Анализ финансовой отчетности. Аналитические возможности бухгалтерского баланса

1. Назовите основные группы пользователей результатов анализа бухгалтерской финансовой отчетности предприятия.

 

Финансовый анализ – это  процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатов его  деятельности. Финансовое состояние  предприятия отражает его способность  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, целесообразным их размещением и эффективным  использованием, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами.

Финансовый анализ дает возможность  оценить имущественное состояние  предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала, потребность  в дополнительных источниках, способность  к наращению капитала, рациональность привлечения заемных средств, обоснованность политики распределения и использования  прибыли, целесообразность выбора инвестиций и т. д.

Анализ финансового состояния  предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах (о прибылях и убытках), отчета о движении денежных средств, отчета о движении капитала, сводной  бухгалтерской отчетности в регистрах, журналах.

Наиболее важен бухгалтерский  баланс, представляющий собой зафиксированное  на определенную дату состояние имущества  фирмы и источников ее финансирования. Баланс не достаточно удобен из-за его  статичности.

Анализ финансового состояния  может проводиться руководителями и работниками (службами) предприятия  – внутренний анализ; а также различными заинтересованными лицами: инвесторами, банками, поставщиками и другими деловыми партнерами, налоговыми органами ит. д. – это внешний анализ. Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – обеспечить необходимое поступление денежных средств, рациональное размещение и эффективное использование собственных и заемных средств.

Внешний анализ характеризуется  множественностью субъектов анализа, разнообразием их целей и интересов. Несмотря на это, внешний анализ проводится на основе типовых методик, стандартов учета и отчетности, которые охватывают различные стороны финансового  состояния предприятия и позволяют  адаптировать анализ к целям заинтересованных лиц.

Основные группы пользователей  бухгалтерской отчетностью, имеющие  к ней доступ:

1) акционеры, кредиторы, инвесторы;

2) контролирующие органы;

3) работники предприятий, потенциальные инвесторы, профсоюзные организации, статистические органы.

Все другие пользователи могут  получить информацию из официально публикуемой  отчетности, которая предоставляется  в обязательном порядке определенными  законодательно установленными категориями  предприятия (например, банки, ломбарды, АО) или на добровольном основании.

Успешность анализа определяется соблюдением следующих основных принципов:

• принцип осторожности, в соответствии с которым результаты любых аналитических процедур следует рассматривать как субъективные оценки, которые не могут служить неоспоримым аргументом для принятия управленческого решения;

• требование наличия четкой программы анализа, предшествующей его проведению, включая проработку и однозначную идентификацию целей, желаемых результатов и доступных ресурсов;

• принцип построения схемы анализа от общего к частному с выделением наиболее существенных моментов и отбрасыванием несущественных;

• принцип тщательного анализа отклонений от нормативных или плановых значений показателей даже в том случае, когда они имеют позитивный характер;

• требование тщательного выбора используемых аналитических методик и обоснованности применения определенной совокупности критериев и показателей;

• принцип соответствия сложности привлекаемого аппарата целям исследования, в соответствии с которым выбор математического аппарата должен основываться на идее целесообразности и оправданности, поскольку сама по себе сложность аппарата не гарантирует получение более качественных оценок и выводов.

 

Публичность бухгалтерской  отчетности

 

Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей - учредителей (участников), инвесторов, кредитных  организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация  должна обеспечить возможность для  пользователей ознакомиться с бухгалтерской  отчетностью.

Организация обязана обеспечить представление годовой бухгалтерской  отчетности каждому учредителю (участнику) в сроки, установленные законодательством  Российской Федерации.

Организация обязана представить  бухгалтерскую отчетность по одному экземпляру (бесплатно) органу государственной  статистики и в другие адреса, предусмотренные  законодательством Российской Федерации, в сроки, установленные законодательством  Российской Федерации.

В случаях, предусмотренных  законодательством Российской Федерации, организация публикует бухгалтерскую  отчетность вместе с итоговой частью аудиторского заключения.

Публикация бухгалтерской  отчетности производится не позднее 1 июня года, следующего за отчетным, если иное не установлено законодательством  Российской Федерации.

Датой представления бухгалтерской  отчетности для организации считается  день ее почтового отправления или  день фактической передачи ее по принадлежности. Если дата представления бухгалтерской  отчетности приходится на нерабочий (выходной) день, то сроком представления бухгалтерской  отчетности считается первый следующий за ним рабочий день.

 

2. Аналитические возможности бухгалтерского баланса

Анализ структуры баланса.

Анализ структуры баланса  проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов  в валюте баланса; далее рассматривается  их структура. Аналогично исследуются  пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих  пассивов в валюте баланса; далее  рассматривается их структура.

