Анализ финансового состояния предприятия

 

Вывод: Видно, что наибольший удельный вес в структуре заемного капитала занимает кредиторская задолженность 
 
 

2.2 Анализ структуры активов предприятия 

     Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие  активы вложен капитал и какой  доход они приносят.

     В процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе и структуре  и дать им оценку. 

     Таблица 4

Структура активов предприятия

 

Вывод: Из таблицы 4 видно, что наибольший удельный вес за отчетный год в структуре активов баланса п/п , несколько изменился; доля внеоборотных активов увеличилась на 9,04 пункта, а доля оборотного капитала соответственно уменьшилась. 

     Внеоборотные  активы (основной капитал) – это  вложение средств с долговременными  целями в основные средства, нематериальные активы, акции, облигации и т.д.

     Анализ  состава и динамики основного  капитала проводится в таблице следующей  формы:

Таблица 5

Состав  и динамика основного  капитала

 

Вывод: Из таблицы 5 видно, что наибольший удельный вес занимают основные средства и  прирост основных средств тоже увеличился. 

 Затем  необходимо проанализировать изменение  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния  которых в значительной степени  зависит финансовое состояние  предприятия. При этом следует  иметь в виду, что стабильность  структуры оборотного капитала  свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства  и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения  – признак нестабильной работы  предприятия. 

Таблица 6

Анализ  динамики и состава  оборотных активов

 

Вывод: Из таблицы 6 видно, что наибольший удельный вес  в оборотных активах имеют  запасы, а в составе запасов  значительно увеличивается доля сырья и материалов. А структура  запасов возросла на 15,33 пункта. 

                             

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 

     Оценка  финансовой устойчивости предприятия  производится на основе анализа соотношения  собственного и заемного капитала. С этой целью рассчитывают следующие  показатели:

7. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.
8. Коэффициент финансовой зависимости – доля заёмного капитала в общей валюте баланса.
9. Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса.
10. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса.
11. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному
12. Коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

     Чем выше уровень первого, четвертого и  пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого  показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

     Результаты  расчетов свести в таблицу следующей  формы

Таблица 7

Показатели  финансовой устойчивости

 

1. Коэф.фин.автономии = 85777/198487; 71341/180857.
2. Коэф.фин.зависимости= 9118+103592/198487; 22515+87001/180857.
3. Коэф.текущ.задолж.= 103592/198487; 87001/180857.
4. Коэф.дол.фин.незав.= 85777+9118/198487; 71341+22515/180857.
5. Коэф.покр.долгов= 85777/9118+103592; 71341/22515+87001.
6. Коэф.фин.левериджа= 9118+103592/85777; 22515+87001/71341.

Вывод: Из таблицы 7 видно, что фин. состояние за исследуемый  период не изменилось. Коэф.фин.автономии  оказался меньше коэф.фин.зависимости. Следовательнособственный капитал  меньше, чем заемный, это показывает, что данное предприятие стоит на грани финансовой неустойчивости.

                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                      
 
 
 

  

4. Анализ платежеспособности предприятия

 

     Оценка  платежеспособности производится на основе показателей ликвидности предприятия.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убивания ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

     Первая  группа (А1) включает в себе абсолютно  ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

     Ко  второй группе (А2) относят быстрореализуемые  активы: товары, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

     К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция.

     Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые  активы, куда входят основные  средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное  строительство, расходы будущих  периодов, долгосрочная дебиторская  задолженность с отсрочкой платежа  на год и более.

     Собственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия: