Товарные биржи и биржевые операции в мировой практике и организация торговли на товарных биржах

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

Государственный университет управления

Институт  управления на транспорте, в индустрии туризма и международного бизнеса

Кафедра гостиничного и туристического бизнеса

 

 

 

Курсовой проект

по дисциплине «Организация внешнеэкономической деятельности»

на тему: «Товарные биржи и биржевые операции в мировой практике и организация торговли на товарных биржах»

 

 

 

 

Выполнила:

Проверил:

 

 

 

 

 

 

Москва 2012 
 

Содержание

Введение………………………………………………………………………….……..3

 Глава I. Общая информация

1.1. Понятие, типы и функции товарных бирж…………..……………….…...4

          1.2. Организация торговли на товарных биржах ………………..………....…8

1.3. Самые крупные международные товарные биржи..........…………….…11

 Глава II. Основные виды сделок, осуществляемых на товарной бирже

2.1. Сделки на реальный товар………………………………………………..15

2.2. Фьючерсные сделки………………………………………………….…....17

2.3. Спекулятивные сделки …………………………………………………...21

2.4. Сделки по страхованию  (хеджирование)……………………………….22

Глава III. Современные тенденции биржевой торговли…………………………24

Заключение  ………………………………………………………………….………..26

Список литературы……………………………………………………………………27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

             История биржи берет начало от купеческих сходок в итальянских торговых городах 13 - 14 столетий, а позднее - в других странах Западной Европы. Развитие капиталистических отношений, переход от натурального производства и обмена к свободной торговле, обороту капитала закономерно вызвали создание такой структуры как современная биржа.

           Для товарных бирж промышленно развитых стран характерна биржевая торговля стандартизируемыми товарами массового производственного и непроизводственного потребления, позволяющими вести торги партиями однородных, так называемых биржевых, товаров.

             Биржа не может осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли.

             Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что эффективное функционирование современного рынка находится в прямой зависимости от постоянно воспроизводимой рыночной среды. Важным его элементом является рыночная инфраструктура, представляющая собой систему предприятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы. К таким учреждениям и относится товарная биржа.

             Целью данной работы является раскрытие понятия товарной биржи, изучение её сущности и тенденции развития, изучение видов биржевых сделок и организации торговли на товарных биржах в целом.

             Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

• Раскрыть основные понятия
• Изучить типы и функции товарных бирж.
• Изучить процесс организации торговли и виды сделок на товарных биржах
• Рассмотреть основные современные тенденции биржевой торговли

 

 

 

Глава I. Общая информация

1.1. Понятие, типы и функции товарных бирж

 

              Товарная биржа представляет собой самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, выражающее интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих (биржевое общество) для проведения торговых операций в специальном месте, по совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.

            В настоящее время на товарных биржах в мире продаётся около 100 так называемых биржевых товаров. На их долю приходится около 20 % международной торговли. Эти товары можно условно объединить в следующие группы:

- энергетическое сырье: нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан

- цветные и драгоценные металлы: медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель, золото, серебро, платина и др.

- зерновые: пшеница, кукуруза, овёс, рожь, ячмень, рис

- маслосемена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, соевый шрот

- живые животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон

- пищевкусовые товары: сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительные масла, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис

-текстильное сырье: хлопок, джут, натуральный и искусственный шёлк, мытая шерсть и др.

-промышленное сырье: каучук, пиломатериалы, фанера

         Цель биржи - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения. Биржа выполняет функции сбалансирования спроса и предложения  путем открытой купли-продажи, упорядочения и унификации рынка товарных и сырьевых ресурсов, стимулирования развития рынка, экономического индикатора. Задача биржи состоит не  в снабжение  экономики сырьем,  капиталом,  валютой,  а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

            Товарные биржи осуществляют куплю и продажу не товаров,  а контрактов на их поставку. На них продаются контракты на  стандартизируемые виды товаров, которые могут быть проданы крупными партиями по образцам или техническому описанию. На товарных биржах выявляются базисные цены, которые формируются под влиянием соотношения спроса и предложения. Все биржи являются самостоятельными предприятиями и  действуют  независимо друг  от друга. Одни товары продаются и покупаются лишь на какой-то одной бирже, другие - на нескольких;  однако, размеры контрактов на один и  тот  же  товар  и другие характеристики отличаются друг от друга на разных биржах.

               По принципу организации различают два типа товарных бирж: биржи, имеющие публично-правовой характер, и биржи, имеющие частноправовой характер.

             Биржи, носящие публично-правовой характер, находятся под наблюдением государства и создаются на основе закона о биржах. Членом такой биржи может стать любой предприниматель данного района, занесенный в регистр и имеющий определенный размер оборота. Такие биржи распространены во Франции, Бельгии, Голландии и других странах континентальной Европы.

             К биржам, имеющим частноправовой характер, относятся английские и американские биржи по зерну, хлопку, каучуку, цветным металлам, т.е. преобладающая часть бирж. На эти биржи открыт доступ лишь для узко ограниченного круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Биржевая корпорация обычно представляет собой акционерную компанию с публичной отчетностью и ограниченным числом членов. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев, или, так называемых, биржевых сертификатов. Каждый член должен быть владельцем, по крайней мере, одного такого сертификата, который дает право на заключение сделок в помещении биржи.

