Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО «Мастернет Урал Групп»

• Доля внеоборотных активов на конечный период (59,65%) составляет меньший удельный вес в структуре совокупных активов. За отчетный период  имущество предприятия (сумма внеоборотных и оборотных активов)  возросла на 36,96%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 19,997%. и увеличения оборотных активов на 73,15%. Таким образом имущественная масса увеличилась, в основном, за счет роста оборотных активов. Рост имущества Предприятия свидетельствует о позитивном изменении баланса, в том числе на увеличение платежеспособности Предприятия.

 

             

 

• Внеоборотные активы увеличились в основном за счет увеличения основных средств (на 3434 тыс. руб.).
• Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 11.88%.
• Основной вклад в формирование оборотных активов внесли запасы (46,25% на начало периода и 53,37% на конец).  Причем абсолютное изменение составило 92643 тыс руб в плюс.
• Предприятие имеет «легкую» структуру активов, так как составляет доля внеоборотных средств <40%.
• Состав оборотных активов на конец периода:

•запасы 58%

•дебиторская задолженность 24%

•краткосрочные финансовые вложения 0,08%

•внеоборотные средства 14,48%

Эта структура свидетельствует  о том, что предприятие благополучно рассчитывается с потребителем. Большинство  расчетов носят неденежный характер.

• Дебиторская задолженность увеличилась на 38783 тыс. руб. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности увеличились, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции
• Наибольшая доля денежных средств приходится на краткосрочные финансовые вложения. Это говорит о том, что происходит короткое  выведение средств из оборота
• Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей  показывает, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо (дебиторская задолженность – 225358 тыс.руб. больше кредиторской –217793 тыс.руб.). Это означает, что Предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.
• Доля денежных средств в структуре оборотных активов Предприятия за анализируемый период увеличилась  на 9113 тыс.руб. Доля в составе активов в 2008г.- менее 1%, что свидетельствует о преимущественно бартерном характере расчетов.

 

 

Структура пассивов баланса

При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные  изменения в собственных и  заемных средствах предприятия.

• Основным источником формирования совокупных активов Предприятия являются заемные средства, они составляют 83% пассива на конечный период.

 

     

 

• Собственный капитал   за анализируемый период уменьшился на 6%, что способствует снижению финансовой устойчивости Предприятия.
• Доля заемных средств увеличилась на 85356 тыс.руб., что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости предприятия.
• Абсолютная величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась  на 1278 тыс.руб. Статьи собственного капитала:
• добавочный капитал – 12411 тыс.руб.
• резервный капитал – 23923 тыс.руб.
• нераспределенная прибыль – 12585 тыс.руб.
• В структуре заемного капитала наибольший удельный вес на конец периода имеют  краткосрочные займы и кредиты, доля которых за анализируемый период  в совокупных пассивах увеличились на 49%. Абсолютное изменение составило - 157370 тыс.руб.
• Долгосрочные обязательства за анализируемый период уменьшились на 9710 тыс. руб. (10,2%).
• Анализ структуры финансовых обязательств показал преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
• В структуре коммерческой кредиторской задолженности преобладают следующие обязательства:

На начало анализируемого периода:

1. перед поставщиками и подрядчиками – 5665 тыс. руб.
2. перед персоналом организации - 1393 тыс. руб.
3. перед гос. внебюджетными фондами - 519 тыс. руб.
4. по налогам и сборам - 2226 тыс.руб.
5. прочие кредиторы - 9729 тыс.руб.

На конец анализируемого периода:

1. перед поставщиками и подрядчиками – 17121 тыс.руб.
2. перед персоналом организации - 3830 тыс.руб.
3. перед гос. внебюджетными фондами - 891 тыс.руб.
4. по налогам и сборам - 16253 тыс.руб.
5. прочие кредиторы - 11742 тыс.руб.

• Краткосрочные обязательства за анализируемый период изменились следующим образом:

1. перед поставщиками и подрядчиками увеличились на 11456 тыс.руб.
2. перед персоналом организации увеличились на 2437 тыс. руб.

3. перед гос. внебюджетными фондами увеличились на 372 тыс.руб.

4. по налогам и сборам увеличились на 14027 тыс.руб.
5. перед прочими кредиторами уменьшились на 2013 тыс.руб.

Увеличение суммы является положительным моментом.

