1. Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния организации и оценке вероятности ее банкротства

     А3 нг = 15748 + 577 - 67 = 16258 (тыс. руб.)

     А3 кг = 18597 + 304 - 57 = 18844 (тыс. руб.)

     А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

     А4 нг = 21590 (тыс. руб.)

     А4 кг = 22404 (тыс. руб.)

     Сгруппируем пассивы по степени срочности  их возврата: 

     П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»(стр.620 + стр.660).

     П1 нг = 14334 (тыс. руб.)

     П1 кг = 11728 (тыс. руб.)

     П2 — краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).

     П2 нг = 3044 (тыс. руб.)

     П2 кг = 608 (ты. руб.)

     П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).

     П3 нг = 0 (тыс. руб.)

     П3 кг = 352 (тыс. руб.)

     П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

     П4 нг = 23018 – 67 = 22951 (тыс. руб.)

     П4 кг = 30358 – 57 = 30301 (тыс.руб.)

     Результаты расчетов занесем в таблицу 2.  

     Таблица 2.

     Анализ  ликвидности баланса ООО « Грифон»

 

     При определении ликвидности баланса  сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса:

     А1 < П1             1540 (тыс. руб.) < 14334 (тыс. руб.) – на начало периода

     1730 (тыс. руб.) < 11728 (тыс. руб.) – на конец периода;

     А2 < П2             941 (тыс. руб.) < 3044 (тыс. руб.) – на начало периода

     11 (тыс. руб.) < 608 (тыс. руб.) – на конец периода

     А3 >П3               16258 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на начало периода

     18844 (тыс. руб.) > 352 (тыс. руб.) – на конец периода

     А4 < П4              21590 (тыс. руб.) < 23018 (тыс. руб.) – на начало периода

     22404 (тыс. руб.) < 30358 (тыс. руб.) – на конец        периода.

     Исходя  из полученных соотношений { А1 < П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4} можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «Грифон» в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.

     ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) – (П1 + П2)

     ТЛ  нг = (1540 + 941) - (14334 + 3044) = 2481 – 17378 = -14897 (тыс. руб.)

     ТЛ  кг = ( 1730+ 11) – (11728 + 608) = - 10595 (тыс. руб.)

     По  расчету, представленному в таблице  «Анализ ликвидности баланса ООО «Грифон» видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 12794 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 9998 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 10,7 % , к концу периода 14,7 % своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько улучшилось.

     За  анализируемый период возрос платежный  недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный недостаток на начало года равен 460 тыс. руб., на конец 597 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

     По  остальным группам неравенства  выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 16258 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 18492 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.

     При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также  можно оценить ликвидность предприятия.

     Чистые  оборотные активы равны:

     Чоа = ОА(оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства)

     Чоа = 19106 – 17378 = 1728 (тыс. руб.) - на начало периода,

     Чоа = 20942 – 12336 = 8606 (тыс. руб.) - на конец периода.

     Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб. – показатель повышения уровня ликвидности предприятия. 
 

  
 

4. Анализ  финансовой устойчивости ООО «Грифон»

     Расчет  и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, степень готовности организации к погашению своих долгов.

     На  практике следует соблюдать следующее соотношение:

     Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы

     По  балансу анализируемой организации  приведенное условие на начало и конец отчетного периода соблюдается,

     На  начало года: 19106 < (2018 х 2) - 21290

     На  конец года: 20942 < (30358 х 2) – 22104.

     Следовательно, организация является финансово независимой.

     Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

     Для полного отражения разных видов  источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета  абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

     Таблица 3.

     Расчет  абсолютных показателей финансовой устойчивости

     ООО «Грифон»

 

     Данные  таблицы говорят о том, что  в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода.

     Запасы  и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и  затраты не покрываются полностью  собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).

     Общая величина источников формирования (ВИ) на начало отчетного периода составляла (26062/15748)*100%= 165,49%, на конец периода  она возросла до (31318/18597)*100% = 168,4%.

     В этой ситуации необходима оптимизация  структуры пассивов. В отчетном периоде произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 29,01%. Можно сделать вывод, что внешние заемные средства привлекались очень мало. Администрация ООО «Грифон» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности. Неудовлетворительное использование данным предприятием внешних заемных средств является негативным моментом в хозяйственной деятельности ООО «Грифон».

     Финансовая  устойчивость может быть восстановлена  путем снижения запасов и затрат. 
 

5. Оценка  потенциального банкротства ООО «Грифон»

     Для обеспечения единого методологического  подхода при проведении анализа  финансового состояния предприятий  и оценки структуры их балансов, а также в целях повышения эффективности проведения мероприятий по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий, в Российской Федерации используется методика, изложенная в «Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса » от 12.08.94 N 31-р, утвержденных Федеральным управлением России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий. В соответствии с указанными Положениями определяются следующие финансовые коэффициенты и устанавливаются их критерии (нормативы):

     коэффициента  текущей ликвидности;

     коэффициента  обеспеченности собственными средствами;

     коэффициентов утраты / восстановления платежеспособности

     Основанием  для признания структуры баланса  предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

     - коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

     - коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

     В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

     В том случае, если коэффициент текущей  ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

     Таблица 4.

     Расчет  показателей для определения  удовлетворительности структуры баланса ООО «Грифон»