Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации

       Значительно большую информацию дает сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятия должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И наоборот, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности [11, с.426]. 
 

2.4. Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью 

    Установление  с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное  и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

    Политика  управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

    Грамотное управление денежными средствами, ведущее  к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы.

    Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

    Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  включает комплекс взаимосвязанных  вопросов, относящихся к оценке финансового  положения предприятия.

    Таким образом, состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации.

    Увеличение  доли кредиторской задолженности в  краткосрочных пассивах говорит  о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме краткосрочных обязательств .Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия [12, с.234].

    Необходимо  отметить, что кредитная политика очень важна для управления, и на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает. Важно стремиться к выработке такой кредитной политики, которая учитывала бы также и позиции конкурентов, чтобы не потерять соответствующую долю рынка.

    Для улучшения финансового положения  организации необходимо:

    - следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

    - контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

    - по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;

    - оценивать состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее "возрастным" группам, т.е. вести так называемый реестр старения дебиторской задолженности;

    - предоставлять скидки при досрочной оплате;

    - ускорить платежи путем совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.

    - формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

    - проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей;

    - использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности;

    - предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты;

    - своевременно оформлять расчетные документы.

    С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии [19, с.107].

    Система скидок способствует защите предприятия  от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

    Увеличение  дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

    Заключительным  этапом управления дебиторской задолженностью должна стать оценка соответствия условий  получения и оказания кредита. Как  известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку погашения дебиторской задолженности.

 

Заключение 

    В настоящее время дебиторская  и кредиторская задолженность –  следствие существующей системы  денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств. В связи с переходом российской экономики на рыночные условия появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.

    Такой анализ полезен всем, кто имеет  или намерен иметь хозяйственные  отношения с организацией, чтобы  убедиться в ее способности платить  по обязательствам.

    По  результатам анализа состава, структуры  и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ООО «ПФ «Ново-Ездоцкая» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Но, тем не менее, у предприятия имеется тенденция роста дебиторской и сокращения кредиторской задолженности, и, следовательно, уже сейчас нужно уделить внимание к проблеме их соотношения, пока этот коэффициент чуть отклонен от оптимального его значения. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. И поэтому при сокращении величины кредиторской задолженности нужно сокращать и величину дебиторской задолженности, либо максимизировать ее доходность.

    Имеется много способов сведения к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять аванс, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм [20,с.43].

    Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При этом необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

    Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью - важная часть политики предприятия, и степень оптимальности управления сказывается на финансовых результатах его деятельности и влияет на его финансовую устойчивость. 

 

Список  использованной литературы

Законодательные акты, инструкции и положения по бухгалтерскому учету 

1. Гражданский  кодекс РФ (с изменениями на 08.06.2010г.)

2. Налоговый  кодекс РФ (с изменениями и дополнениями на 1.08.2010)

3. Федеральный  закон «О бухгалтерском учете» От 21.11.1996 N 129-ФЗ (с изменениями на 27.07.2010)

4. Сборник положений по бухгалтерскому учету,  Изд.: ОМЕГА-Л, 2010г.  – 312с.

5. Приказ  Минфина РФ от 10.03.1999 г. № 19н  «Об утверждении формы «Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности организации»»( с изменениями на 08.06.2010г.)

6. Приказ  Министерства Финансов Российской  Федерации от 22.07.2003 № 67н "О  формах бухгалтерской отчетности  организаций"- М.: Проспект, 2009. 

Монографии, учебники, методические пособия и  сборники научных трудов 

7. Бахтурина Ю. И. Бухгалтерский финансовый учет : учебник под ред. Н. Г. Сапожниковой. – Воронеж: Издательско-полиграфический центр Воронежского государственного университета, 2008. –660 с.

8. Бочаров В.П. Практикум по экономическому комплексному анализу в коммерческих организациях. Воронеж, 2002. – 185с.

9. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник– М.: Проспект,2008. –360с.

10. Купрюшина О.М. Экономический анализ: Практикум. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2005. –67 с.

11. Любушин Н. П. Экономический анализ: учебник-М.: Проспект,2008. – 651с.

12. Любушин Н.П., Лещева В.Б, Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2010. – 407с.

13. Пястолов А.М. Анализ финансовохозяйственной деятельности организации: учебник-М: Издательский центр «Академия»,2008-366 с.

14. Савицкая Г.В.Экономический анализ: учебник- М.: Новое знание, 2003. -640с.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа –М.: Инфа-М, 2010 – 208с.