Валютный рынок в Республике Беларусь

         Членами МВБ являются банки или другие финансовые учреждения, имеющие лицензию на ведение валютных операций. Члены биржи могут участвовать в валютных торгах от своего имени и за свой счет, а также за счет средств клиентов. Служащие банков, аккредитованные на бирже, называются дилерами, хотя им запрещено проводить операции от своего имени и за свой счет.

          Банки, имеющие генеральную валютную рецензию, могут проводить также валютные аукционы самостоятельно (без посредников). Происходит простой ценовой конкурс покупателей, и сделки заключаются по сложившемуся курсу. К участию в конкурсе допускаются лишь юридические лица.

          За последние три года Беларусь получила более 3,5 млрд дол. США иностранных инвестиций, включая торговые кредиты, в том числе 1,8 млрд дол. прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Только по итогам 2004 г, приток иностранных инвестиций составил свыше 1,5 млрд дол. США, из них ПИИ — около 860 млн дол. (на 200 млн дол. больше, чем в 2003 г.), причем преобладали торговые и лизинговые операции.

          В основной капитал зарубежные компании вкладывают пока не так много: в 2004 г. — около 150 млн дол. США, или только 3 % общих инвестиций в основной капитал в стране (приток всех видов инвестиций в основной капитал в 2004 г. превысил 5 млрд дол. США).

          В условиях ограниченных иностранных инвестиций ситуация на валютном рынке страны в основном зависит от тенденций во внешней торговле и механизмов финансирования экспортно-импортных потоков. При этом, с учетом сроков расчетов по экспортно-импортным операциям, влияние внешней торговли на валютный рынок проявляется с шагом в 2—3 месяца.

[10, c. 468-470]

      Валютная политика страны определяется как совокупность мер воздействия на сферу валютных отношений в интересах достижения стратегических и тактических целей государства.

      Основными направлениями валютной политики являются:

1. укрепление национальной валюты;
2. укрепление валютно-финансового механизма;
3. повышение платежеспособности и кредитоспособности страны; 
4. привлечение на выгодных для страны условиях иностранных инвестиций;
5. противодействие нежелательному вывозу за границу отечественного и иностранного капиталов. [10, c. 625-626]

         Ситуация на денежном рынке  Беларуси на протяжении последних  месяцев характеризуется повышенным  спросом на иностранную валюту. По данным МВФ, в 2010 году произошло резкое ослабление денежно‐кредитной и бюджетно‐налоговой политики в республике, а также значительное повышение заработной платы в реальном выражении, что привело к увеличению дефицита счета текущих операций. В настоящее время спрос на иностранную валюту в стране превышает ее предложение.

         По словам начальника главного  управления валютного регулирования  и валютного контроля НБРБ  А. Мороза, население в последние  месяцы активно скупало валюту: в январе — 50 млн. долл. США, феврале — 12 млн., марте — 700 млн., за весь 2010 год — 1,5 млрд. долл. США.

         В начале 2011 года Национальный банк Республики Беларусь обнародовал информацию, согласно которой, в 2010 году население страны увеличило покупку у банков наличной валюты по сравнению с 2009 годом. Сальдо продажи/покупки наличной иностранной валюты сложилось отрицательным и составило минус 1,032 млрд. долл., то есть население в 2010 году выступило в роли чистого покупателя валюты. Тогда как в 2009 году сальдо продажи/покупки наличной иностранной валюты составило минус 508,9 млн. долл.

         При этом спрос на иностранную валюту со стороны юридических лиц в 2010 году превысил ее предложение на 6,9 млрд. долл., в то время как год назад спрос на иностранную валюту со стороны белорусских компаний превысил ее предложение на 3,6 млрд. долл.

         В январе‐марте 2011 года, сальдо продажи/покупки наличной иностранной валюты вновь сложилось отрицательным и составило минус 532,3 млн. долл., то есть население в январе‐марте 2011 года также выступило в роли чистого покупателя валюты. Тогда как в январе‐марте 2010 года сальдо продажи/покупки наличной иностранной валюты было положительным (+174 млн. долл.).

         В январе 2011 года ввоз наличной иностранной валюты превысил ее вывоз на 2,2 млн. долл. В январе 2010 г наблюдалась обратная ситуация: вывоз наличной иностранной валюты превысил ее ввоз на 174,8 млн. долл.

         По данным Белорусской валютно‐фондовой биржи (БВФБ), в феврале 2011 года спрос на доллары США на торгах БВФБ превысил их предложение на 211,8 млн. долл. При этом фактический объем сделок с долларами США составил 906,2 млн. долл. (+32,9% по сравнению с январем 2011 года).

Спрос на евро в  феврале превысил их предложение  на 4,8 млн. евро. При этом фактический объем сделок с евро составил 190,47 млн. евро (минус 31,8% к уровню января 2011 года).

         Ситуация на валютном рынке нашей страны характеризуется повышенным спросом на иностранную валюту, снижением золотовалютных резервов страны и возрастанием отрицательного счета внешнеторгового баланса.

        Важным аспектом текущей макроэкономической ситуации в Беларуси выступает тот факт, что высокий спрос на валюту в стране, истощивший ее золотовалютные резервы, происходит на фоне рекордного дефицита внешнеторгового сальдо.

        Основными источниками формирования отрицательного сальдо внешней торговли товарами являются экспортно‐импортные операции с промежуточными товарами (энергоносители, сырье, материалы ). Доля промежуточных товаров в общем объеме импорта в январе‐феврале 2011 года составила 75%, что говорит о растущем дисбалансе во внешней торговле страны. Сырье и комплектующие для белорусской промышленности закупаются за рубежом за валюту, а продаются внутри страны за рубли. [7, c. 7-9]

       Состояние и динамика валютного рынка характеризуются:

• оборотом иностранной валюты;
• оборотом рынка наличных валют;
• средневзвешенным курсом белорусского рубля к российскому рублю, доллару США, евро.

