Анализ финансового состояния предприятия "АВС"

Таблица 2. 1

Первый шаг анализа  баланса - преобразование стандартной  формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса  понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Одна из возможных форм агрегированного  баланса представлена в Таблице  №2.2. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Агрегированный  баланс ОАО "AВС " за период с 01.01.11 по 01.10.2012гг.
АКТИВ	01.01.2011	01.01.2012
1	2	3
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	33 256	33 251
Основные средства	7 035 950	6 737 752
Незавершенное строительство	2 489 353	2 515 212
Долгосрочные финансовые вложения	160 921	268 403
Прочие внеоборотные активы	0	0
ИТОГО постоянные активы	9 719 480	9 554 618
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Незавершенное производство	15 129	9 210
Авансы поставщикам	32 846	54 600
Производственные запасы	912 712	890 165
Готовая продукция и товары	0	0
Счета к получению	5 530 881	5 536 249
Денежные средства	124 822	136 634
Прочие	0	0
ИТОГО текущих активов	6 616 390	6 626 858
ИТОГО АКТИВОВ	16 335 870	16 181 476
ПАССИВ	01.01.2011	01.01.2012
1	2	3
Собственные средства
уставный капитал	8 669 030	8 708 770
накопленный капитал	2 467 744	1 724 861
ИТОГО собственных средств	11 136 774	10 433 631
Заемные средства
долгосрочные обязательства	1 733	1 622
краткосрочные обязательства
краткосрочные  кредиты	64 806	147 809
счета к оплате	1 111 717	1 090 443
авансы	152 797	152 583
расчеты с бюджетом	887 721	922 208
расчеты по  з/п и отчислен.	82 934	90 699
прочие	2 897 388	3 342 481
ИТОГО текущие пассивы	5 197 363	5 746 223
ИТОГО заемные средства	5 199 096	5 747 845
ИТОГО ПАССИВОВ	16 335 870	16 181 476
Чистый оборотный  капитал	1 419 027	880 635
Инвестированный капитал	11 138 507	10 435 253

Таблица 2. 2

 

 

 

 

2.3.  Отчет о  финансовых результатах предприятия.  Анализ структуры, изменения,  динамики финансовых                       результатов ОАО «АВС».

Отчет о финансовых результатах  и их использовании - это бухгалтерский  документ, представляющий результаты деятельности предприятия за определенный период. Таблица № 2.3.

Отчет о финансовых результатах  является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения  величины чистой прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия, и других показателей.

Таблица № 2.3. характеризует изменения по каждой статье данного отчета. Здесь необходимо отметить, по каким статьям произошли наибольшие изменения, а также степень влияния этих изменений на конечный результат в виде чистой прибыли.

Анализ таблицы № 2.3 показал, что финансовые результаты деятельности компании значительным образом выросли в отчетном периоде. Так выручка увеличилась с 2264247 сом. В 2012году до 7052453 сом. Также наблюдался рост чистой прибыли, прибыль за этот же период увеличилась на 982133 сом.

На основе таблицы № 2.3 , также показывающей долю различных статей отчета о прибылях и убытках к величине выручки за соответствующий период производится анализ структуры финансовых результатов. С помощью этого анализа можно сравнить темпы роста или падения различных статей указанной формы. Например, рост доли себестоимости произведенных товаров с 70,8% до 74,5% указывает на падение рентабельности производства, что, несомненно, является негативной тенденцией.

Динамика прочих операционных расходов и доходов в отчетном периоде была значительной. Так, рост в 2012 г. По статье «Прочие операционные доходы» (на 1098421 руб.) или это (на159,6 %) сопровождалось пропорциональным ростом операционных расходов (на 1262642 руб.) или на 170,3%. Однако в структуре отчета о финансовых результатах доля расходов от прочих видов деятельности ниже доли доходов. Но удельный вес доходов уменьшился в отчетном году на 5,1% по сравнению с предыдущим 2011 годом, а расходов на 4,3 %. Следует отметить, что вес данных статей по отношению к выручке в структуре отчета о прибылях и убытках значителен – около 30%. Таким образом, важность подробного анализа и регулярного мониторинга результатов от прочих видов деятельности компании возрастает.

        Необходимо отметить, что рост себестоимости реализованной продукции в отчетном периоде достиг  74,5% или на 3,7%. Как следствие этого рентабельность всей деятельности (доля чистой прибыли в общей величине выручки) снизилась на 4,4% по сравнению с предыдущим периодом (27,0% и 22,6% соответственно).

