Анализ финансовой отчетности. Задачи

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность  
(стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности  на начало периода = (15230+52150+211124)/(448833+ 66) = 278504/448899 = 0,6204

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности  на конец периода = (22036+47044+284955)/ (431354 + 72) = 354035/431426 = 0,8206

Изменение = 0,8206 - 0,6204 = 0,2002

3. К_{текущей ликв} = (А₁ + А₂ + А₃)/(П₁ + П₂) 0,7÷1, где

К_{текущей ликв} - коэффициент текущей ликвидности;

А₁ – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + 260);

А₂ – быстрореализуемые активы, т.е. дебиторская и кредиторская задолженности (стр. 240 + 270);

А₃ – медленно реализуемые активы, т.е. запасы + НДС + прочие оборотные активы (стр. 210 + 220 + 270);

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность  
(стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода = (15230+52150+211124 + 127+ 233457)/(448833+ 66) = 512088/448899= 1,1408

Коэффициент текущей ликвидности на конец  периода = (22036 + 47044 + 284955 + 106 + 172594)/(431354 + 72) = 526735/431426 = 1,2209

Изменение = 1,2209-1,1408 = 0,801

4. К_{общей ликв} = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃)/(П₁ + 0,5П₂+ 0,3П₃) =1 где

К_{общей ликв} - коэффициент общей ликвидности;

А₁ – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + 260);

А₂ – быстрореализуемые активы, т.е. дебиторская и кредиторская задолженности (стр. 240 + 270);

А₃ – медленно реализуемые активы, т.е. запасы + НДС + прочие оборотные активы (стр. 210 + 220 + 270);

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность  
(стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса;

П₃- долгосрочные обязательства (IV раздел пассива баланса).

Коэффициент общей ликвидности на начало периода = (15230 + 52150 + 0,5 * 211124 + 0,3 *(233457 + 127))/(448833 + 66 + 0,5 * 0 + 0,3 * 624262) =0,382

Коэффициент общей ликвидности на конец периода = (47044 + 22036 + 0,5 * 284955 + 0,3 * (172594 + 106))/(431354 + 72 + 0,5 * 0 + 0,3 * 799426) = 0,392

Изменение = 0,392 – 0,382 = 0,01

   Вывод:

Анализ  коэффициентов ликвидности показал, что:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности не воздерживается, но имеет динамику роста, что означает недостаточно мгновенную платежеспособность предприятия, т.к. по первому требованию кредитора оно в состоянии погасить только 16% от своих срочных обязательств (при норме минимум 20%), следовательно, для соблюдения нормативности предприятию необходимо увеличить приток денежных средств за счет их высвобождения из запасов посредством реализованных остатков готовой продукции, хранящейся на складах.
2. Коэффициент критической ликвидности на начало года не достигает оптимального значения, однако за счет увеличения (на 0,2) , его показатель на конец года достиг оптимального значения. А, следовательно, в краткосрочной перспективе с учетом поступления средств от покупателей 82% обязательств будут погашены (при норме 70%), что свидетельствует о восстановлении платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в будущем предприятие сохранит платежеспособность, мобилизуя в производство все оборотные активы в состоянии погасить не только краткосрочные обязательства, но и вернуть долгосрочные кредиты и займы.
4. Коэффициент общей ликвидности не выполняется, несмотря на динамику его роста, что указывает на недостаточную синхронизацию финансовых потоков на предприятии, а, следовательно, для роста общей платежеспособности необходимо пересмотреть финансовую политику и ввести жесткий контроль за притоком и оттоком денежных средства предприятии.
5. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств  
   на начало периода = 750164-449200 = 300964 тыс.руб.

     Соотношение оборотных активов и краткосрочных  обязательств на конец периода = 759880-431750 = 328130 тыс.руб.

Изменение =328130- 300964=27166 тыс.руб.

Увеличение данного показателя на конец периода говорит о превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития производственно-финансовой деятельности, так же этот показатель имеет положительную динамику.

     Проведенный анализ свидетельствует о том, что  у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность при условии, при  условии, что оно использует все  имеющиеся запасы для наращивания  объема производства.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 4.

     По  данным ф.№ 3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов за предыдущий период представить в табл. 4.3

     Таблица 4.3.

     Состав и движение собственного капитала ( по данным  формы № 1  
и формы № 3), тыс. руб.

 

     Из  данных, приведенных в таблице 4.3. видно, что общая сумма собственного капитала увеличилась на 271560 тыс.руб. или на 41,69%. Причем значительно возросла нераспределенная прибыль (на 271548 тыс.руб.).  Причем из прибыли были  удержаны дивиденды 66 тыс. руб. и отчисления в резервный фонд 12 тыс. руб.

     Также необходимо обратить внимание на коэффициент  поступления  
и выбытия.

    Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к остатком собственного капитала на конец периода.

    В нашем примере он составляет:

    К_{поступ.} = 271638/ 918115= 0,296

      Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости использованного собственного капитала к остаткам собственного капитала на начало периода.

    В нашем примере он составляет:

    К_выбыт. =  78 / 646555= 0,0001.

Из приведенных  расчетов видно, что К_{поступ.} > К_выбыт., а это говорит о наращивании собственного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 5.

     По  данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя. Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5.2.

Таблица 5.2 

Расчет  чистых активов организации (по данным ф. № 1) 

 

     Стоимость чистых активов в отчетном году возросла  на 342909 тыс.руб, и составила на конец года  1334098 тыс.руб. , темп роста составил :  

     (1334098/991189)*100%=134,6%

     Рост  чистых активов свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности  
в первую очередь за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала. Положительная динамика величины чистых активов, является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации, рыночным индикатором ее финансовой стабильности, что в свою очередь повышает активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке.

     Положительная динамика данного показателя свидетельствует  о наращении средств акционеров, участвовавших в  формировании имущественного комплекса организации.

     В свою очередь это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 6.

     По  данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представить в табл. 6.3.

                                                                                                                    Таблица 6.3 

Факторный анализ рентабельности активов (по данным ф. № 1 и № 2)