Анализ денежных потоков ЗАО «Лидер»

2. анализ денежных потоков ЗАО «Лидер»

2.1 Основные экономические  показатели деятельности  ЗАО "Лидер"

Основной деятельностью  ЗАО "Лидер" является наиболее полное и качественное удовлетворение потребности  предприятия, организаций и граждан  в услугах, предоставляемых фирмой.

Целями деятельности ЗАО "Лидер" являются расширение рынка товаров и услуг, а также  извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- заготовка, переработка,  производство и реализация мясной  продукции и сопутствующих продуктов;

- производство готовых  и консервированных продуктов  из мяса, мяса птицы, мясных  субпродуктов;

- организация оптовой  и розничной торговли продуктами  питания и другими товарами, включая  промышленные;

- выпуск продукции  и товаров народного потребления;

- оказание услуг  населению;

- оказание маркетинговых  и посреднических услуг;

- внешнеэкономическая  деятельность;

- посредническая деятельность;

- операции с недвижимостью;

- операции с земельными  участками, разрешенные законодательством  РФ;

- сервисные, юридические,  консультационные, маркетинговые, рекламные  работы и услуги;

- торгово-закупочная, посредническая и торговая (оптовая,  розничная, комиссионная) деятельность;

- производство и  реализация продуктов питания,  товаров народного потребления,  продукции производственно-технического  назначения, организация собственной  торговой сети;

- организация хранения  собственной продукции и продукции  сторонних организаций, организация  таможенных складов временного  хранения;

- международные перевозки;

- эксплуатация, ремонт  и монтаж аммиачных холодильных  систем;

- любые другие виды  хозяйственной и предпринимательской  деятельности, отвечающие целям  деятельности Общества, не противоречащие  законодательству Российской Федерации.

Деятельность ЗАО "Лидер" не ограничивается вышеназванными видами. Общество может иметь гражданские  права и нести гражданские  обязанности, необходимые для осуществления  любых видов деятельности, не запрещенных  действующим законодательством  и настоящим Уставом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только при  получении специального разрешения (лицензии).

ЗАО "Лидер" имеет  собственный баланс, самостоятельно проводит выплаты взносов в фонды  социального и медицинского страхования, в пенсионный фонд, имеется свой расчетный счет, печать, бланки.

Имущество образуется за счет:

- доходов, полученных  от реализации продукции, выполнения  работ и оказания услуг, а  также от других видов деятельности;

- кредитов банков  и иных заемных средств;

- безвозмездных или  благотворительных взносов, пожертвований  российских и иностранных организаций,  предприятий, граждан;

- иных, не запрещенных  законом поступлений.

Для оценки экономического состояния ЗАО "Лидер" проведем комплексный финансовый анализ, целью  которого является оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент. Основой для анализа являются данные бухгалтерского баланса за 2007 гг. (приложение 1).

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние.

Данные для анализа  основных экономических показателей  ЗАО "Лидер" представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Основные экономические  показатели работы ЗАО "Лидер"

Выручка от продаж в 2007 году составила 502 128 тыс. руб., что на 14% больше, чем в 2006 году. Себестоимость  проданных товаров увеличилась  на 13% в отчетном периоде по сравнению  с предшествующим годом. В 2007 году она  составила 457344 тыс. руб. в результате произошло увеличение валовой прибыли  на 30% в 2007 году по сравнению с прошедшим  периодом.

В 2007 году сократились  коммерческие расходы организации  на 4978 тыс. руб. (20%) и составили 20 482 тыс. руб. Прежде всего это связано  с уменьшением расходов на рекламу  и затрат на договорную работу организации. Управленческие расходы не производились  за анализируемый период. Все эти  показатели привели к тому, что  в отчетом периоде прибыль  от продаж возросла на15420 тыс. руб., что  в 2 раза больше в 2006 году. Прибыль от продаж в 2007 году составила 24 302 тыс. руб.

В 2007 году в ЗАО "Лидер" наблюдается снижение сумм процентов  к получению в половину, но при  этом увеличиваются затраты на проценты к уплате. Они выросли на 14%, это  связано в первую очередь с  большими займами и кредитами, которые  организация взяла в отчетном периоде.

В целом на предприятии  за анализируемый период наблюдается  рост всех статей прочих доходов и  расходов. Так возросли прочие доходы на 41%, а прирост прочих расходов превысил прирост доходов и составил 60%.

В итоге прибыль  до налогообложения в 2007 году составила 10 526 тыс. руб. против 50 тыс. руб. в 2006 году.