По итогам проведенных  расчетов, в целом на всем анализируемом  временном отрезке деятельность компании остается  положительной.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Анализ ликвидности  ОАО «АВС».

Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:

• финансовая устойчивость,
• ликвидность,
• рентабельность,
• деловая активность (оборачиваемость).

 

 

Показатели ликвидности  ОАО «АВС» за период с 01.01.11 по 01.01.12 гг.
Табл.№ 2.4
Показатели	01.01.11	01.01.12
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,02	0,02
Коэф-т быстрой ликвидности	1,09	0,99
Коэф-т текущей ликвидности	1,27	1,15

Коэффициент абсолютной ликвидности  значительно ниже нормативного значения(К>0.2), следовательно предприятие не способно досрочно погасить кредиторскую задолженность. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу(K>2), это означает, что предприятие неплатежеспособно.

 

 

2.5. Показатели финансовой устойчивости ОАО “AВС”.

 

 

Показатели финансовой устойчивости ОАО «АВС» за период с 01.01.11 по 01.01.12гг.
Табл.№ 2.5
Показатели	01.01.2011	01.01.2012
Коэф-т автономии	0,68	0,64
Коэф-т маневренности	0,13	0,08
Коэф-т обеспеченности собственными средствами	0,21	0,13
Коэф-т обеспеченности запасов собственными источниками	1,48	0,92
Коэф-т соотношения заемных и собственных средств	0,47	0,55
Коэф-т обеспеченности долгосрочных инвестиций	0,87	0,92
Коэф-т иммобилизации	1,47	1,44
Коэф-т Альтмана (Z)	1,28	1,14

 

 

 

2.6. Показатели рентабельности и оценка деловой активности ОАО "АВС".

Показатели оборачиваемости  ОАО "АВС" за период с 01.01.11 по 01.01.12 гг.
Табл.№ 2.6
Показатели	ед. изм.	01.01.2011	01.01.2012
Оборачиваемость совокупного  капитала		0,14	0,4
Оборачиваемость текущих  активов		0,33	1,06
Оборачиваемость собственного капитала		0,20	0,67
Оборачиваемость материальных  запасов		2,47	7,9
Период оборота материальных запасов	дни	36	51
Оборачиваемость дебиторской  задолженности		0,39	1,27
Период оборота дебиторской  задолженности	дни	229	302
Оборачиваемость кредиторской задолженности		0,43	0,29
Период оборота кредиторской задолженности	дни	211	313
Продолжительность операционного  цикла	дни	265	352
Продолжительность финансового  цикла	дни	54	39
Фондоотдача основных средств		0,34	0,24

 

 

 

Показатели рентабельности ОАО "ВВС" за период с  01.01.11 по 01.01.12гг.
Табл.№2.7
Показатели	01.04.2002	01.01.2003
Рентабельность активов	3,7%	9,8%
Рентабельность собственного капитала	5,5%	15%
Рентабельность основной деятельности	38,1%	30,3%
Рентабельность продаж	27,0%	22,6%

               Таким образом, рассчитанные выше коэффициенты, позволяют сделать вывод о том, что компания ОАО «АВС» является рентабельной, не является абсолютно ликвидным ,финансово устойчив.

Финансовая система предприятия  является важнейшей характеристикой  его деловой активности и надежности. Она определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал  деловом сотрудничестве,  является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия- это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной  отчетности). Источником данных для  анализа финансовых результатах  и их использования (Форма №2  годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового  анализа служит приложение к балансу (Форма№5 годовой и квартальной  отчетности).

Основная цель финансового  анализа - получение небольшого числа  ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Ряд мероприятий с помощью которых руководство предприятия может стабилизировать финансовую систему предприятия и восстановить его финансовую устойчивость:

• Увеличение оборотных средств за счет средств, полученных в результате роста уставного капитала, долгосрочного займа и реализации части внеоборотных активов.
• Рост выручки и, соответственно, величины прибыли от продаж, за счет более эффективного и экономически грамотного использования мобильных активов, реализации продукции (проведение рекламной компании).
• Погашение наиболее срочной кредиторской задолженности за счет средств, полученных от реализации части внеоборотных активов.
• Рост собственного капитала за счет эмиссии акций предприятия.
• Привлечение долгосрочного займа на приемлемых для предприятия условиях кредитования.