Анализ финансово-хозяйственной деятельности прдприятия ОАО «Мосэлектрощит»

4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия 

    Платежеспособность  предприятия – важнейший фактор, характеризующий финансовое положение  предприятия.

    Платежеспособность  может быть определена как способность  предприятия к быстрому погашению своих долгов. Она оценивается на основе характеристики ликвидности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

    на начало года

    А₁ – наиболее ликвидные активы (стр. 250+ стр. 260)

    А₁= 2 192+39 869 = 42 061

    А₂ – быстро реализуемые активы (стр. 240)

    А₂= 80 729

    А₃ – медленно реализуемые активы (стр. 210+ стр. 220+ стр. 230 + стр. 270)

    А₃= 147 702+2 925=150 627

    А₄ – трудно реализуемые активы (стр. 190)

    А₄= 83 628

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

    П₁ – наиболее срочные обязательства (стр. 620+ стр. 630)

    П₁= 206 533+192=206 725

    П₂ – краткосрочные пассивы (стр. 610+ стр. 660)

    П₂= 0

    П₃ – долгосрочные пассивы (стр. 590+ стр. 640 + стр. 650)

    П₃= 15 200+184=15 384

    П₄ – постоянные пассивы (устойчивые пассивы) (стр. 490)

    П₄ = 134 936 

    на  конец года

    А₁ – наиболее ликвидные активы (стр. 250+ стр. 260)

    А₁= 120 001+52 780 = 172 781

    А₂ – быстро реализуемые активы (стр. 240)

    А₂= 157 279

    А₃ – медленно реализуемые активы (стр. 210+ стр. 220+ стр. 230 + стр. 270)

    А₃= 283891+22 415+184=306 490

    А₄ – трудно реализуемые активы (стр. 190)

    А₄= 126 125

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

    П₁ – наиболее срочные обязательства (стр. 620+ стр. 630)

    П₁= 344 690+89=344 779

    П₂ – краткосрочные пассивы (стр. 610+ стр. 660)

    П₂= 0

    П₃ – долгосрочные пассивы (стр. 590+ стр. 640 + стр. 650)

    П₃= 7 747

    П₄ – постоянные пассивы (устойчивые пассивы) (стр. 490)

    П₄ = 410 149 

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:  

                                                              А₁ П₁

                                                              А₂ П₂

                                                              А₃ П₃

                                                              А₄ П₄ 
 

На  начало периода:     

42 061 ≤  206 725 

80 729 0

150 627 ≤ 15 384

83 628≤ 134 936 

                                          

На  конец периода:

172 781 ≤  344 729

157 279 0

306 490 7 747

126 125 ≤ 410 149 

    Баланс  на предприятии ОАО «Мосэлектрощит» считается не ликвидным

(табл. 4).

Таблица 4.

 
 
 
 

    Данный  анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным  является анализ платежеспособности предприятия  при помощи финансовых коэффициентов  или относительных показателей.

    Исключительно важное значение для оценки платежеспособности предприятия имеет «коэффициент покрытия». Теоретическая величина этого коэффициента должна превышать 2,0.

    

    на  начало периода  –

    на  конец периода –

    Платежеспособность  предприятия можно признать низко обеспеченной.

    Наиболее  ликвидными статьями мобильных средств  являются денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения. Полезным является сопоставление этой наиболее ликвидной  части мобильных средств с  краткосрочной задолженностью. Это  соотношение называется «коэффициентом абсолютной ликвидности».

    

    на  начало периода:

      

    на  конец периода:

      

    Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  признается теоретически достаточным, если оно превышает величину 0,2 ÷ 0,25. В нашем примере коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода в значительной степени превышает его теоретически достаточную величину.

    Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую  задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках страны, своевременного оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности и др. Если на покрытие краткосрочной задолженности мобилизовать средства дебиторской задолженности, можно получить так называемый «промежуточный коэффициент покрытия».  

    

    на  начало периода:

      

    на  конец периода:

      

    Теоретически  оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7÷0,8. Однако и высокое значение этого коэффициента нежелательно, так как свидетельствует о невысокой эффективности использования денежных средств.

    Отразим все показатели характеризующие  платежеспособность предприятия в  таблице 5. 

    Таблица 5.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности 

    Дебиторская задолженность является составной  частью оборотных средств предприятия. Неоплаченные счета за поставленную продукцию составляют большую часть  дебиторской задолженности.

    Анализ  состояния дебиторской задолженности  необходим для успешного управления ею и предполагает, прежде всего, установление доли дебиторской задолженности в оборотном капитале и ее изменения за исследуемый период, а также оборачиваемости средств в расчетах.

    В общем случаи, чем выше показатель доли дебиторской задолженности  в сумме мобильных активов, тем  менее мобильна структура имущества  предприятия.

      Доля  дебиторской задолженности  в общем объеме мобильных средств составила:

 

    на  начало периода – 

    на  конец периода – 

    Особенно  важное значение в анализе дебиторской  задолженности имеет определение  оборачиваемости и периода погашения  дебиторской задолженности.