Транснациональные корпорации

Что касается российских промышленных корпораций, то их европейская экспансия в основном носит точечный характер, хотя и с несколькими значительными достижениями. Так группа «Ренова», которой принадлежит 50 % долей в Everest Beteiligungs GmbH в 2007 г. выкупила долю своего партнера – австрийской Victory Industriebeteiligung AG. Таким образом, «Ренова» консолидировала 100 % акций Everest. Эта сделка позволила группе стать владельцем 31,4 % акций швейцарского концерна Sulzer. В середине 2006 г. «Ренова» стала акционером производителя электроники в этой стране компании «Oerlikon». В сентябре 2007 г. «Ренове» принадлежал пакет 21,4 % голосующих акций швейцарской компании.

Другой знаковой для российских компаний промышленного сектора в Западной Европе стала сделка компании «Амтел» – ведущего производителя шин в РФ с голландской компанией Vredestein Banden. Сделка была заключена в начале 2005 г. (цена 250 млн. долл.). Другой российский химический холдинг «Еврохим» в 2007 г. приобрел 6,75 % акций немецкой K+SAG – крупнейшего производителя калия в Германии. Заметной сделкой стало приобретение в 2006 г. контрольного пакета акций английской угольной компании Powerfuel российской компанией «Кузбассразрезуголь», второй по величине в России. До сих пор российские компании не имели угольных активов в дальнем зарубежье.

Благодаря активной скупке активов Евраз-групп вошла в число мировых лидеров (4 место) сталелитейной промышленности.

Sulzer AG основана в 1834 г., производит оборудование для нефтяной, нефтехимической, целлюлознобумажной и других отраслей промышленности, осуществляет инжиниринговую деятельность.

В середине 2007 г. компания ОАО РЖД вошла в СП «Евразия Рейл Логистик», в котором ее партнерами стали немецкие, польские и белорусские железнодорожники. Целью создания совместного предприятия является оптимизация перевозочного процесса, направленная на повышение качества транспортных услуг и увеличение объемов перевозимых грузов между Россией и Западной Европой. Российский концерн «Калина» в 2011г. приобрел 100% акций германской косметической компании Dr. Scheller Cosmetics, получив целый портфель европейских косметических марок сегмента mass market.

Активы германских предприятий привлекательны и для других российских бизнесменов. В 2006 г. компания «Российский солод», созданная банком «Авангард», купила четыре солодовенных завода у немецкой компании Weissheimer. Эта покупка позволит российской компании стать шестым производителем солода в мире. Постепенно активизируют свою деятельность российские финансовые структуры. Так, Российский Конверсбанк, в финансовую группу которого, помимо российских банков, входит литовский банк Snoras и латвийский Latvijas Krai банк, приобрел в 2006 г. британский холдинг Pointcn York. УК «КИТ Финанс» организовала в 2007 г. инвестиционный фонд, рассчитанный на западных инвесторов. Фонд Fords L Fund Equity Russia сформирован европейской компанией Fortis Investment и станет первым в линейке зарубежных инвест-фондов под управлением «КИТ Финанс».

Растет активность российских компаний в Западной Европе в сфере действий продовольственных ритейлоров – покупки виноградников, коньячных, бакалейных домой, открытие розничных магазинов и др.

Что касается продвижения российских компаний на североамериканский рынок, то оно так же, как и в западноевропейском регионе, не носит массового характера. Здесь преобладают компании ТЭКа, а также металлургии. Так, одним из последних приобретений «Северстали» в США стало приобретение компании Esmark в острой конкуренции с индийской Essar. До этого приобретения «Северсталь» купила американскую компанию SparrousPoint у индийской ArcelorMittal. Благодаря этим приобретениям «Северсталь», имея 4 завода в США, входит в тройку ведущих производителей стали в США. Среди других значительных приобретений российских компаний на североамериканском континенте – покупка Евраз-групп канадской компании IPSCO, в конкурентной борьбе с индийской ArcelorMittal. Альфа-групп договорилась о покупке 19,5 % акций канадской компании Silver Bear, ведущей геологоразведку месторождений серебра в Якутии. В диссертации характеризуются и не столь значительные приобретения в США российских корпораций, например, группа «Интурист» совершила сделку по приобретению 100 % акций Intourist USA (Флорида) (вообще ряд российских компаний в 2007–2008 гг. проявил интерес к туристическому бизнесу и сделал несколько приобретений в Европе). К числу заметных сделок российских компаний на североамериканском рынке следует отнести и покупку «Норильским никелем» канадской компании Lion Ore (производителя никеля и добычи золота).

Крупнейшими российскими инвесторами в Австралии являются компании UC Rusal, Магнитогорский металлургический комбинат, «Газметалл», а также «Евраз-групп». Популярность австралийских активов у российских металлургов объясняется возможностями получения доступа к дополнительным ресурсам. При благоприятном законодательстве, хорошей логистике и отсутствии политических рисков, а также тем факторам, что страна находится на пересечении рынков Юго-Восточной Азии и Китая, Австралия становится весьма притягательным деловым центром для российских компаний.