        Положительным моментом в развитии валютного рынка явились предпринятые Национальным банком, Министерством финансов шаги в направлении формирования нового сегмента рынка ценных бумаг — сегмента валютных облигаций. Это позволяет создать необходимую нормативно-правовую базу, отладить механизмы обращения валютных облигаций, расширить данный сегмент как в сторону инвесторов — юридических лиц (резидентов и нерезидентов), так и эмитентов (субъектов хозяйствования Республики Беларусь), ввести в активный оборот фьючерсные и опционные контракты. [10, c. 473]

        В целях обеспечения инновационного развития и структурной перестройки экономики, создания новых наукоемких, высоко технологичных производств постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 1 октября 2010 г. №1420 утверждена стратегия технологического развития Республики Беларусь на период до 2015 г. При разработке стратегии учтены основные положения концепции Государственной программы инновационого развития Республики Беларусь на 2011–2015 гг., проекта Основных положений программы социально–экономического развития Республики Беларусь на 2011–2015 гг., Комплексного прогноза научно–технологического прогресса Республики Беларусь на 2011–2015 гг., а также предложения ГКНТ, НАН Беларуси, органов государственного управления.

       Основная цель стратегии – создание конкурентоспособной экономики, основанной на использовании прогрессивных технологий и стимулов повышения инновационной активности субъектов хозяйствования. [11, c. 39]

         

        Рост экспорта товаров и услуг, сбалансированность и эффективность внешней торговли являются одним из приоритетныхнаправлений социально–экономического развития Республики Беларусь на 2011 — 2015 гг. Концентрация экономической политики на наращивании экспортного потенциала страны позволит изменить структуру экспорта Беларуси в сторону увеличения доли высокотехнологичных товаров и услуг, а также снижения ее энергетической составляющей; обеспечить расширение традиционных и завоевание новых рынков сбыта.

       Важнейшими приоритетами развития  внешнеэкономической деятельности на 2011 – 2015 гг. должны стать повышение эффективности внешней торговли и обеспечение сбалансированности внешнеэкономических отношений. Стратегическими задачами на предстоящее пятилетие являются: рост экспорта товаров и услуг, повышение его эффективности, увеличение рентабельности экспортных поставок, выход на положительное сальдо внешней торговли, совершенствование системы правового и информационного сопровождения внешнеэкономической деятельности. Для решения указанных задач необходимо:

- повышение эффективности действующих и создание новых экспортно ориентированных производств, увеличение рентабельности экспорта и объемов поступления валютной выручки;

- увеличение  доли услуг в общем объеме  экспорта товаров и услуг за  счет развития новых видов  информационно – коммуникационных, туристических, компьютерных, инжиниринговых, страховых, банковских, финансовых и прочих услуг;

– увеличение экспорта высокотехнологичной и наукоемкой продукции с высокой добавленной  стоимостью;

– развитие системы  кредитования и страхования экспорта, использование иностранных кредитов и механизмов международной помощи для продвижения отечественных товаров и услуг на зарубежные рынки;

– привлечение  кредитных ресурсов и прямых иностранных  инвестиций в соответствии с потребностями  страны в инвестициях;

– снижение импортоемкости ВВП;

– освоение новых  внешних рынков, выход на стратегический уровень отношений с динамично  развивающимися странами Азии и Латинской  Америки;

– создание предприятий  за рубежом в целях снижения транзакционных издержек и увеличения экспортной прибыли;

– активизация  участия Республики Беларусь в интеграционных процессах, направленных на укрепление торгово-экономического сотрудничества в рамках СНГ;

– устранение барьеров доступа товаров и услуг на внешние рынки и снятие ограничений в торговле с основными странами –партнерами;

– упрощение  таможенных процедур и внедрение  новых прогрессивных технологий таможенного администрирования;

– приближение  нормативных правовых актов к  требованиям ВТО, что будет иметь  важное значение для привлечения прямых иностранных инвестиций и расширения рынков сбыта;

– гармонизация стандартов, сертификации и других нормативных требований к производимой продукции с нормами ЕС/ОЭСР для  выхода на новые экспортные рынки.

        Реализация перечисленных мероприятий позволит увеличить экспорт товаров и услуг в 2,2 раза и выйти на положительное сальдо внешней торговли. [11, c. 54-55]

        Сегодня в Беларуси создана  и функционирует институционально-правовая и организационная структура валютного рынка, соответствующая в основном современным требованиям. [10, c. 473]

       Одновременно с увеличением объемов привлечения внешних инвестиций будут предприниматься все необходимые меры по закреплению наметившихся положительных изменений во внешней торговле товарами и услугами.

Совершенствование функционирования внутреннего валютного  рынка будет продолжаться и дальше по мере создания со стороны экономики  необходимых условий для поддержания  обменного курса белорусского рубля  вблизи его равновесного уровня. [7, c.  16]

       Выводы:

- Участниками валютного рынка Республики Беларусь являются банки или другие финансовые учреждения, имеющие лицензию на ведение валютных операций, они могут участвовать в валютных торгах от своего имени и за свой счет, а также за счет средств клиентов.

- Ситуация на валютном рынке нашей страны характеризуется повышенным спросом на иностранную валюту, снижением золотовалютных резервов страны и возрастанием отрицательного счета внешнеторгового баланса.

- Стратегическими задачами на предстоящее пятилетие являются: рост экспорта товаров и услуг, повышение его эффективности, увеличение рентабельности экспортных поставок, выход на положительное сальдо внешней торговли, совершенствование системы правового и информационного сопровождения внешнеэкономической деятельности.