Выбор и обоснование производственной и организационной структур, состава и численности персонала предприятия, объем средств на оплату тр

К_{о.соб=600912р.}, К_{п.соб=719040р.} – стоимости оборудования и помещений, приобретаемых в собственность, р.;

a_ц.нк=25 – норматив цеховых накладных расходов, %;

a_з.нк=35– норматив общезаводских накладных расходов, %;

ФОТ_в.год, ФОТ_с.год – годовые фонды основной заработной платы вспомогательных рабочих и управленческого персонала, специалистов и служащих предприятия (рассчитываются умножением месячных фондов оплаты труда соответствующих категорий работников – ФОТ_в и ФОТ_с, определяемых в разд. 3 данных методических указаний, на 12 месяцев), р.;

a_вп – норматив, учитывающий внепроизводственные расходы, %.

Чтобы проанализировать экономическую  целесообразность выпуска отдельных видов продукции, суммы общезаводских и внепроизводственных накладных расходов необходимо отнести на объемы выпуска изделий А, В, С. Критерием, определяющим пропорции разнесения общих издержек на конкретные виды изделий, могут служить различные показатели (расходы по заработной плате основных производственных рабочих, стоимость основных средств, используемых при производстве конкретных изделий, объемы выручки от реализации каждого изделия и т.д.).

 

 

Таблица 7

 

 

Показатель	Вид продукции
	А	В	С
Цеховая себестоимость по изделию Сцi, руб	757	283	258
Полная себестоимость Спi, руб.	1124	454	413

В курсовой работе  в качестве критерия разнесения общезаводских и внепроизводственных затрат принимается годовой объем выручки от реализации каждого изделия: Ц_i N_i. При этом полная себестоимость производства и реализации единицы i-го вида продукции может быть рассчитана по формуле

С_пi = С_цi + (С_п – ΣС_цi N_i ) (Ц_i N_i  / Σ Ц_i N_i) / N_i.

ΣС_цi N_{i=25000*757+37000*283+50000*258=42296 тыс.р.}

Σ Ц_i N_{i=25000*2320+37000*1080+50000*980=146960 тыс.р.}

Результаты расчетов данного раздела  проекта сведены  в табл. 7.

 

6. Расчет и распределение прибыли.

Прибыль является обобщающим экономическим  показателем, характеризующим финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль от реализации продукции (валовая прибыль) определяется как разность между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных сборов) и затратами на ее производство и реализацию (себестоимостью). Она является источником, из которого осуществляются обязательные платежи в бюджет.

Остающаяся после обеспечения  обязательных платежей чистая прибыль предприятия направляется на погашение кредитов, на выплату дивидендов или на иные аналогичные платежи участникам (учредителям, акционерам) предприятия.

Остающаяся после всех выплат нераспределенная прибыль предприятия может использоваться на развитие производственной базы предприятия, на содержание объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства, а также на приобретение акций и других ценных бумаг, позволяющих получать дополнительные (внереализационные) доходы.

Порядок расчета и распределения  прибыли приведен в табл. 8.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8.

Расчет и распределение годовой прибыли предприятия

Показатель	Обозначение	Формула для расчета	Значение
1. Выручка от реализации	Вр, тыс.р.	Цi Ni	146960,0
2. Налог на добавленную  стоимость	НДС,тыс.р.	Σ[Ni Цi  (aндс/(100 + aндс))]	24493,0
3. Прибыль от реализации (валовая прибыль)	Пвал,т.р.	Вр – Σ(Спi Ni) – НДС	80239,0
4. Налог на имущество	Ним,т.р.	Сим aим / 100	357
5. Налог на рекламу	Нрек,т.р.	Ррек aрек / 100	85,5
6. Балансовая прибыль	Пбал,т.р.	Пвал – Ним – Нрек	79850,5
7. Налог на прибыль	Hпp,т.р.	Пбал aпр/100	19164
8. Чистая прибыль	Пч,т.р.	Пбал – Нпр	60686,4
9.Отчисления в фонд развития предприятия	Фраз,т.р.	DПч	20000
10. Нераспределенная прибыль	Пн.,т.р.	Пч – DПч	40686,4