• Наибольший темп роста – задолженность перед поставщиками и подрядчиками, наибольшее снижение - в обязательствах перед государственными внебюджетными фондами.

 

Эффективность деятельности

При оценке эффективности  деятельности предприятия следует  оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия.

• С каждого рубля, вложенного в активы предприятие получало прибыль в размере 3 копеек на начало периода и 2 копеек на конец анализируемого периода.
• Эффективность использования имущества была средней, так как рентабельность активов по чистой прибыли варьируется в диапазоне от 0,1 до 0,3
• Трудности предприятия связаны с реализацией товара, так как происходит снижение коэффициентов рентабельности активов (с 0,32 до 0,19) и оборачиваемости активов (с 3,85 до 3,26)
• Рентабельность собственного капитала Предприятия снизилась с 0,3831 до 0,2193, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
• Эффективность привлечения инвестиционных вложений низка.
• Тенденция изменений в структуре оборотного капитала является положительной. Само значение больше нуля, это говорит, с одной стороны, о негативной тенденции в структуре оборотного капитала, так как предприятие “замораживает” средства в виде запасов или коммерческого кредита, что финансируется либо за счет собственных средств, либо за счет привлечения платного банковского кредита. С другой стороны, это обстоятельство является положительным, так как риск потери финансовой устойчивости и платежеспособности при этом уменьшается.

Финансовая устойчивость

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению  дополнительных заемных средств, способность  погасить текущие обязательства  за счет активов разной степени ликвидности.

• Уровень собственного капитала на конец рассматриваемого периода составил 1,13, таким образом предприятие характеризуется значительным запасом прочности;
• У предприятия имелась возможность по привлечению дополнительных заемных средств, причем возможность была реализована в привлечении дополнительных долгосрочных кредитов.
• Анализ уровня собственного капитала на начало рассматриваемого периода позволяет выявить ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств с риском потери финансовой устойчивости.
• Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом на конец рассматриваемого периода составило 0,5.
• Коэффициент Бивера: Для своевременного определения формирования неудовлетворительной структуры баланса у прибыльно работающего предприятия, способной в перспективе привести к появлению признаков текущей, критической, а затем и сверхкритической неплатежеспособности, необходимо проводить систематический экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Это позволит осуществить предупредительные мероприятия, направленные на предотвращение банкротства. Такой анализ в соответствии с Методическими рекомендациями проводиться с помощью коэффициента Бивера, который рассчитывается следующим образом:

Рекомендуемое значение коэффициента Бивера по международным стандартам находится в интервале 0,17— 0,4

Кб₂₀₀₇ = = -0,021

Кб₂₀₀₈ = = 0,045

Кб₂₀₀₉ = = -0,035

За весь анализируемый период у  предприятия Кб<0,17. Это говорит  о том, что ОАО «КСМ» относится  к высокой группе риска потери платежеспособности.

• Интервал самофинансирования составляет на конец отчетного периода 20 дней А1+А2/себестоимость). Это говорит о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих издержек в составе себестоимости. (меньше 90)
• На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую  рентабельность и оно финансово  устойчиво. Платежеспособность предприятия  не вызывает сомнений. Качество финансового  и производственного менеджмента  высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа - На конец  анализируемого периода предприятие  имеет удовлетворительный уровень  рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся  ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво  к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной  деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа - На конец  анализируемого периода предприятие  финансово не устойчиво, оно имеет  низкую рентабельность для поддержания  платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие  имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

        Четвертая  группа - На конец анализируемого  периода предприятие находится  в глубоком финансовом кризисе.  Размер кредиторской задолженности  велик, оно не в состоянии  расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия  практически полностью утеряна.  Значение показателя рентабельность  собственного капитала не позволяет  надеяться на улучшение. Степень  кризиса предприятия столь глубока,  что вероятность улучшения даже  в случае коренного изменения  финансово-хозяйственной деятельности  невысока.

 

Предприятие можно экспертно  отнести ко второй группе - на конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

 

 

 

 

 

 

 

Рекомендации

По результатам проведенных  расчетов показателей и сделанных  практических выводов можно говорить о том, что предприятие ОАО  «Княгининское сухое молоко» необходимо повысить оборачиваемость активов предприятия за счет повышения коэффициента оборачиваемости активов. Этого можно достичь либо путем увеличения интенсивности продаж, либо за счет ценовой конкуренции, повышения качества продукции, послепродажного обслуживания и т. п.