Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ГАЗТУРБОСЕРВИС»

      Для анализа ликвидности предприятия  используются следующие показатели:

1. рабочий капитал

      Рабочий капитал (разность между текущими активами и текущими пассивами) является мерой  ликвидности и финансовой устойчивости

      РК= текущие активы (ТА) - текущие пассивы (ТП), где ТА=А1+А2+А3, ТП=П1+П2

      на  начало года =17142 -4490=12652

      на  конец года = 23561-7607=15954

      Абсолютная  величина рабочего капитала имеет значение только в сравнении с другими  показателями, такими как общая сумма  активов и объем продаж. Достаточность  рабочего капитала можно оценить  только в сравнении с показателями других предприятий. На начало и на конец года текущих активов больше, чем текущих пассивов, следовательно анализируемое предприятие в краткосрочном периоде способно погасить свои краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент текущей ликвидности.

К_ТЛ=(А₁+А₂+А₃)/(П₁+П2)

     Показатель  характеризует степень, в которой  текущие активы перекрывают текущие  пассивы, то есть размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами. Таким образом, коэффициент определяет границу  безопасности для возможного снижения рыночной стоимости активов.

     на  начало года =17142/4490=3,8178

      на  конец года=23561/7607=3,0973

      Теоретически  достаточное значение коэффициента (2-2,5), на данном предприятии получившееся значение выше нормативного. Предприятие  имеет размер гарантии, обеспечиваемый оборотными активами. На конец года коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,7202.

      Более строгим показателем ликвидности  по сравнению с коэффициентом  текущей ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности. При его расчете используются наиболее ликвидные активы.

3. Коэффициент быстрой ликвидности:

      К_БЛ=(А₁+А₂)/(П₁+П₂) 

      на  начало года=1544/4490=0,3439

        на конец года =5095/7607=0,6698

      Предприятие может покрыть свою краткосрочную  задолженность за счет быстро реализуемых  активов на начало года на 34,39% и на конец года на 66,98%. Теоретически оправданное значение коэффициента = 1. На конец года коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 32,59%.

      3. Коэффициент абсолютной ликвидности,  который показывает возможность  немедленного или быстрого погашения  обязательств перед кредиторами:

           К_АЛ=А₁/(П₁+П₂)

     Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной  задолженности хозяйствующий субъект  можно погасить в ближайшие время. Значение коэффициента признается от 0,2 до 0,3.

     на  начало года=109/4490=0,0243

     на  конец года =133/7607=0,0175

      На  начало и на конец года значения коэффициента очень низкие, что говорит о том, что предприятие не может быстро погасить текущие обязательства перед кредиторами.

      4. Норма денежных резервов

      Н_ДР=А₁/(А₁+А₂+А₃)

      Показатель  характеризует долю наиболее ликвидных  активов в общей сумме текущих  активов организации.

      на  начало года=109/17142=0,0064

      на  конец года=133/23561=0,0056

      Итак, на начало года наиболее ликвидных активы в общей сумме текущих активов организации составляли 0,64%, на конец года норма денежных резервов уменьшилась на 0,08%, и доля наиболее ликвидных активов в общей сумме текущих активов стала составлять 0,56%.  
 

      1.7. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия. 
 

     Финансовое  положение предприятия, его ликвидность  и платежеспособность во многом зависят  от скорости оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия. Текущее расходование средств и  их поступление не совпадают по времени, это приводит к возникновению у предприятий потребности в увеличении или сокращении финансирования для поддержания платежеспособности. Потребность в дополнительном финансировании возникает при низкой оборачиваемости или при ее замедлении.

     К внутренним факторам можно отнести  эффективную стратегию управления активами: структура активов, ценовая  политика предприятия. 

      Таблица 1.7.7.

      Анализ  оборачиваемости оборотных средств

      Итак, за отчетный период произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств на 0,93. Количество оборотов совершаемых оборотными средства за период на конец года увеличилось на 0,93, происходит замедление оборачиваемости оборотных средств на 39,41, что значительно замедляет процесс реализации.

      Оценим  влияние средних остатков оборотных  средств и оборота по реализации на продолжительность оборачиваемости дня:

            П=( *Д)/В, где Д=const, не оказывает влияние.

      Влияние средних остатков:

      

П_(СО)=( ₁*Д)/В₀-( ₀*Д)/В₀

      

П_(СО)=(20685*365)/42615-(16992*365)/42615=177,17-145,54=31,63

      Изменение величины средних остатков оборотных  средств привело к ускорение  оборачиваемости на 31,63.

      Влияние выручки от реализации на продолжительность  оборачиваемости:

     

П_(В)=( ₁*Д)/В₁-( ₁*Д)/В₀

     

П_(В)=(20685*365)/71137-(20685*365)/42615=106,13-177,17=-71,04

     Увеличение  объема продаж за анализируемый период привело к замедлению оборачиваемости  оборотных средств на 71,04 дня.

                                            П=П₁-П₀= П_(СО)+ П_(В)

                                            П=31,63+(-71,04)= -39,41

     Итак, под влиянием таких факторов, как  средние остатки оборотных средств  и выручка от реализации, произошло общее замедление оборачиваемости оборотных средств на 39,41.

     Экономическим результатом ускорения оборачиваемости  является высвобождение оборотных  средств, замедление оборачиваемости  оборотных средств приводит к  дополнительному привлечению оборотных средств.

     Относительное высвобождение получается со знаком (-) или дополнительное привлечение  средств в оборот (+).

                                         ОВ_(ДП)=В₁/Д*(П₁-П₀)

     ОВ_(ДП)=71137/365*(106,13-145,54)= -7681,01

     Итак, результат составил -7681,01 тыс. руб. в связи с увеличением оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период предприятию необходимо освободить средства в размере 7681,01 тыс. руб. для нормального продолжения хозяйственной деятельности. 
 

      1.8. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 
 

     Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчетов организации. Дебиторская  задолженность возникает при  расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги. Кредиторская задолженность выступает как источник авансированного в производство капитала.

     Анализ  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности можно  провести на основе следующих данных:

Таблица 1.8.8.

      Анализ  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности

     Итак, сравнение оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская задолженность. Это положительно характеризует финансовую политику предприятия. На конец года предприятию для погашения кредиторской задолженности необходимо 31,03 дней в среднем. 12,07 дней необходимо анализируемому предприятию для возврата дебиторской задолженности.

     Для улучшения финансового положения  организации необходимо: следить  за оптимальным соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности; контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности; своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности; по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком. 
 

      1.9. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия. 
 

     При использовании в процессе анализа  различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

     Обобщающая  оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Рейтинг  показателей в баллах определяется по шкале: коэффициент ликвидности   -  40 баллов; коэффициент покрытия        -  35 баллов; коэффициент автономии      -  25 баллов.

     В зависимости от значений коэффициентов  ликвидности, покрытия и автономии  все предприятия подразделяют на 3 класса  (таблица 1.9):   

Таблица 1.9.9.

      Общая оценка финансового состояния предприятия