Управление финансовым положением ООО «Биофуд»

77

                                              СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………

Глава 1. Теоретические основы  анализа ликвидности  и платежеспособности и финансового   положения предприятия…………

1.1.Понятие, цели, задачи, содержание и методы   анализа ликвидности и

1.2.Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.

1.3. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

1.4.Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств.

Глава 2. Анализ ликвидности, платежеспособности  и общего платежеспособности предприятия.финансового  положения  ООО «Биофуд»

2.1 Краткая характеристика ООО «Биофуд» и оценка ликвидности баланса .

2.2.Оценка финансовой устойчивости ООО «Биофуд».

2.3.Оценка платежеспособности предприятия .

Глава 3. Управление финансовым положением ООО «Биофуд»

3.1. Управление               денежными потоками  ООО «Биофуд»

3.2. Управление финансовыми и хозяйственными рисками ООО «Биофуд» 3.3. Мероприятия по совершенствованию управления финансовой деятель-ностью ООО «Биофуд»………………

Заключение……………………

Список используемой литературы………………………

Приложение………………………………

Введение

Платежеспособность  и  финансовая  устойчивость  являются   важнейшими

характеристиками   финансово-экономической   деятельности   предприятия    в условиях  рыночной  экономики.   Если   предприятие   финансово   устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того  же профиля  в  привлечении  инвестиций,  в   получении   кредитов,   в   выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно  не  вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно  налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и  служащим, дивиденды — акционерам, а  банкам  гарантирует  возврат  кредитов  и  уплату процентов по ним.

  Чем  выше  устойчивость  предприятия,  тем  более   оно   независимо   от

неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и,  следовательно,  тем  меньше риск оказаться на краю банкротства.

      Переход  к  рыночной  экономике  требует  от   предприятий   повышения

эффективности  производства,  конкурентоспособности  продукции  и  услуг  на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных  форм хозяйствования и управления производством,  преодоления  бесхозяйственности, активизации  предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации  этих задач   отводится   анализу    платежеспособности    и    кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и  оценить  обеспеченность  предприятия  и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом,  а

также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику  рейтинговой  оценки  заемщиков  и  степени риска банков.

      Под   финансовым   состоянием   понимается   способность   предприятия

финансировать  свою  деятельность.   Оно   характеризуется обеспеченностью финансовыми  ресурсами,  необходимыми   для   нормального   функционирования предприятия,    целесообразностью    их    размещения    и    эффективностью использования,  финансовыми  взаимоотношениями  с  другими  юридическими   и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

  Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития  рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и  статистическую  отчетность уже  внесены  и  вносятся  некоторые  изменения,  в   целом   она   еще   не соответствует потребностям  управления  предприятием  в  рыночных  условиях, поскольку  существующая  отчетность  предприятия  не  содержит   какого-либо

специального раздела или  отдельной  формы,  посвященной  оценке  финансовой устойчивости   отдельного   предприятия.   Финансовый   анализ   предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

         В    свою    очередь,    официально    утвержденные    коэффициенты

платежеспособности   и   финансовой   устойчивости,   рекомендованные   ФУДН (Федеральное  управление  по  делам  о  несостоятельности   предприятий)   и применяемые  для  определения  несостоятельности  предприятий,  обнаруживают свое  несовершенство.  Получается  явный  перекос  в   сторону   гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа  предприятий  оказываются несостоятельными.

  Поэтому   целью   моей   работы    является    анализ    ликвидности    и

платежеспособности   как    основных    элементов    финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа  финансово- экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.

Цель работы - анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие  задачи:

-         Изучить методические основы проведения анализа ликвидности и платежеспособности.

-         Дать краткую характеристику ООО «Биофуд».

-         Проанализировать и оценить состав и динамику имущества его источников.

-         Проанализировать финансовое состояние предприятия.

-         Разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности. 

Объект исследования предприятие по производству масло-жировой продукции – ООО ''Биофуд ''.

Предмет исследования – анализ ликвидности и платежеспособности ООО ''Биофуд ''. 

Источники - нормативно-правовые акты Республики Армении, бухгалтерская и финансовая отчетность ООО ''Биофуд '', аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности,  книги и учебные пособия отечественных и зарубежных ведущий экономистов.

Структура работы: страниц машинописного текста, формул, таблиц, графика, приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1.       Понятие, цели, задачи, содержание и методы   анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Ликвидность означает способность предприятия переводить активы предприятия в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.

В настоящее время существует два подхода определению ликвидности.

Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью предприятия подразумевается его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на четыре группы:

первоклассные ликвидные средства - все виды денежных средств (наличные и безналичные);

быстрореализуемые активы - краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

среднереализуемые активы - долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;

труднореализуемые или неликвидные активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса).

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства корректируются на статьи "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов и платежей", а также "Фонды потребления".

 где

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ТП - скорректированные текущие пассивы.

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуется проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, т.к. к ликвидной части можно безоговорочно можно отнести лишь денежные средства.

Показатель исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены производственные запасы. Дело здесь не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут оказаться существенно ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, следует обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент быстрой ликвидности равен сумме денежных средств, расчетов и прочих активов, деленной на сумму текущих обязательств.