Анализ финансового положения предприятия на примере ООО «Спектр»

   Вторая  группа - краткосрочные пассивы П₂ - включает краткосрочные займы и кредиты.

   Третья  группа - долгосрочные пассивы П₃ - включает долгосрочные обязательства.

   Четвертая группа - постоянные пассивы П₄ - включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

   На  основе такого деления средств и  источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

   Условия абсолютной ликвидности:

    ,

    ,

    _,

    .

   Выполнение  этих неравенств служит свидетельством о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -  наличии у предприятия собственных оборотных средств.

   Изучение  соотношения этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности.

   При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

   Оценка  ликвидности баланса, тыс. руб. 

                   Таблица 2

Актив	На    01.01	На       01.04	Пассив	На      01.01	На 01.04	Платежный излишек  (недостаток)
						Актив	Пассив
А1	4300	6000	П1	3000	8400	+1700	+5400
А2	4150	5300	П2	5500	9000	+1150	+3500
А3	9050	18200	П3	5000	6000	+9150	+1000
А4	30000	38000	П4	34000	44100	+8000	+10100
Баланс	47500	67500		47500	67500	-	-

 

   4300 ≥ 3000, 4150 ≤ 5500, 9050 ≥ 5000_, 30000 ≤ 34000 – условие ликвидности на начало отчетного периода.

   6000 ≥ 8400; 5300 ≤ 9000; 18200 ≥ 6000; 38000 ≤ 44100 – условие ликвидности на конец отчетного периода.

   Как мы видим, условие ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Спектр» на начало и  конец отчетного периода не соблюдается, поэтому его нельзя назвать абсолютно  ликвидным.

   Наряду  с абсолютными показателями для оценки ликвидности рассчитываются следующие относительные показатели ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности). Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение стоимости абсолютно и наиболее ликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.

   К а.л. = = 0,5 – на начало отчетного периода

   К а.л. = = 0,35 – на конец отчетного периода

   Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода значительно снизился, но, несмотря на это, удовлетворяет нормативному значению. Поэтому можно сделать вывод, что предприятие умеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

   Коэффициент промежуточного покрытия – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

   К п.п. = = 0,99 – на начало отчетного периода

   К п.п. = = 0,65 – на конец отчетного периода

   Данный  коэффициент удовлетворяет обычному соотношению от 0,7 до 1, т.е. свидетельствует  о сохранении предприятием в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами своих платежных возможностей.

   Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – рекомендуемое значение от 1 до 2-3.

   К т.л. = = 2,02 – на начало отчетного периода

   К т.л. = = 1,66 – на конец отчетного периода

   Данный  коэффициент также удовлетворяет  рекомендуемому значению, но наметилась тенденция к его понижению. Данный коэффициент показывает превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, которое обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. На данном предприятии величина этого запаса достаточна для покрытия тех убытков, которые может принести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

   На  основе рассчитанных коэффициентов  можно сделать вывод, что предприятие  обладает достаточной платежеспособностью, т.е.  способно наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Следовательно, кредиторы и инвесторы могут быть уверены, что кредиты будут возвращены, а проценты по ним уплачены.

 

   Заключение

   В курсовой работе были рассмотрены вопросы  учета и анализа финансовых результатов  деятельности предприятия.

   В первой главе рассматриваются теоретические  аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно классификация методов и приемов финансового анализа, показатели, характеризующие финансовое состояние и роль финансового состояния в развитии предприятия.

   Во  второй главе приведены анализ соотношения собственных и заемных средств, а также анализ ликвидности баланса предприятия.

   Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

   Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

   В результате проведенного анализа ликвидности  баланса и финансовой устойчивости предприятия ООО «Спектр» можно  сделать вывод, что у предприятия  относительно устойчивое финансовое состояние, при котором гарантируется платежеспособность, но наметилась тенденция к его снижению. На предприятии увеличилась доля собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. А также произошло увеличение величины финансового левериджа на 14%, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости от внешних инвесторов. Поэтому необходимо повышение этого показателя путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

   В тоже время о нехватке заемного капитала свидетельствует коэффициент самофинансирования (отношение собственного капитала к  заемному). На конец отчетного периода  произошло его снижение преимущественно за счет увеличения кредиторской задолженности.

   Для полноты характеристики финансового  положения предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности  и произвести анализ ликвидности. Были рассчитаны коэффициенты: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности, который снизился на конец отчетного периода, но все-таки свидетельствует о том, что организация в состоянии покрыть свои срочные обязательства.

   Коэффициенты  абсолютной и быстрой ликвидности удовлетворяют предъявляемым к ним требованиям. Это говорит о том, что предприятие в текущий момент может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

   Устойчивое  финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

   Проведенное исследование позволило сделать ряд предложений, направленных на улучшение и восстановление финансового состояния предприятия. Для того чтобы ООО «Спектр» могло в дальнейшем повысить свою платежеспособность, руководству предприятия необходимо принять ряд мер для оздоровления предприятия:

   На  основании результатов проведенного анализа финансового состояния  ООО «Спектр» можно сделать следующие  рекомендации по повышению квалификации финансового положения предприятия:

• по возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
• стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.
• наиболее эффективное использование вычислительной техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия.

   Таким образом, вышеперечисленные мероприятия  будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния  ООО «Спектр», что представляет несомненный  интерес для потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.

 

   Список  использованной литературы:

 

   Приложение.