Анализ движения денежных средств на примере ООО ПАП «Транспорт-Экспресс»

3. Информационная  база анализа денежных потоков

     Наличие финансовых ресурсов (денежных средств)  - одно из главных условий финансового благополучия предприятия и его платежеспособности. Вместе с тем чрезмерная величина денежных средств, поступивших и осевших у предприятия, может свидетельствовать о том, что предприятие не умеет их выгодно разместить, т.е. упускает выгоды. Кроме того, в условиях инфляции наличие значительных денежных средств на счетах предприятия приводит к их обесцениванию. Большое значение в выявлении умения грамотно разместить денежные средства, при этом не снижая платежеспособности предприятия, принадлежит анализу движения денежных средств с использование внешней финансовой отчетности. Информационной базой для анализа служит Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», а также данные бухгалтерского баланса. Такой анализ позволяет решить следующие задачи:

1. Оценить способность предприятия выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, учредителями и т.д.
2. Определять потребность в дополнительном привлечении денежных средств со стороны.
3. Определят величину капиталовложений в основные средства  и прочие внеоборотные активы за отчетный период.
4. Оценить перспективы развития предприятия на основе информации о приоритетах в размещении денежных средств.
5. Оценить перспективы развития предприятия на основе информации о структуре доходов, т.е. источников поступления денежных средств.

     В бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие  наличие, поступление и расходование денежных средств организации.

     Доходы, получаемые организацией, не всегда эквивалентны поступлению денежных средств,  а  ее расходы – платежам в денежной форме (это обусловлено не только методологией бухгалтерского учета, но и условиями расчетов с поставщиками и покупателями, а также другими причинами), поэтому и прибыль не является эквивалентом денежных средств. Для принятия финансовых решений организациям необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Эту информацию может предоставить форма №4 "Отчет о движении денежных средств" бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций, которая дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства. В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, необходимых для расширения проводимых операций или, по крайней мере, позволяющих продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимый уровень ликвидности организации.

     Отчет о движении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежных потоках, имеют возможность более  обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования  прибыли. Кредиторы могут составить  заключение о достаточности средств  у потенциального заемщика и его  способности зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения  обязательств.

     Отчет о движении денежных средств, наряду с другими финансовыми отчетами, дает информацию, которая позволяет  пользователям оценить изменения  в нетто-активах предприятия, его  финансовой структуре (включая ликвидность  и платежеспособность),  а также его способность оказывать влияние на суммы и расчет времени движения денежных средств с тем, чтобы приспособиться к меняющимся обстоятельствам и возможностям. Информация о движении денежных средств также дает возможность сравнивать отчетность о производственной деятельности различных предприятий, так как устраняет нежелательный эффект использования различных методик бухгалтерского учета по отношению к одним и тем же операциям и событиям.

     В соответствии с действующим законодательством  к денежным относятся средства, учитываемые  на счетах 50 "Касса", 51 "Расчетные  счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные  счета в банках", 57 "Переводы в пути". К денежным средствам  приравниваются денежные эквиваленты  – краткосрочные высоколиквидные  инвестиции предприятия, свободно обратимые  в денежные средства и незначительно  подверженные риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид  краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан  эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.

     Поступление и выбытие денежных средств и  их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Сведения о движении денежных средств организации  отражаются в данном отчете нарастающим  итогом с начала года в валюте Российской Федерации.

     В «Отчете о движении денежных средств» (форма №4) их движение отражается по строкам. Каждая группа строк, посвященных  отдельному виду деятельности, заканчивается  показателем чистых денежных средств  по виду деятельности. Показатель рассчитывается как разность между доходами от вида деятельности и суммой средств, направленных на реализацию данного вида деятельности. Форма № 4 содержит информацию, дополняющую  данные бухгалтерского баланса и  отчета о финансовых результатах  в части определения притока  – оттока денежных средств по 3-м  сферам деятельности: текущей (основной, производственной), инвестиционной и  финансовой. Все эти сферы деятельности формируют единую сумму денежных ресурсов предприятия, нормальное функционирование которого невозможно без постоянного перелива денежных потоков из одной сферы в другую.

