Анализ финансово-хозяйственной деятельнсти

 

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения (норматив):

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≥ П4 

Для определения ликвидности сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву ЗАО ОФ «Чертинская» в конце года:

А1≤  П1

А2 ≤П2

А3≥П3

А4 ≥П4

    По  данным аналитической таблицы №7 можно сделать выводы, что баланс нельзя признать ликвидным, так как три соотношения групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса. За анализируемый период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов ниже величины кратко срочных кредитов. Величина запасов покрывает долгосрочные обязательства, т.к. последние у общества отсутствует. Однако из-за низкой ликвидности запасов имеющийся платежный излишек по этим группам вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6.Анализ  платежеспособности предприятия

Алгоритм расчета  коэффициентов ликвидности представлен  в таблице №8.

Таблица №8

 

Результаты  расчетов коэффициентов ликвидности  ЗАО ОФ «Чертинская»

Таблица №9

 

По данным таблицы №9 видно, что коэффициент  абсолютной ликвидности взрос в  конце года по сравнению с началом на 0,011 пункта. Однако в конце анализируемого периода общество могло оплатить лишь 2,7% своих краткосрочных обязательств. Значение данного показателя значительно ниже нормального ограничения, что свидетельствует о кризисном финансовом состоянии общества.

      Коэффициент текущей ликвидности  сократился на 0,311 пункта, т.е. в  конце активы предприятия покрывают  краткосрочные обязательства в  0,3 раза. При этом ожидаемая платежеспособность  предприятия ниже нормального  ограничения, что свидетельствует о необеспеченном уровне платежеспособности.

       Динамика коэффициента критической  оценки также отрицательна, при  этом в конце года значение  данного показателя значительно  ниже предельно допустимого и  составляет 0,386 т.е. текущие обязательства  предприятия могут быть на 38,6% погашены за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.

      Таким образом, рассчитанные коэффициенты  имеют значения ниже нормальных  ограничений, что говорит о  сокращении перспективных платежных  возможностей ЗАО ОФ «Чертинская».

      Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающей значение меньше 1, рассчитанный  на период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о том, что у предприятия  в ближайшее время нет реальной  возможности восстановить платежеспособн6ость. По данным ЗАО ОФ «Чертинская»: 

Следовательно, у анализируемого предприятия в  ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 

7.Анализ  показателей деловой  активности 

      Стабильность финансового положения  предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается, прежде всего, в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные  показатели.

      Среднегодовую стоимость активов  предприятия рассчитаем как сумму  активов баланса на начало и конец года, разделенную на2:

За 2007год: А _СР. =(1536430+744693) / 2 = 1140561,5 тыс. руб.

За 2008 год: А _СР. =(744693+548850) / 2 = 646771,5 тыс. руб.

Тогда ресурсоотдача  составит:

За 2007год: РО =617873 / 1140561,5 = 0,54 руб./руб.

За 2008 год: РО = 752353 / 646771,5 = 1,16 руб./руб.

Среднегодовую стоимость оборотных активов  предприятия рассчитаем как сумму  оборотных активов баланса на начало и конец года, разделенную  на 2:

За 2007год: ОбА _СР. =(911205+339618) / 2 = 625411,5 тыс. руб.

За 2008од: ОбА _СР. =(339618+321597) / 2 = 330607,5 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств составит:

За 2007год: К _ОбА = 617873 / 625411,5 = 0,99 руб./руб.;

За 2008 год: К _ОбА = 752353 / 330607,5 = 2,28 руб./руб.

Среднегодовую стоимость основных средств предприятия рассчитываем аналогичным методом:

За 2007год: ОФ _СР. =(164652+164124) / 2 = 164388 тыс. руб.;

За 2008 год: ОФ _СР. =(164124+142090) / 2 = 153107 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  основных средств составит:

За 2007год: К _ОФ = 617873 / 164388 = 3,76 руб./руб.;

За 2008год: К _ОФ = 752353 / 153107 = 4,91 руб./руб.

Среднегодовую стоимость материальных средств  предприятия рассчитаем аналогичным  методом:

За 2007год: МОС _СР. =(27019 + 37858) / 2 = 32438,5 тыс. руб.;

За 2008год: МОС _СР. =(37858 + 60643) / 2 = 49250,5 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  материальных средств – показывает скорость оборота запасов и затрат:

За 2007год: К _З. = 617873 / 32438,5 = 19,0 тыс. руб.;

За 2008год: К _З. = 752353 / 49250,5 = 15,3 тыс. руб.

Среднегодовую стоимость дебиторской задолженности предприятия рассчитываем аналогичным методом:

За 2007год: ДЗ _СР. = (4338 + 820255 + 3585 + 260496) / 2 = 544337 тыс. руб.;

За 2008год: ДЗ _СР. = (3585 + 260496 + 2299 + 228855) / 2 = 247416,5 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Период оборота дебиторской задолженности в днях рассчитываем по следующей формуле:

                                             П _ДЗ. =    365 / К _ДЗ

За 2007год: П _ДЗ. = 365 / (617873 / 544337) = 321 дн.;

За 2008год: П _ДЗ. = 365 / (752353 / 347617,5) = 120 дн.

Среднегодовую стоимость кредиторской задолженности  предприятия рассчитаем аналогичным  методом:

За 2007год: КЗ _СР. = (784614 + 111790) / 2 = 448202 тыс. руб.;

За 2008год: КЗ _СР. = (111790 + 130379) / 2 = 121034,5 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Период оборота кредиторской задолженности в днях рассчитываем по следующей формуле:

                                             П _ДЗ. =    365 / К _ДЗ

За 2007год: П _ДЗ. = 365 / (617873 / 448202) = 192 дн.;

За 2008год: П _ДЗ. = 365 / (752353 / 121034,5) = 59 дн.

Результаты  расчетов показателей деловой активности анализируемого предприятия представим в таблице №10 

Таблица №10

Показатели  эффективности использования  капитала и деловой  активности ЗАО ОФ «Чертинская» 

 

Данные  таблицы №10 свидетельствуют о том, что количество оборотов всех показателей возросло за анализируемый период, в связи с этим сократилось число дней, за которые тот или иной показатель деятельности предприятия совершают полный оборот. Так если, оборотные средства за 2006 год совершали 0,99 оборота, то за 2007 год – 2,28, т.е. наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств на (365 / 1,29) 282 дня. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат снизился на 3,7 пункта и составил 15,3, что свидетельствует об относительном сокращении производственных запасов и незавершенного производства.

Период  оборота де6биторской задолженности  сократился на 201 день за счет ускорения  оборачиваемости, что говорит о сокращении неоплаченной кредиторской задолженности за счет расчетов с дебиторами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

8.Оценка  эффективности использования  совокупного капитала 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает эффективность использования собственных средств предприятия. Определяется как отношение выручки от реализации к собственному капиталу.

Результаты  расчетов показателей эффективности  использования совокупного капитала представим в таблице №11.

Таблица №11

Показатели  эффективности использования совокупного капитала