Анализ финансовой отчетности. Задачи

 

1. Чистая  прибыль из Формы № 2
2. Среднегодовые остатки активов = (Активы_{на конец отч.года} + Активы_{на начало отч.года})/2 = (2564950 + 2064350)/2 = 2314650
3. Средние остатки собственного капитала (СК) = (СК_{к. отч.года} + СК_{н.отч.года})/2 = (1333774 + 990888)/2 = 1162331
4. Выручка из Формы № 2

     Из  данных приведенных в таблице 6.3. видно, что среднегодовая стоимость  активов в отчетном году увеличилась  по сравнению с предыдущим годом  на 573758 тыс.руб. Их эффективное использование  способствовало приросту объема продаж , в результате чего выручка увеличилась  на 379135 тыс.руб. , а чистая прибыль возросла на 71338 тыс.руб.

5. Рентабельность активов (R_а) = (Прибыль до налогобл./Средн. стоимость активов)*100

R_{отч.год} = (451268/2314650)*100= 19,5;

R_{пред.год} = (357402/1741192)*100 = 20,5.

     Показатель  рентабельности активов, это результат  текущей деятельности, в котором  прибыль до налогообложения сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и  оборотный капитал, использование  которого должно приносить экономические выгоды. Рентабельность характеризует эффективность использования имущества, которым располагает предприятие и является определяющей при обосновании и выбора источников финансирования.

6. Коэффициент автономии = СК/А ≥ 0,5

К_{авт.отч.год} = СК_{отч.год}/А_{отч.год} = 1162331/2314650 = 0,5022

К_{авт.пред.год} = СК_{пред.год}/А_{пред.год} = 905420/1741192 = 0,5200

     В нашем примере значение в отчетном году 0,5022, в предыдущем 0,5200, коэффициент  в текущем году снизился на 0,0178, но продолжает находиться в пределах нормы.

7. Коэффициент оборачиваемости СК = Выручка/СК

К_{Об.СК отч.год} = Выр_{отч.год}/ СК_{отч.год} = 5811655/1162331 = 5

К_{Об.СК пред.год} = Выр_{пред.год}/ СК_{пред.год} = 6432520/905420 = 7,1045

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и её деловой активности. Коэффициент показывает активность средств, которыми рискуют акционеры. Его рост означает увеличение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами, и снижение доли собственных источников в общем капитале предприятия. Значительное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. В нашем примере происходит снижение активности использования собственных средств в отчетном году на 2,1045 по сравнению с предыдущим годом.

8. Рентабельность продаж = (Прибыль до налогообл./Выручка)*100

R_{продаж отч.год} = (Пр_{до н/обл.отч.год} /Выр_{отч.год})*100 = (451268/5811655)*100 = 7,76%

R_{продаж пред.год} = (Пр_{до н/обл.пред.год} /Выр_{пред.год})*100= (357402/5432520)*100 =

6,58%

     В исследуемой организации рентабельность продаж возросла на 1,18%.

     Факторный анализ рентабельности активов. Для  исследования используется трехфакторная  мультипликативная модель влияния  на рентабельность активов коэффициента автономии, коэффициента оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж.

      R_а = К_авт.* К_об.СК* R_продаж 

   (СК/А    ВР/СК    Пр_{.до н/обл.}/Вр)*100

• R_а = (Пр_{.до н/обл.}/А)*100

Для количественной оценки  влияния  этих факторов проводим анализ с помощью  метода абсолютных разниц.

1ф)  ∆R_{а(Кавт.)} = ∆К_авт. * К^о_об.СК * R^о _продаж;

∆R_{а(Кавт.)} = (-0,0178) * 7,1045 * 6,58 = -0,832

2ф)  ∆R_{а(Коб.СК)} = К¹ _авт. * ∆К_об.СК * R^о _продаж;

∆R_{а(Коб.СК)} =0,5022 * (-2,1045) * 6,58 = -6,954

3ф)  ∆R_{а(Rпродаж)} = К¹ _авт. * К¹_об.СК * ∆R_продаж;

     ∆R_{а(Rпродаж)} = 0,5022 * 5 *1,18 = 2,963

y=a*b*c

;        ;    

    

У0=0,520*6*5=15,6%

У1=0,502*5*5,9=14,82%

∆у=14,82-15,6=-0,78%- изменение рентабельности под влиянием всех факторов.

∆у(а)=-0,018*6*5=-0,54%- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента автономии.

∆у(б)=0,502*-1*5=-2,51%- изменение рентабельности  за счет влияния коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

∆у(в)=0,502*5*0,9=2,27%- изменение за счет  увеличения рентабельности продаж.

Проверка  балансовым методом:

2,963-6,954-0,832 = -4,823

2,27-2,51-0,54=-0,78%

∆у=14,82-15,6=-0,78%

Вывод: рентабельность активов снизилась  с 15,6% до 14,82% , значит имеет место  отрицательная динамика (-0,78%). На снижение рентабельности активов негативно повлияла динамика таких факторов, как коэффициент автономии и коэффициент   оборачиваемости собственного капитала, соответственно  на     (-0,54%)  и (-2,51%). Положительное изменение рентабельности продаж , рост которой составил 0,9%, снизил негативное влияние первых двух факторов. Замедление оборачиваемости собственного капитала , характеризует деятельность организации крайне отрицательно. Такая ситуация свидетельствует о том, что дополнительное привлечение собственного капитала в производственно хозяйственную деятельность не сопровождается адекватным ростом доходов в виде выручки от продаж. Следствием этого является недополучение прибыли и соответственно снижение уровня рентабельности. Необходимо уделить внимание  структуре собственного капитала, улучшению его использования и использования отдельных источников финансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 7

     По  данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать состав и  динамику расходов по обычным видам  деятельности. Результаты представить в таблице 7.3

     Таблица 7.3

 

     Из  рассмотренной задачи видно, что  в отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности возросли,  их общая величина  составила 5540872 тыс.руб, что на 224960 тыс.руб.( или 4,2%) больше предыдущего года.  Рассматривая состав расходов по обычным видам деятельности, следует отметить, что показатели практически всех элементов увеличились, как в абсолютном ( стоимостном) так и в относительном выражении. Исключение составляют материальные затраты, величина которых составила 2551060 тыс.руб. в отчетном году  и по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 98290 тыс.руб. (или на  3,7%). Уменьшение этого показателя стало возможным благодаря снижению материалоемкости. Как правило фактом таких  позитивных тенденций является реализация жесткой политики экономии  производственных ресурсов  за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизация производственных отходов.

     Вместе  с тем существенно возросли затраты на оплату труда на 105610 тыс.руб. или на 7,2% и прочие производственные затраты на 177226 тыс.руб.,( или 35,5%). Возможно рост затрат на оплату труда связан с повышением уровня заработной платы. Увеличение прочих затрат является отрицательным моментом, поскольку он приводит к уменьшению прибыли. Поэтому при дальнейшем анализе рекомендуется детально проанализировать  состав прочих затрат и причины их увеличения.

     Что касается структуры расходов по обычным  видам деятельности, она практически не изменилась. В отчетном году, как и в предыдущем, наибольший удельный вес занимают материальные затраты и составляют 46%, что на 3,8 % меньше предыдущего периода. Удельный вес прочих затрат увеличился на 2,9% и составил 12,3%.