Условия осуществления лизинговых операций в Республике Беларусь

Следует отметить, что  финансовый кризис во многом изменил  подход лизинговых компаний к ведению  бизнеса. Кроме усиления специализации, имели место слияния, ребрендинг. Компании предложили рынку новые, более высокие стандарты оказания услуг [25]. Если в качестве конкурентных преимуществ раньше использовались конкурентные ставки и источники стабильного финансирования, то в настоящее время на первое место выходят к качеству работы и скорости [25]. Кроме того, предлагаются быстрые по скорости лизинговые продукты, простые предложения так называемых «нераскрученных» брендов, доступные для предпринимателей [25]. В таких продуктах ставка сделана на качество производимых операций.

Сегодня сокращаются  сроки принятия решения и финансирования клиентов. Средний срок финансирования клиента составляет неделю с момента подачи в лизинговую компанию необходимого комплекта документов [25].

Постепенно стали снижаться  требования лизинговых компаний в отношении  авансовых платежей. Если раньше он составлял 30%, то сейчас -25% [25]. В дальнейшем эта тенденция должна сохраниться.

Более того, некоторые  лизинговые компании финансируют клиентов, с момента государственной регистрации  компаний прошло 6 месяцев [25]. Прогнозируется, что требования в дальнейшем будут снижаться, и на рынке будут предоставляться все более доступные решения для «start-up»-предприятий.

В Беларуси планируется  создать биржу лизинговых сделок, которая начнет работать при Белорусском союзе лизингодателей [24]. Биржа позволит сформировать прозрачный и понятный всем рынок лизинговых услуг, а также не тратить операторам этого сегмента время на непрофильные сделки и поиск клиентов. Клиенту не нужно будет обращаться в различные лизинговые компании, а сами резиденты биржи будут на рыночных условиях состязаться за право обслужить лизингополучателя.

 Еще в Беларуси планируется переписать Гражданский кодекс, внеся в него изменения, касающиеся лизинговых услуг: в настоящее время соответствующие поправки готовятся правительством [24].

В настоящее время  лизинговым компаниям следует задуматься о более тесном сотрудничестве с производителями оборудования в части совместного финансирования лизинговых сделок. Углубление специализации компаний позволит лизингодателям лучше понимать бизнес клиентов, яснее представлять тенденции развития секторов, рыночную стоимость объекта лизинга на первичном и вторичном рынках. Некоторые операторы стали уделять больше внимания малому и среднему бизнесу, где больше маржинальный доход и диверсификация рисков.

Кризис подчеркнул важность тщательного анализа экономических показателей каждого клиента, его кредитной истории и окупаемости инвестируемого проекта. Также возникла необходимость более внимательного отношения к виду передаваемого в лизинг имущества, его  ликвидности на вторичном рынке в случае неплатежеспособности лизингополучателя. Несмотря на углубляющуюся специализацию лизинговых компаний, желательна диверсификация лизингового портфеля как по объектам лизинга, так и по отраслям, в которых работают клиенты.

Выходом для лизингодателей в посткризисный период становится взвешенный баланс между объемом нового бизнеса и рисками, а также между расширением клиентской базы и источниками финансирования.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ основных условий развития  мирового рынка лизинговых услуг, а также состояния европейского и белорусского рынков лизинга позволил сделать следующие выводы:

1 Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования инвестиций в основные фонды посредством их приобретения специальной лизинговой компанией (банком) и предоставления пользователю на основании договора лизинга на определенный срок за фиксированную плату и на согласованных условиях с правом выкупа имущества лизингополучателем.

2 Различают множество разновидностей лизинга в зависимости от действия многих факторов. Основными из них являются финансовый и оперативный, прямой и косвенный, чистый и «мокрый», срочный и револьверный, международный и внутренний.

3 В настоящее время основной объем лизинговых операций в мире приходится на три континента: Северную Америку, Европу и Азию, в том числе доля США, Японии, Великобритании и Германии превышает 70%. США лидирует по объему лизинговых операций на втором месте – Япония, на третьем – Германия, на четвертом – Великобритания.

Быстрыми темпами растет объем лизинговых операций в Китае, Индии, Гонконге, Малайзии и Южной  Корее.

4 Во время мирового финансового экономического кризиса нехватка ликвидных средств привела к увеличению стоимости кредитования. В свою очередь это привело к удорожанию лизинга практически во всех секторах рынка, что отразилось на объеме нового бизнеса и лизинговом портфеле.

5 Гибкость лизингового рынка позволяет экономическим субъектам и в кризисных условиях разрабатывать и использовать формы и модели лизинговых сделок, новые лизинговые продукты. Одновременно лизинг может стать важным инструментом  активизации и расширения инновационной деятельности предприятий, использования новейшей техники, обеспечить расширение ассортимента выпускаемой продукции.

6 В целом, лизинг  в Беларуси становится все  более популярным инструментом  финансирования и поддержки предприятий  малого и среднего бизнеса.