Используемые в табл. 8 обозначения:

a _ндс – ставка налога на добавленную стоимость, 20,0%;

a_им – ставка налога на имущество предприятия,  2,0%;

a_рек – ставка налога на рекламу, 5,0%;

a_рез – процент отчисления в резервный фонд предприятия, 15,0 %;

a_пр – ставка налога на прибыль, 24,0%;

a_див – процент дивидендов(иных аналогичных выплат) акционерам (учредителям, пайщикам) предприятия, 15,0%;

DП_ч – часть чистой прибыли, направляемая в фонд развития предприятия (тыс. р.);

С_им – среднегодовая стоимость имущества предприятия, тыс. р.

Для упрощения расчетов приняты следующие допущения.

· Объектом обложения налогом на имущество является имущество в его стоимостном выражении, находящееся на балансе предприятия (С_им). В курсовой работе предполагается, что стоимость имущества предприятия на момент его организации включает стоимость приобретаемых в собственность нематериальных активов (К_н.а), основных средств (оборудования и помещений – К_о.соб и К_п.соб), а также стоимость оборотных средств предприятия (К_об). При этом стоимость нематериальных активов и основных средств будет постепенно уменьшаться вследствие их амортизации, а стоимость оборотных средств принимается неизменной во времени. С учетом этих допущений среднегодовая стоимость имущества предприятия может быть рассчитана по следующей формуле:

С_им = К_об + К_н.а + К_о.соб + К_п.соб ,

где t – отчетный год, на который определяется среднегодовая стоимость имущества с момента приобретения (t = 1, 2...).

Для упрощения расчетов в курсовой работе мы не будем учитывать амортизацию основных средств, нематериальных активов и примем

С_им = К_об + К_н.а + К_о.соб + К_п.соб=16504+20+600,912+719,04= 17844тыс.р.

· Налог на рекламу относится к местным налогам и сборам.

Использование нераспределенной прибыли  будет проводиться по нескольким направлениям. В частности, будет происходить использование прибыли для увеличения выплат по дивидендам и выплат учредителям предприятия. Прибыль также будет направлена на техническое развитие предприятия (приобретение нового оборудования, развитие технологии) и использована на социальные нужды работников предприятия.

 

 

7. Оценка ожидаемоГО экономическоГО  эффектА СОЗДАНИЯ проектируемого  предприятия.

Оценка экономического эффекта  создания предприятия производится на основе показателя «чистая текущая стоимость» (Nеt Present Value –  NPV), расчет которого производится по следующей формуле:

NPV = – I₀ +

,

где I₀ – начальные инвестиции в проект; NCF_t (Net Cash Flow) – чистый денежный поток, получаемый от проекта в интервале времени t; R – ставка дисконтирования (приведения денежных потоков к единому моменту времени), принятая для оцениваемого проекта;  T – продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта).

В курсовой работе начальные инвестиции в проект определяются как величина капитальных вложений собственных средств участников проекта в создаваемое предприятие К_соб.

Продолжительность инвестиционного  периода (жизненного цикла проекта) принимается равной пяти годам (Т = 5 лет), а в качестве интервала инвестиционного периода принимается год.

Чистый денежный поток NCF_t в конце каждого года оценивается по величине чистой прибыли, получаемой предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, и сумме амортизационных отчислений на основные средства, находящиеся в собственности предприятия.