Стоимость имущества и  долговых прав, которыми располагает  предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических  ресурсах или потенциале предприятия  по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия  по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве  баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие  использовало полученные им средства. Так как в балансе средства предприятия (имущество) рассматриваются, с одной стороны, по составу и  размещению и, с другой стороны, по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен итогу  пассива баланса.

Для удобства проведения анализа  структуры актива и пассива баланса  его статьи подлежат группировке  в отдельные специфические группы.

Главными признаками группировки  статей актива считают степень их ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежную наличность, и направление  использования активов в хозяйстве  предприятия. В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия  разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные (мобильные) активы более ликвидны, чем внеоборотные (иммобилизованные) активы.

К внеоборотным активам относятся: стоимость основных средств; нематериальных активов; долгосрочные финансовые вложения (капитальные вложения).

Основные средства (недвижимость) приобретаются для долгосрочного  использования предприятием.

В состав оборотных (текущих) активов включают: запасы товарно-материальных ценностей; расчеты с дебиторами (дебиторская задолженность); краткосрочные  финансовые вложения; денежные средства.

Эти активы являются оборотными в том понимании, что они находятся  в постоянном цикле превращения  их в денежные средства. Те оборотное  активы, которые легко преобразовать  в наличные средства, принято считать  легкореализуемыми активами. К ним  относятся: денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги) и  дебиторская задолженность. Запасы – это медленно реализуемые активы.

Как уже было отмечено выше, в пассиве баланса находят  свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они подразделяются на следующие группы: источники собственных средств (капитал и резервы); долгосрочные пассивы (кредиты и займы); краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты с кредиторами и прочие пассивы).

Для удобства анализа баланса  перечисленные группы источников средств  укрупняются и могут быть представлены в зависимости от юридической  принадлежности используемых предприятием средств в виде двух больших групп: собственные средства, т.е. собственный капитал (капитал и резервы) и заемные средства, т.е. заемный капитал. К источникам собственных средств относят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, и нераспределенную прибыль, т.е. раздел III баланса «Капитал и резервы». В состав заемных средств включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность (расчеты с кредиторами).

На основе рассмотренного агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей (и актива, и пассива) в необходимых  аналитических разрезах (группировок) можно составить так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто (баланс в агрегированном виде), с  помощью которого и будет осуществляться анализ структуры имущества предприятия  и источников его финансирования, т.е. оцениваться тенденции изменения  в имущественном и финансовом положении предприятия: общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих; сдвиги в структуре активов предприятия и источниках их образования и др.

Анализ внеоборотных активов предприятия осуществляется на основании агрегированного баланса предприятия. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

Структура оборотных средств - это пропорции распределения  ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура показывает также, какая часть текущих активов  финансируется за счет собственных  средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая  краткосрочные кредиты банков.

Собственные оборотные средства - это рабочий капитал - разница  между оборотными активами предприятия  и его краткосрочными обязательствами. Наличие рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие не только способно оплатить собственные текущие долги, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности и инвестирования.

В процессе анализа структуры  пассивов баланса определяется соотношение  между заемными и собственными источниками  средств организации и структура  заемных средств (долгосрочных либо краткосрочных).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации. В число исследуемых  показателей обязательно нужно  включать следующие:

- общая стоимость имущества  организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (строка 190 + строка 290).

- стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190).

- стоимость мобильных  (оборотных) средств, равная итогу  раздела II баланса (строка 290).

- стоимость материальных  оборотных средств (строка 210 + строка 220).

- величина собственного  капитала организации, равная  итогу раздела III баланса (строка 490).

- величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V (строка 590+690).

- величина собственных  средств в обороте, равная разности  итогов разделов III и I баланса  (строка 490 - строка 190).

- рабочий капитал, равный  разности между оборотными активами  и текущими обязательствами (итог  раздела II, строка 290 - итог раздела V, строка 690).

Анализ динамики показателей баланса.

Аналитический агрегированный баланс позволяет исследовать структуру, динамику и структурную динамику отдельных статей баланса. Анализ динамики показателей баланса предполагает проведение вертикального и горизонтального  анализа баланса.

Горизонтальный, или динамический, анализ позволяет сопоставить статьи баланса и исчисляемые по ним  показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие  дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и  относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. Так, динамика стоимости имущества  предприятия дает дополнительную к  величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Вертикальный анализ баланса  проводится в целях определения  структуры активов и пассивов предприятия, динамики ее изменения  и оценки влияния этих изменений  на финансовое положение организации.