Таким образом, финансово-хозяйственная  деятельность в 2007 году прошла более  чем успешно. Рентабельность продукции  составила 5%, что на 3% больше, чем  в 2006 году. Сократились на 0,03 руб. затраты  на один рубль продукции, в 2007 году - 95,16 коп. Таким образом, можно отметить, что состояние предприятие является финансово устойчивым.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, является его ликвидность (платежеспособность), т.е. возможность  своевременно погашать свои платежные  обязательства наличными денежными  ресурсами. Платежеспособность является внешним проявлением финансового  состояния предприятия, его устойчивости.

Показатели оценки платежеспособности представлены в  таблице 2.2.

Таблица 2.2

Оценка платежеспособности ЗАО "Лидер" за 2007 год

На основе полученных значений коэффициентов ликвидности  можно сделать вывод о неудовлетворительном финансовом положении организации, т.е. ЗАО "Лидер" не в состоянии  своевременно оплатить счета. Наиболее низкие показатели наблюдаются у  коэффициента абсолютной ликвидности, что говорит о не возможности  организации погасить краткосрочные  обязательства за счет имеющейся  денежной наличности. Они по-прежнему остаются низкими по сравнению с  нормативными данными.

Следует отметить, что  показатели ликвидности на конец  отчетного периода ухудшаются, хоть и не на большое значение.

Финансовое положение  предприятия находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для этого используются показатели деловой активности предприятия (приложение 2).

Наглядно изменения  в оборачиваемости финансовых показателей  представлены на рис. 3.

Рис. 3. Изменения в  оборачиваемости финансовых показателей  деятельности ЗАО "Лидер" в 2007 году.

Анализируя данные, представленные в приложении 2 можно  сделать следующие выводы. Среднегодовая  сумма всех активов в отчетном периоде увеличилась на 28,9%, в 27 году на конец периода составили 92701,5 тыс. руб. В основном это произошло  за счет увеличения суммы оборотных  активов, дебиторской задолженности.

Особое внимание следует  уделить увеличению среднегодовой  величине дебиторской задолженности. В 2007 году на конец периода она  составила 48283,5 тыс. руб., что на 51,4% больше, чем в 2006 году на конец периода. Оборачиваемость  дебиторской задолженности сократилась  с 13,8 до 10,4, но при этом срок оборота  увеличился до 34, 6 дней. Период оборота  дебиторской задолженности соответствует  времени нахождения средств в  расчетах и средней продолжительности  нахождения коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась на 11,8%, в 2007 году на конец периода она  составила 15562,5 тыс. руб. Наблюдается  рост коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности на 2,3%. Срок оборота кредиторской задолженности  составил 11,2 дня, что меньше данного  показателя за предыдущий период на 2,2%. Период оборота кредиторской задолженности  отражает среднюю продолжительность  коммерческого кредита, предоставляемого предприятию его поставщиками.

Желательно, чтобы  кредиторская задолженность была немного  выше дебиторской. Это обусловлено  тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные  из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над  дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной  задолженности) вернуть долг, предприятие  может быть поставлено в зависимость  от финансового состояния дебиторов.

На ЗАО "Лидер" наблюдается противоположная ситуация: дебиторская задолженность на много  превышает величину кредиторской задолженности.

Неблагоприятная тенденция  наблюдается при анализе оборачиваемости  кредитов и займов. Срок оборота  увеличился на 10,9%. Этот срок показывает за сколько дней организация может  покрыть поступлениями выручки  свои обязательства перед кредиторами.

Общее время, в течение  которого финансовые ресурсы находятся  в материальных ресурсах и дебиторской  задолженности (операционный цикл) увеличился до 60,7 дней, т.е. на 10,5 %. Время, в течение  которого финансовые средства отвлечены  из оборота составляет 49,6 дней. Это  говорит о том, что организация  не может использовать эти средства для ведения хозяйственной деятельности и наращивать выручку.

2.2 Анализ движения  денежных средств ЗАО "Лидер"

Для того, что бы раскрыть реальное движение денежных средств  на ЗАО «Лидер» выделим и проанализируем поступления и выплаты денежных средств. Общее движение денежных средств  представлено в приложениях к  бухгалтерскому балансу - Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Форма  №4 «Отчет о движении денежных средств». Данные приложения дают общее представление  о движении денежных средств в  разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Данные о движении денежных средств сведем в таблицу 2.3.

Таблица 2.3

Показатели движения денежных средств ЗАО "Лидер" в 2007 году