Среди российских компании, действующих на австралийском рынке, можно выделить предприятия пищевой промышленности «Сибирский берег» и «Нутритек».

Необходимо отметить, что когда российские компании скупали недооценённые активы, обанкротившиеся (или предбанкротные) предприятия на них особенно не обращали внимания, рассматривая их как «учеников», которым ещё расти длительное время до реальных игроков на международных рынках.

ПРАКТИЧЕСКАЯ (АНАЛИТИЧЕСКАЯ) ЧАСТЬ

3. ВЛИЯНИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ (РОССИЙСКИХ, ЗАРУБЕЖНЫХ) НА ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

3.1. ИНОСТРАННЫЕ ТНК В РОССИИ

Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике России. В 2009 г. эти инвестиции составляли около 5% совокупного объема капиталовложений в российскую экономику. Особенно резкая разница в объеме привлекаемых прямых иностранных инвестиций наблюдается между Россией и странами, наиболее широко использующими капиталовложения зарубежных фирм для развития своей экономики. Если в 2009 г. приток прямых иностранных инвестиций в Россию оценивался приблизительно в 6 млрд. долл., то в Китае аналогичный показатель составлял 45 млрд. долл., достигнув 17% всех капиталовложений в китайскую экономику.

Деятельность иностранных ТНК в России размещена географически крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой - Москве, Санкт-Петербурге. Сравнительно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях - Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности - Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае.

Транснациональные корпорации на российском рынке функционируют согласно своей традиционной географической стратегии. В частности, западноевропейские ТНК размещают свои капиталы в основном в Москве и Северо-Западном регионе России, а американские и японские компании расширяют свою деятельность в центральных районах, на Урале, в Сибири и Приморье.

К российским добывающим предприятиям топливно-энергетического комплекса наибольший интерес проявляют американские и японские ТНК. Примером плодотворного сотрудничества в нефтедобыче на территории России может служить российско-американское предприятие «Полярное сияние» на Ардалинском месторождении Тимано-Печорского нефтегазового района. Оно создано американской ТНК «Коноко» и российским геологоразведочным предприятием «Архангельскгеология». Подсчитано, что в виде налогов в бюджет РФ за время работы «Полярного сияния» на Ардалинском месторождении будет перечислено около 1 млрд. долл.

Первой иностранной компанией, получившей лицензию на освоение месторождений нефти по проекту «Сахалин-2» на основе соглашения о разделе продукции, стала международная корпорация «Сахалин энерджи», крупнейшими акционерами которой являются американские ТНК «Маратон», «Мак Дермотт» и японские ТНК «Мицуи» и «Мицубиси». Капитальные вложения на стадии разработки проекта оцениваются в 10 млрд. долл., окупаемость затрат - в 7-8 лет; общая стоимость добытой продукции составит около 40 млрд. долл.

В течение последних лет с топливно-энергетическим комплексом соперничает пищевая промышленность по привлекательности для иностранных ТНК. Например, крупнейшая корпорация в сфере пищевой промышленности «Нестле» (Швейцария) использует в своей стратегии на российском рынке ускоренную скупку контрольных пакетов акций у находящихся в тяжелом финансовом положении кондитерских фабрик. В 2007 г. она приобрела контрольный пакет акций самарской кондитерской фабрики «Россия» и вложила в ее техническое переоснащение около 40 млн. долл. В 2008 г. корпорация «Нестле» купила еще один контрольный пакет акций там же, в Самаре, - у фабрики «Кондитер», а в 2009 г., расширив географическое направление своей деятельности, - у фабрик «Алтай» (Барнаул) и «Камская» (Пермь).

Некоторые ТНК в сфере пищевой промышленности идут по другому пути. Вместо скупки акций действующих предприятий и их коренной реконструкции они строят новые, оборудованные по последнему слову техники кондитерские фабрики. Тщательно изучив особенности спроса на российском рынке, эти компании наряду со своей традиционной продукцией приступают к выпуску изделий, отвечающих вкусам россиян, изготовленных по русским рецептам и с русскими названиями. Так поступила английская компания «Кэдбери Швепс групп», построив в г. Чудово (Новгородская область) кондитерскую фабрику по выпуску наряду со своей традиционной продукцией - батончиков молочного шоколада - плиточного горького шоколада «Новгород» и «Ростов».

3.2. РОССИЙСКИЕ ТНК

В России ТНК пока еще в стадии формирования и укрепления своих позиций. Правда, небольшое число компаний, аналогичных современным транснациональным корпорациям, сформировалось еще в Советском Союзе. Это «Ингосстрах», «Аэрофлот» и многие внешнеэкономические объединения. Так, современный «Ингосстрах» с его дочерними фирмами и ассоциированными компаниями в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Финляндии, Германии, Австрии, Болгарии, Турции и ряде бывших советских республик представляет собой российскую ТНК в финансовой сфере. Он активно расширяет свои партнерские отношения с российскими и зарубежными предприятиями, создав вместе с ними транснациональную страховую группу. Транснациональными стали и некоторые наиболее крупные компании России, такие как «Газпром», «ЛУКойл», «Алроса» и др.