7 В результате кризиса с белорусского лизингового рынка ушли неконкурентоспособные фирмы, произошло  углубление специализации лизинговых компаний. Некоторые операторы стали уделять больше внимания малому и среднему бизнесу, где больше маржинальный доход и диверсификация рисков.

8 Низкая прозрачность белорусского рынка лизинговых услуг может быть ослаблена за счет создания биржи лизинговых сделок. Для контроля за деятельностью лизинговых компаний и обеспечения качества предоставляемых ими услуг может быть введен механизм обязательной сертификации.

9 Как показал анализ, снижение объемов нового бизнеса во время экономического кризиса в Беларуси было немного ниже среднеевропейского уровня. Темнее менее существуют расхождения с европейским рынком по объектам лизинга: самыми востребованными в Европе в 2010 году были легковые автомобили, в то время как в Беларуси – машины и оборудование. Особенностью  белорусской экономики являются значительные по объему инвестиции в строительный комплекс, следовательно, увеличивается спрос на недвижимость и на лизинговом рынке. В целом же белорусский рынок лизинговых услуг развивается в соответствии с основными мировыми тенденциями, тем не менее, его восстановление в 2010 году происходило значительно более высокими темпами (рост объема нового бизнеса составил 100%, в то время как в Европе аналогичный средний показатель составил 4,6%).

10 Для лизингодателей повысилась важность тщательного анализа экономических показателей каждого клиента, его кредитной истории и окупаемости инвестируемого проекта. Также возникла необходимость более внимательного отношения к виду передаваемого в лизинг имущества, его  ликвидности на вторичном рынке в случае неплатежеспособности лизингополучателя. Несмотря на углубляющуюся специализацию, желательна диверсификация лизингового портфеля как по объектам лизинга, так и по отраслям, в которых работают клиенты.

В посткризисный период для успешного функционирования лизинговая компания должна выбирать оптимальное соотношение между объемом нового бизнеса и рисками, а также между расширением клиентской базы и источниками финансирования.

11 В перспективе белорусский  рынок лизинговых услуг будет  насыщаться более гибкими подходами  к клиенту, такие как более  быстрые и доступные качественные  лизинговые продукты, а также  финансирование «start-up»-компаний.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1 Бочаров, В. В. Новые  формы инвестирования в основной  капитал / В. В. Бочаров. // Инвестиции: учеб. – СПб.: Питер, 2008. – Гл. 2. – С. 301 – 317.

2 Левкович А. П. Лизинг / А. П. Левкович // Кредитно-расчетные операции во внешнеэкономической деятельности: учеб. пособие. – Минск: БГЭУ, 2006. – Гл. 15. – С. 341 – 381.

3 Газман, В. Д. Финансовый лизинг: монография/ В.Д. Газман. – М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2005. – 390 с.

4 Горемыкин Г. П. Лизинг / Г. П. Горемыкин. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003. – 944 с.

5 Операции кредитного характера, применяемые в сфере финансирования внешнеэкономической деятельности / Международные валютно-кредитные отношения: учеб. / под общ. редакцией Н. П. Гусакова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – Гл. 10. – С. 184 – 204.

6 Рыбалкин В.Е. Бизнес в мирохозяйственной сфере: некоторые направления и формы / В. Е. Рыбалкин // Международные экономические отношения: учеб. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 29. – С. 504 – 515.

7  Макеева В. Г.  Лизинг: учеб. / В. Г. Макеева. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 192 с.

8 Нгуен, Х. Н.  Анализ  особенностей развития международного  финансового лизинга в мире  и во Въетнаме / Х. Н. Нгуен // Международная экономика. – 2009. – № 1. – С. 53 – 59.

9 Кульбаев, Е. Рынок лизинга Казахстана: молодой, но перспективный // Е. Кульбаев, Р. Романовский, И. Нуждин. – Алматы: Эксперт РА Казахстан, 2010. – 24 с.

10  Leasing Facts & Figures 2009 [Electronic resourse] / Market Trends & Research. – 2010.  – Mode of access: http://www.leaseurope.org/index.php?page=key-facts-figures. Date of access: 15.10.2011.

11 Leasing Facts & Figures 2009 [Electronic resourse] / Market Trends & Research. – 2011.  – Mode of access: http://www.leaseurope.org/index.php?page=key-facts-figures. Date of access: 15.10.2011.

12 Философа, Т. Г. Организационные формы лизингового бизнеса на рынке: новые тенденции в условиях глобального кризиса / Т. Г. Философа, С. С. Бондарев // Международная экономика. – 2010. – № 5. – С. 46 – 56.

13  Новое положение о лизинге [Электронный ресурс] / Статьи. – 2010.  – Режим доступа: http://www.verdict.by/articles/articles-biznes/new-polog-lizing/index.htm. Дата доступа: 17.10.2011.

14 Левкович А. О. Тенденции развития белорусского рынка лизинговых услуг / А. О. Левкович // Вестник ассоциации белорусских банков. – 2010. – № 25 (573). – С. 9 – 19.

