгосрочные обязательства полностью покрываются притоком денежных средств.