Наиболее мощные российские ТНК функционируют в топливно-энергетическом комплексе. Примером является Гигантская организационно-хозяйственная структура РАО «Газпром» - 100%-й монополист в добыче и экспорте газа, контролирующий 34% мировых разведанных запасов природного газа и обеспечивающий около 20% западноевропейских потребностей в этом сырье. «Газпром» является самым крупным в России источником поступления конвертируемой валюты, экспортируя ежегодно газа на сумму от 6 до 7 млрд. долл. Деятельность этой компании простирается далеко за пределы национальных границ. «Газпром» имеет фирмы со своим участием в 12 странах, закупающих российский газ. Главным центром зарубежной инвестиционной деятельности «Газпрома» стала Германия. Ценность германского рынка заключается в том, что через эту страну проходят все основные трансевропейские газотранспортные потоки: из Норвегии, России, Голландии. «Газпром» через совместное предприятие с дочерней компанией концерна «БАСФ» контролирует на германском рынке газа 12% продаж. В стратегию «Газпрома» входит активное участие в приватизационных процессах в Чехии, Словакии, Венгрии, Австрии, Литве и Эстонии.

Успешная деятельность российского газового гиганта на мировых рынках показывает, что мощная корпорация может достичь значительного успеха в рыночной экономике. Несколько десятков крупных транснациональных корпораций, несомненно, укрепили бы позиции России в мировом хозяйстве. Так, в нефтяной промышленности лидером является крупнейшая в России нефтяная компания «ЛУКойл», в которой 45% акций принадлежит государству. На предприятиях этой компании принята вертикальная интеграция производства: часть добытой нефти перерабатывается на бензин, дизельное топливо, мазут, смазочные масла, нефтяной кокс и авиационный керосин. Совместные предприятия и акционерные компании с участием «ЛУКойл» образованы в Чехии, Ирландии, Израиле, Аргентине, на Кипре, а также в Азербайджане, Белоруссии, Грузии, на Украине, в Литве.

К российским ТНК в добывающей промышленности следует отнести акционерную компанию «Алроса». Она выиграла тендер на разработку алмазного месторождения Катока в Анголе, опередив южно-африканский концерн «Де Бирс» и ряд других западных компаний. Совместно с ангольской государственной компанией «Эндиама» и бразильской «Одебрехт майнинг сервис» она участвовала там в строительстве горно-обогатительного комбината производительностью 1,6 млн т руды в год. Первая очередь комбината в Катоке была введена в эксплуатацию осенью 1997 г. Затем компания «Алроса» приступила к разработке месторождений алмазов в другой африканской стране - Намибии.

В наши дни базой создания российских ТНК становятся финансово-промышленные группы (ФПГ). В любой стране крупные корпорации - основа научно-технического прогресса и ускоренного развития экономики.

Финансово-промышленные группы, объединяющие юридических лиц, находящихся под юрисдикцией государств - членов СНГ, регистрируются как транснациональные ФПГ (ТФПГ).

Многие ТФПГ образовались путем объединения банков с промышленными предприятиями, которые не имели средств для финансирования инвестиционных проектов. Быстрый рост банковского капитала позволяет наиболее мощным банкам создавать холдинги - банковские империи, по своим характеристикам соответствующие ТНК. Примером может служить ТФПГ «Интеррос», сложившаяся вокруг ОНЭКСИМбанка. В рамках этой холдинговой компании выделяются три основных направления деятельности: финансовое, промышленное и медиа. В структурах группы «Интеррос» занято около 400 тыс. человек. Результат ее деятельности оценивается приблизительно в 4% российского ВВП и около 7% экспорта.

В последние годы заметно усилилась интеграционная активность в металлургическом комплексе России и стран - членов СНГ. При этом одним из важнейших компонентов интеграционного взаимодействия стран Содружества в сфере металлургии, возможно, станут транснациональные корпорации. Они создаются, чтобы противостоять на мировых рынках иностранным ТНК. В этом отношении показателен пример мирового рынка алюминия, где семь-восемь транснациональных компаний, интегрированных по вертикальному технологическому принципу, контролируют более 70% мирового производства алюминия. В этом аспекте, несомненно, заслуживает внимания созданная в 1996 г. транснациональная компания «Сибирский алюминий» с уставным капиталом в сумме 5 млрд. руб. В ее состав входят металлургические заводы и финансовые институты из России, стран - членов СНГ и дальнего зарубежья: Залогбанк (крупнейшая доля уставного капитала - 22,5%), Братский, Саянский (Россия) и Павлодарский (Казахстан) алюминиевые заводы, английская компания «Транс Уорлд Алюминиум»,              Самарская металлургическая компания «Самеко», Уральский криолитовый и Челябинский электродный заводы.