По окончании инвестиционного  периода (в конце пятого года) чистый денежный поток увеличивается за счет следующих факторов:

• первоначальная стоимость основных средств не будет амортизирована полностью и основные средства могут быть проданы по остаточной стоимости (К_ост);
• освобождается капитал, вложенный в оборотные средства (К_об). В этом случае чистый денежный поток по годам инвестиционного периода t определяется следующими выражениями:

NCF₁ = П_ч1 + Р_ам для t = 1;

NCF_t = П_чt + Р_ам  для t = 2, 3, 4;

NCF₅ = П_ч5 + Р_ам + К_ост + К_об для t = 5,

где  Р_ам = (К_н.а Н_{а.н +} К_о.соб Н_{а.о +} К _п.соб Н_а.п) / 100;

К_ост = К_о.ост + К_п.ост;

  К_о.ост = К_о.соб (1 – Т · Н_а.о/100);

  К_п.ост = К_п.соб (1 – Т · Н_а.п/100).

Дисконтирование денежных потоков  производится по ставке R=0,1.

С учетом принятых обозначений расчет экономического эффекта  создания предприятия производится по формуле

NPV = – К_соб +

(П_чt + Р_ам) / (1 + R)^t + .

Предприятие создается  с привлечением только собственных средств (кредиты отсутствуют), поэтому с учетом принятых в курсовой работе допущений можно считать, что чистая прибыль предприятия будет величиной постоянной в течение всего инвестиционного периода. В этом случае выражение для определения экономического эффекта принимает следующий вид:

NPV = – К_соб + (П_чt + Р_ам)

.

Рассчитаем NPV.

К_соб=19400 тыс.р.

К_об=16504 тыс.р.

П_ч5= 60686,4тыс.р.

Р_ам=(Кн.а.На.н.+Ко.соб.На.о.+Кп.соб.На.п.)/100=  =(20*20+600,912*10+719,04*4)/100=92,9 тыс.р.

К_ост = К_о.ост + К_{п.ост =}300,456+575,232=875,688 тыс.р.

  К_о.ост = К_о.соб (1 – Т · Н_а.о/100)=600,912(1-5*10/100)=300,456т.р.;

  К_п.ост = К_п.соб (1 – Т · Н_а.п/100)=719,04*(1-5*4/100)=575,232т.р.

Поэтому экономический эффект в первый год инвестиционного периода и, соответственно, через 5 лет определится следующим образом:

NPV₁=

= -19400+(60686,4+92,9)*1*1/(1,1)^5+(875,688+16504)/(1,1)^5= 29млн.р.

NPV= -19400+(60686,4+92,9)*5*1/(1,1)^5+(875,688+16504)/(1,1)^5= 180млн.р.

• В результате расчета экономического эффекта значение NPV > 0,  это свидетельствует о том, что средства учредителей, позволяют получить доход больший, чем доход от вложения этих средств на депозитный счет в банк либо в ценные бумаги, а значит, создание нового предприятия является экономически выгодным.

Основные показатели деятельности предприятия

         Таблица 9  

Показатели	Годы
	Первый	Последующие
Среднегодовая численность  работающих, всего, чел.	198
Среднемесячная заработная плата работающего, тыс. р.	7,5
Начальный капитал, всего, млн. р.	19,284
в том числе: собственный, млн. р.	19,284
заемный, млн. р.	0
Себестоимость производства всех видов продукции, млн. р.	65,561
Выручка от реализации всех видов продукции, млн. р.	146,9
Прибыль от реализации всех видов продукции, млн. р.	80,239
Налоги, всего, млн. р.	44,05
в том  числе: НДС, млн. р.	24,493
налог на имущество, млн. р.	0,357
налог на прибыль, млн. р.	19,2
налог на рекламу, млн. р.	0,085
Выплаты по кредиту, всего, млн. р.	0
в том числе проценты за  кредит, млн. р.	0
Чистый доход предприятия, всего, млн. р.	56,45
в том числе: чистая прибыль, млн. р.	56,365
амортизационные отчисления, млн. р.	0,85
Фонд развития предприятия, всего, млн. р.	20
Резервный фонд предприятия, млн. р.	12,035
Планируемые дивиденды: в процентах ( %)	15
в млн. р.	1,4
Экономический эффект проекта (NPV), млн. р.	1-й год		5-й год
	29		180