15 Лизинг. Итоги 2009 года [Электронный ресурс] / Все о финансах в Беларуси. – 2010.  – Режим доступа: http://www.infobank.by/1798/Default.aspx. Дата доступа: 19.10.2011.

16 Анализ рынка лизинга в 2010 году [Электронный ресурс] / Все о финансах в Беларуси. – 2011. – Режим доступа: http://www.infobank.by/2255/Default.aspx. Дата доступа: 19.10.2011.

17 Цыбулько А. И.  Прогнозам вопреки: рынок лизинга  выходит из кризиса / А. И. Цыбулько // Экономическая газета. – 2011. – № 9 (1427). – С. 1 – 2.

18  Цыбулько А. И. Лизинг – 2009: утраченные объемы и новые горизонты / А. И. Цыбулько // Экономическая газета. – 2010. – № 54 (1371). – С. 13.

19 В сфере лизинговых услуг Беларуси происходит передел рынка [Электронный ресурс] / Банки, финансы. – 2010.  – Режим доступа: http://select.by/content/view/2379/764/. Дата доступа: 22.10.2011.

20    Левкович А. О. Лизинговые услуги. Обзор рынка / А. О. Левкович, О. А. Левкович, А. И. Цыбулько // Финансы, учет, аудит. – 2009. - № 9. – С. 16 – 19.

21 Рейтинг лизинговых компаний – 2010 [Электронный ресурс] /  Все о финансах в Беларуси. – 2011. – Режим доступа:   http://infobank.by/2309/Default.aspx. Дата доступа: 26.10.2011

22  Левкович А. О. Рейтинг лизинговых компаний по операциям за 2009 год / А. О. Левкович, О. А. Левкович, А. И. Цыбулько // Новости, статистика, аналитика. – 2010. - № 8. – С. 16 – 19.

23 Рынок лизинга Беларуси выходит из кризиса [Электронный ресурс] / О лизинге. – 2010.  – Режим доступа: http://www.avangard.by/home/company/news/318/. Дата доступа: 02.11.2011.

         24 В Беларуси планируется создать биржу лизинговых сделок [Электронный ресурс] / Новости. – 2010. – Режим доступа: http://marketing.by/main/market/news/0045111/. Дата доступа: 05.11.2011.

25 Горюнов А. Рынок  лизинга Беларуси: тренды и прогнозы / А. Горюнов // Финансовый директор. – 2011. - № 1. С. 13 – 16.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  А

 

Прямые и косвенные  участники в схеме лизинга

 

Примечание – Источник: [2, стр. 28, рис. 1.2].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  Б

 

Рейтинг лизинговых компаний Республики Беларусь по операциям в 2010 году

 

Мес- то  в рей-тинге	Наименование компании	Объем нового бизнеса, млн Br	Лизинго-вый портфель, млн Br	Объем лизинговых платежей	Рейтинговая оценка
1	ОАО «Промагролизинг»	1038891	1273434	295152	1000,0
2	ЛЧУП «АСБ Лизинг»	560386	676214	196140	560,3
3	СООО «Райффайзен-Лизинг»	336576	420282	253034	430,6
4	ВТБ-Лизинг	332908	371293	43320	274,4
5	ОАО «Агролизинг»	78332	182438	129199	165,3
6	ООО «Премьерлизинг»	85598	116732	72357	114,6
7	ЗАО «БПС-лизинг»	72149	86093	36883	76,7
8	Группа компаний «ВестЛизинг»	31777	43691	51446	57,2
9	СООО  «РЕСО-БелЛизинг»	34304	35647	30427	42,1
10	ООО «Активлизинг»	34427	30207	17268	32,0
11	ООО «Буг-Лизинг»	25314	14741	21892	27,0
12	ООО «Промавтостройлизинг»	26938	22816	15739	25,5
13	ООО «Юникомлизинг»	16728	15926	12057	16,4
14	ООО «Ост-Вест Лизинг»	3559	17581	13742	11,7
15	СООО «Ителлект-Лизинг»	12430	4141	11673	11,4
16	Сэнтекинвест	14379	10687	7149	10,8
17	ООО «Вест-Холдерс»	11289	5751	9927	10,0
18	ООО «Крузинвест»	11044	8336	8389	9,4
19	Мобильный лизинг	10321	9154	7948	8,9
20	Люкслизинг	11211	9162	5651	7,9
21	ЗАО «Авангард лизинг»	13115	11021	2322	6,9
22	ООО «Астра-Лизинг»	8518	7359	5709	6,2
23	Микролизинг	9717	6032	3688	5,0
24	СООО «Центроимпорт»	7503	5663	4562	4,5
25	ООО «Открытая линия»	6514	4147	5765	4,4
26	ООО «БНБ Лизинг»	5699	5682	4898	3,8
27	ЧИУП «Артлизинг»	4027	9134	4714	3,7
28	ООО «Автопромлизинг»	6146	4104	4866	3,6