     Текущая деятельность – основная деятельность, направленная на получение дохода, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. В соответствии с МФСО 7 "Отчеты о движении денежных средств" ("Сash flow statements", 1992), текущая деятельность называется операционной.

     Нормально работающая организация должна генерировать денежный поток в ходе текущей  деятельности. Без него невозможна стабильная, рассчитанная на долгосрочную перспективу работа по расширению и  развитию бизнеса. Отрицательный или  незначительный денежный поток от основной деятельности является сигналом грядущих финансовых проблем.

     Инвестиционная  деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).  Инвестиционная деятельность связана, прежде всего, с оттоком денежных средств, необходимых для расширения производства, модернизации, перевооружения и возможна при наличии у организации свободных денег, которые ждут более выгодного вложения. Однако продажа внеоборотных активов и другие операции, связанные с притоком денежных средств, практикуются организациями при финансовых затруднениях и для повышения рентабельности бизнеса в целом .

     Финансовая  деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном капитале и заемном капитале организации в результате привлечения финансовых средств. Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

     Финансовые  операции призваны при недостатке денежных средств обеспечить дополнительный их приток для осуществления крупных инвестиционных проектов. Однако финансирование нехватки денежных средств от текущей деятельности за счет выпуска акций, как правило, не приводит к позитивным результатам.

     При составлении отчета о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой из них должна быть приведена расшифровка, раскрывающая фактическое поступление и использование денежных средств по направлениям деятельности. Размежевание денежных потоков по видам деятельности связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информации пользователями.

     В текущей деятельности важно оценить  возможность организации генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса и выявить тенденции  увеличения оборотов от продаж продукции (работ, услуг), вызванные наращиванием производственных мощностей.

     Денежные  средства, направленные на инвестиционную деятельность, показывают, насколько  будущие производственные мощности смогут поддерживать сложившийся уровень  текущей (основной) деятельности и обеспечивать заданные уровни рентабельности и ликвидности. Информация о денежных потоках финансового  характера представляет интерес  с точки зрения будущих претензий  собственников и кредиторов организации  на денежные потоки, генерируемые организацией.

     Объем движения денежных средств от текущей (операционной) деятельности является ключевым показателем эффективности  деятельности предприятия в плане  накопления достаточного количества денежных средств для выплаты ссуд, сохранения уровня производительности предприятия, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ движения денежных средств 

     2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 

     Полное  наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Терра»;

     Сокращенное наименование: ООО «Терра».

     Местонахождение Общества: Кисловодск (Ставропольский край), Фоменко, 37.

     Директор: Вячеслав Николаевич Воронцов

     Вид деятельности: недвижимость.

     Общество  с ограниченной ответственностью «Терра» зарегистрировано Администрацией города Кисловодска 26 января 2006г.

     ООО «Терра» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета, фирменное наименование, круглую печать. ООО «Терра» является юридическим лицом с момента государственной регистрации. Для достижения целей своей деятельности общество вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом; а его учредители несут риски по обязательствам общества в пределах стоимости принадлежащих им долей.

     Директором  ООО «Терра» на данный момент является Горбасенко Сергей Анатольевич. Он несет полную ответственность за организацию.

     Основной  вид деятельности организации –  работа с недвижимостью, ее оценка и  проведение торгов.

     Организационная структура организации:

     1 Общее собрание акционеров

     2 Совет директоров

     3 Генеральный директор

     Агентство недвижимости "Терра" имеет партнёрский статус "Миан-агент". Общество имеет свой сайт в интернете. 
 
 

     2.1. Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла 

     Большое влияние на состояние оборотных  активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной  деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением  и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости  продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость  постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла

     Расчет  продолжительности производственно-коммерческого  цикла