Значение инвестиционной политики

- залог ценных бумаг,  допущенных к обращению на  открытом организованном рынке  или через организатора торговли  на рынке ценных бумаг (РЦБ)  РФ, а также на открытом организованном  рынке или через организатора  торговли на рынках стран, входящих  в «группу развитых стран»;

- залог ценных бумаг,  эмитированных третьими юридическими  лицами, имеющими рейтинг не ниже  ССС по классификации S&P и/или  не ниже аналогичного по классификациям  Fitch IBCA, Moody's;

- залог векселей, авалированных и/или акцептованных юридическими лицами, имеющими инвестиционный рейтинг не ниже ВВВ по классификации S&P

При истечении 180 дней с момента  возникновения оснований для  обращения взыскания на залог  обеспечение учитывается только частично:

-в течение срока до 270 календарных дней сумма обеспечения  принимается в размере не более  70% от текущей оценки его стоимости;

-в течение срока свыше  270 дней до 365 дней сумма обеспечения  принимается в размере не более  50% от текущей оценки его стоимости;

По истечении 365 дней с  указанного момента обеспечение  вообще перестает приниматься в  расчет.

В любом случае обеспечение, если оно имеется, должно отвечать ряду требований, на которые в первую очередь должны обращать внимание работники  банков. В документах Банка России названы фактически два требования: достаточность и ликвидность  обеспечения. Этот подход представляется недостаточно комплексным и к  тому же связан с определенными трудностями.

Согласно указанным документам, качество обеспечения определяется рыночной стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Значит, кредитный работник должен найти  эту рыночную стоимость (на момент оценки риска кредитной сделки, но также  с учетом перспектив соответствующего рынка), оценить уровень ликвидности  предметов залога и сделать вывод  о том, к какой категории обеспеченности следует отнести данный кредит. Но ни в одном документе ЦБ не раскрывается, как именно оценивать ликвидность предметов залога. Таким образом, анализ ликвидности предметов залога может быть достаточно субъективным.

Оценка ликвидности обеспечения  во многом зависит не только от ликвидности  принимаемого актива, но и от способности  банка быстро и с наименьшими  потерями реализовать его. Это очень  важно, поскольку при не возврате кредита банк понесет дополнительные потери, в том числе связанные  с перефинансированием не возвращенного  ему кредита, а при ликвидном  залоге этот период может быть существенно  сокращен.

Определение цены заложенного  имущества - очень важный момент процесса кредитования. При сложившейся практике кредитования встречаются случаи, когда  установленная сторонами стоимость  предмета залога при обращении взыскания  на него может быть пересмотрена (например, в сторону ее увеличения в связи  с увеличением рыночной стоимости  предмета). Однако при переоценке предмета залога следует принять вариант, при котором не будут ущемлены права кредитора и кредит не перейдет в более низкую категорию качества.

Таким образом, существенными  критериями оценки качества обеспечения  кредитов можно считать также  степень контроля банка над залогом (поручительством и т.д.) и приемлемость (для банка) вида обеспечения. Следовательно: анализ обеспечения кредитов должен проводиться с учетом по меньшей мере четырех критериев - ликвидности, достаточности, степени контроля банком предмета залога, его приемлемости (по содержанию и правовому оформлению), а использование любого вида обеспечения связано с большими или меньшими рисками. В этой связи снижения риска невозврата кредитов целесообразно добиваться путем комплексного применения вторичных источников обеспечения.

Документы, подтверждающие обеспечение кредита при залоге товаров: спецификация на закладываемый  товар с указанием его закупочной и розничной цены; складская справка о товарном остатке на складе с указанием материально ответственных лиц; сертификат качества (соответствия) товара; копии договоров (контрактов), на основании которых приобретен товар; копии товарораспорядительных документов и другие документы, подтверждающие право собственности на товар; договор, подтверждающий право собственности или аренды на складские помещения залогодателя.

При залоге недвижимости: документы, подтверждающие право собственности  на недвижимость; справка БТИ или  иного органа, ведущего регистрацию  и техническую инвентаризацию объектов недвижимости (для нотариального  оформления залога и установления факта, что объект не заложен и не находится  под арестом); для объектов государственной (муниципальной) собственности - выписка  из реестра залогов; документ, подтверждающий право землепользования (кроме квартир); справка о том, что жилплощадь свободна от прописки (для жилого фонда); справка органа опеки и попечительства, разрешающая отчуждение недвижимости (для жилого фонда); копия финансового лицевого счета и выписка из домовой книги (для жилого фонда); документ о согласии собственника недвижимости на сдачу имущества в залог.

При залоге ценных бумаг  и валютных ценностей: документы, подтверждающие имущественное право (например, при  залоге акций - выписка из реестра  акционеров); документы, подтверждающие, что данное право не заложено; документы, подтверждающие наличие и легальность  происхождения валютных ценностей.

Список использованной литературы.

Нормативные документы:

1. Федеральный закон от 21.07.2005г. №106-ФЗ "О банках и  банковской деятельности";

2. Федеральный закон от 10.07.2002г. №86-ФЗ "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)";

3. Инструкция №110-И Центрального  Банка РФ от 16.01.2004 "Об обязательных  нормативах банков".

4. Временная Инструкция  Центрального Банка РФ от 24.08.2003г.  № 17 "По составлению общей  финансовой отчетности коммерческими  банками" (с изменениями и дополнениями).

Литература:

1. Белоглазова Г.Н. Аудит  банков: учеб. пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: "Финансы и статистика", 2005. - 416с.

2. Лаврушин О.И. Банковское  дело: учебник/ О.И. Лаврушин [и  др.] - М.: КНОРУС, 2008. - 768с.

3. Семенов С.К. Обязательные  экономические нормативы банков // Финансовые и бухгалтерские  консультации. - 2004. - №9. - С.75-81.

4. Семенов С.К. Анализ  эффективности и устойчивости  банков на базе экономических  нормативов: Из банковской практики // Бизнес и банки. - 2006. - №5. - С.1-2.

5. Буздалин А.В. Экспертиза значимости обязательных нормативов. - Режим доступа: http://www.buzdalin.ru/text/banks/t3/eksp.html

6. Седин А. Отмена норматива  Н5: Противопоказаний нет // Банковское  дело в Москве. - 2005. - №2 (122). - Режим  доступа: http://www.bdm.ru/arhiv/2005/02/9-10. htm.

7.“Гражданское и торговое  право” М. 2006г. Е.Богатых, издательство  “Инфра М”

8.“Залоговое право” учебное  и практическое пособие А.А.Вишневский, М. 2005г., издательство “Бек”