Анализ дебиторской задолженности

Из данных таблицы 3 видно, что вся дебиторская задолженность это задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила:

(19934+12175+19601+7521)/59231*100%=100%, в том числе:

до 3-х месяцев    19934/59231*100%=33,65%,

от 3-х до 6 месяцев   12175/59231*100%=20,56%,

а всего от 1 до 6 месяцев  (19934+12175)/ 59231*100%=54,21%,

от 6 до 9 месяцев    19601/59231*100%=33,09%,

от 9 до 12 месяцев   7521/59231*100%=12,7%.

Удельный вес долгосрочной дебиторской  задолженности в общей её сумме  отсутствует.

Из таблицы 3 видно, что на нашем предприятии не имеется задолженности с довольно длительными сроками. Хотя её сумма и отсутствует, но все же УП "ЭСКУЛАП" необходимо приложить усилия, чтобы не возникала дебиторская задолженность с большим сроком, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

В зависимости от конкретных условий  могут быть приняты и другие интервалы  сроков возникновения задолженности. Наличие такой информации за длительный период, позволяет выявить, как общие  тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков.

Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные  средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства нередко, а точнее постоянно возникают  ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская  задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Являясь частью оборотных  средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно просроченная резко сокращает оборачиваемость  оборотных средств и тем самым  уменьшает доход предприятия.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), т. е. Это тоже оборачиваемость. Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности  по формуле:

                       Д Р

     К од   =                 , где

                      ДЗ

К о.д – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции ( работ, услуг);

ДЗ  – средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько  раз задолженность образуется и  поступает предприятию за исследуемый  период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в  днях. Этот показатель отражает среднее  число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение  количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

 

                            ДР                                      П*ЗДк

     Од =  П    _/                         или    Од ₌   ^____________       , где

                           ЗД                                          ДР

П – длительность периода;

ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода

Иногда оборачиваемость дебиторской  задолженности называется периодом погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду, что чем  больше период просрочки задолженности, тем выше риск непогашения.

Показатели оборачиваемости дебиторской  задолженности сравниваются:

1. за ряд лет,
2. со средними по отрасли,
3. с условиями договора.

Сравнение фактической оборачиваемости  с рассчитанной по условиям договора дает возможность оценить степень  своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости  от договорной может быть результатом  плохой работы по истребованию возврата задолженности, финансовых затруднений  у покупателей.

	На начало года	На конец года
Дебиторская задолженность	59231	56116

 

           ДР      865102,5    

Оборачиваемость деб.зад. в разах =        ДЗ ⁼    57673,5  ⁼ 15 раз

 

ДЗ ₌  59231 +56166 ₌ 57673,5

2

   ДЗк Д        57673,5 * 360

Оборачиваемость деб.зад. в днях  =  ДР   =        865102,5  = 24дня -период погашения деб.зад.

 

Из анализа видно, что 15  раза задолженность образуется и поступает  в УП "ЭСКУЛАП" за период 360 дней. Продолжительность одного оборота за этот период составила 24 дня, т.е. за 24 дня погашается задолженность.

Анализ  других показателей характеризующих  качество дебиторской задолженности.

Как было отмечено выше, дебиторская  задолженность является частью активов  предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия.

Сначала можно проанализировать, какова доля дебиторской задолженности  в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру  оборотных средств предприятия.

Таблица 4. Анализ структуры оборотных средств предприятия по УП "ЭСКУЛАП".

Виды  средств	Наличие средств тыс. руб.			Структура средств %
	На  начало года	На конец года	Изменение	На начало года	На конец года	Изменение
Денежные  средства	329	3558	+3229	0,29	2,28	+1,99
Краткосрочные финансовые вложения	–	–	–	–	–	–
Дебиторы	59231	56116	-3115	53,29	35,93	-17,36
Запасы	12705	7921	-4784	11,43	5,07	-6,36
Налоги  по приобретенным ценностям	9546	8492	-1054	8,59	5,44	-3,15
Готовая продукция	29341	52317	+22976	26,4	33,5	+7,1
Товары  отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	–	27760	+27760	–	17,78	+17,78
Итого оборотных средств:	111151	156164	+45013	100,0	100,0
Доля  дебиторской задолженности к  общей сумме оборотных средств	0,5329	0,3593	-0,1736

Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в текущих активах занимает дебиторская задолженность. На её долю на начало года приходится 53,29% . К концу года абсолютная её сумма уменьшилась, и её доля уменьшилась на 17,36%, в связи с тем, что часть дебиторской задолженности, а именно 3115 тыс. руб. была погашена, увеличились как сумма так и доля на конец года денежных средств на 3229 тыс. руб. или 1,99%.

Увеличение денег на счетах в  банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния  предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для  погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий. На нашем предприятии этого не наблюдается. Нужно отметить, что снижение дебиторской задолженности объясняется ростом готовой продукции, т.е. не проводилась реализация продукции, если предприятие сокращает свою деятельность, то снижается и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

С другой стороны, предприятие может  увеличить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов увеличатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости  капитала. Поэтому УП "ЭСКУЛАП" должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Проблема ликвидности дебиторской  задолженности.

Очень важная проблема, которая стоит  не только перед УП "ЭСКУЛАП" но и перед другими предприятиями, независимо от форм собственности, масштабов производства и вида деятельности – это проблема ликвидации дебиторской задолженности. Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задолженность – это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.

В сложившейся неблагоприятной  экономической ситуации, широкое  распространение получила гибкая система  скидок за оплату в срок.

Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской  задолженности. Они позволяют вовремя  получить денежные средства от покупателей  и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более  быстрых расчетов.

Скидки, представляемые покупателям  и заказчикам можно подразделить на две группы:

I группа. Торговые скидки – это процентные скидки от базовой цены. При продаже постоянному покупателю, при реализации товара определенными партиями нужно использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по этой сумме;

II группа. Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Например, в договоре на продажу товара оговаривает срок платежа в течении 60-и дней. Однако, при оплате за эту продукцию в течении 10-и дней покупателю предоставляется скидка 20%.

При таких условиях покупатель заинтересован производить оплату в первые 10 дней на момент действия скидок. Для более эффективного использования скидок необходимо определить их оптимальный размер.

Для определения оптимального размера  скидки используется коэффициент падения  покупательской способности денег, который определяется по формуле:

                                S

                 К =                  , где

                              Jц

S – счета к получению;

Jц – индекс цен

За 2003 год цены возросли на 20%, тогда индекс цен равен 1,2, соответственно выплата 1000 тыс. руб. в этот момент равнозначна уплате 833333 руб., тогда 166667 руб. потеря выручки от инфляции.

Следовательно, предоставление покупателю скидки с договорной цены в этих пределах при досрочной оплате позволила  бы снизить потери от обесценивания  денег.

Например у УП "ЭСКУЛАП" оборачиваемость за год составила 25 дня, месячный индекс инфляции 27%, годовая выручка 57720 тыс. руб. и 30% продукции реализовывается в условиях предоплаты. Тогда 70% или 40404 тыс. руб. (0,7* 57,720) оно получает с образованием дебиторской задолженности.

При периоде погашения дебиторской  задолженности 24 дня месячный индекс цен составит в среднем 1,06 (1,27*25/30).