              Кроме того, в зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и покупаемых на бирже, их можно разделить на универсальные и специализированные.

              Самые крупные по объему совершаемых сделок международные товарные биржи являются универсальными. Например, на бирже “Чикагская торговая палата” торгуют пшеницей, кукурузой, овсом, соевыми бобами, соевым шротом, соевым маслом, золотом, серебром, ценными бумагами. На Чикагской товарной бирже — крупным рогатым скотом, живыми свиньями, беконом, золотом, пиломатериалами, ценными бумагами, иностранной валютой. На Токийской товарной бирже сделки совершаются по золоту, серебру, платине, каучуку, хлопковой пряже, шерстяной пряже. Также универсальными биржами являются Сиднейская и Сянганская (Гонконгская) биржи.

               Для специализированных бирж характерна более узкая товарная специализация, в основном по группам товаров. К таким биржам относятся, например, Лондонская биржа металлов (специализируется на группе цветных металлов: медь, алюминий, никель, олово, свинец, цинк, серебро, а с марта 2005 года и пластмасс), Нью-йоркская биржа «Коммодити Эксчейндж» — «КОМЭКС» (группа драгоценных и цветных металлов: золото, серебро, медь, алюминий). Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао «Кофе, шуга энд кокоа Эксчейндж», Нью-Йоркская биржа хлопка (хлопок, концентрат апельсинового сока), Нью-Йоркская биржа «Нью-Йорк Мёркентайл Эксчейндж» (нефть, дизельное топливо, бензин, пропан, а также платина и палладий), биржи сельскохозяйственных товаров — «Зерновая биржа» в Миннеаполисе (США), Лондонская международная нефтяная биржа, Парижская товарная биржа МАТИФ. Центрами биржевой торговли являются также следующие города применительно к товарам:

хлопок  — Александрия, Сан-Паулу, Бомбей, Сидней;

рис —  Милан, Амстердам, Роттердам;

шерсть  — Антверпен, Мельбурн, Сидней, Рубе (Франция);

джут  — Калькутта, Карачи;

кофе  — Париж, Роттердам, Гавр, Гамбург, Амстердам.

 

К функциям товарных бирж можно отнести:

1. Организация  рынка сырья с помощью биржевого  механизма:

- прежде  всего, биржа обеспечивает спрос на сырье, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

- на бирже  обращается не сам товар, а  титул собственности на него  или же контракт на поставку  товара. Современная товарная биржа  - это рынок контрактов на поставку  товара при относительно небольших  размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение  больших масс товаров, выравнивает  спрос и предложение;

2. Отсюда  виден еще один из компонентов  организации рынка - стабилизация  цен:

- колебания  цены, вызванные расхождением реального  спроса и реального предложения,  слабо эластичны, не погашаются  немедленно, а скорее обладают  кумулятивностью - способностью  превращаться в резкие колебания  цены. Биржевая спекуляция является  механизмом не вздувания цен,  а их стабилизации;

важным фактором стабилизации цен является гласность заключения сделки, публичное установление цен на начало и конец биржевого дня (биржевая котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

3. Выработка  товарных стандартов, установление  сортов, приемлемых для потребителей  и потому обладающих относительной  ликвидностью, регистрация марок  фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это  своего рода ценз на качество  продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности  биржи является стандартизация  типовых контрактов, своего рода  установление традиций торговли.

4. По-прежнему биржи выполняют свою товаропроводящую функцию, т.е. ту функцию, из-за которой они первоначально и возникли - покупка и продажа реального товара.

5. Стабилизируя  цены на ограниченный список  сырья и товаров, биржи стабилизируют  и издержки на производство  других, не только биржевых товаров.

6. Стабилизация  денежного обращения и облегчение  кредита. Биржа увеличивает емкость  денежного обращения, т.к. она  представляет собой сферу максимальной  ликвидности товаров. Биржа - одна  из важнейших сфер приложения  ссудного капитала, поскольку она  предоставляет надежное обеспечение  ссуд и сводит риск к минимуму.

7. Урегулирование  всевозможных споров и разногласий  между сторонами - арбитражная  деятельность.

8. Формирование  и функционирование мирового  рынка. Современная товарная биржа  в этом моменте соединяет функционирование  товарной, фондовой и валютных бирж.

 

1.2. Организация торговли на товарных биржах

 

         Сердцем товарной биржи является биржевой зал, где продавцы и покупатели (сами или с помощью брокеров) осуществляют биржевой торг, построенный по принципу двойного аукциона - повышающихся цен у покупателей и понижающихся у продавцов. Биржевой торг - это большое количество аукционов, проходящих в одном месте практически одновременно. Биржевые сделки заключаются в специально отведенном месте. Так как торговля ведется сразу несколькими видами товаров, то для каждого вида товара отведен отдельный зал либо в одном зале несколько секций, пол которых ниже пола зала, поэтому они зовутся "ямами". В каждой яме торгуют одним видом товара.