Торговый и платежный балансы по методике МФВ, их взаимосвязь

сальдо возникает, допустим, в случае увеличения импорта  инвестиционных

товаров и роста  в результате этого внутреннего  производства, то в этом случае отрицательное сальдо не может служить основанием для негативных оценок состояния экономики. Иначе говоря, актив или дефицит торгового баланса можно оценивать только на основе анализа обстоятельств, к ним приводящим.

3.2. Взаимосвязь торгового  баланса и валютного  курса.

     В целом между ними существует обратная связь. Если торговый баланс ухудшается (увеличивается отрицательное сальдо), то это является показателем того, что страна больше расходует денег за границей, чем получает, т.е. на валютном рынке со стороны участников торговых операций увеличивается предложение национальной валюты и растет спрос на иностранную, что создает условия для формирования тенденций к падению курса национальной валюты.  Наоборот, при положительном сальдо торгового баланса возникает тенденция к повышению курса национальной валюты.Однако очевидно, что падение курса национальной валюты (девальвация) стимулирует экспортеров и делает менее выгодным импорт. В результате такое изменение валютного курса создает тенденцию к увеличению экспорта и сокращению импорта, т.е. к уменьшению отрицательного и возникновению положительно сальдо торгового

баланса. Что  и наблюдалось в России в 2000г., когда сочетание резкого скачка мировых цен на топливно-энергетическую продукцию с более чем четырехкратной девальвацией рубля привел к четырехкратному увеличению стоимости российского экспорта – почти на 91 млрд. дол.

При повышении  курса национальной валюты (ревальвация) происходит все

наоборот. Конечно, на практике проявление этой зависимости  не столь

прямолинейно. Многое определяет эластичность цен на экспортные и импортные товары в зависимости от динамики валютного курса (при полной неэластичности повышение курса национальной валюты даже может ухудшить торговый баланс).

    Однако, в конечном счете, особенно в долгосрочном плане, изменения валютного курса обеспечивают стабилизирующее изменение торгового баланса. 

4. Регулирование платежного  баланса

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это  обусловлено следующими причинами:

1. платежным балансам присуща неуравновешенность, т.е. сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому балансируются движением капитала, государственными операциями и изменениями в резервах, чтобы уравновесить платежный баланс.

2. после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.

3. в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной  основой регулирования платежного баланса служат:

1) государственная  собственность, в том числе  официальные золотовалютные резервы;

2) возрастание  доли национального дохода, перераспределяемого  через государственный бюджет;

3) непосредственное  участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика;

4) регламентация  внешнеэкономических операций с  помощью нормативных актов и  органов государственного контроля.

Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

     Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей – торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала. Важным объектом регулирования является торговый баланс.В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров.Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

При активном платежном  балансе государственное регулирование  направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью такие методы как - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов. Активное сальдо платежного баланса используется государством для погашения (в том числе досрочного) внешней задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения официальных золотовалютных резервов, вывоза капитала в целях создания второй экономики за рубежом.

К межгосударственным средствам регулирования платежных  балансов относятся: согласование условий  государственного кредитования экспорта; двухсторонние правительственные  кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям «своп»; кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера.Поскольку рынки ограничивают кредиты таким странам, покрытие дефицита ее платежного баланса возможно лишь за счет условных кредитов, в частности МВФ, предусматривающих стабилизационные программы, а также вмешательство кредиторов и международных организаций в экономику и политику стран- заемщиц.                         Поэтому в целях уменьшения риска подобной зависимости страны- должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга. 
 

Заключение

     Платежный баланс является одним из  важнейших инструментов

макроэкономического анализа и прогнозирования. Он активно  используется для определения фискальной политики, при принятии решений по регулированию внутреннего валютного рынка и валютного курса. Изменения валютного курса имеют ощутимые последствия для экономики, поэтому закономерно, что платежный баланс является важным объектом регулирования как внутри государства, так и в межгосударственных отношениях.

     Платежный баланс, который в настоящее время отвечает международным

стандартам, имеет  и свои отрицательные стороны, которые  связаны, прежде

всего, с отсутствием  достоверной статистической информации, необходимой для его составления.

     Большое влияние на платежный баланс оказывает торговый баланс. Их связь можно назвать прямопропорциональной, т.к. при повышении положительного сальдо торгового баланса повышается положительное сальдо платежного или уменьшается его отрицательное.

Это их свойство используется при регулировании платежного баланса. Для этого дается возможность увеличения активного сальдо торгового баланса.

Платежный баланс - является объектом государственного регулирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы

1. Оценка платежного баланса России по данным ЦБ РФ
2. С. М. Борисов, Методологические основы построения платежного баланса России, «Деньги и кредит», 2006 г
3. С. М. Борисов, Платежный баланс России — новейший этап (2006—2007), «Деньги и кредит», N12/2007
4. Мировая экономика под ред.Смитенко Б.М,  2009г
5. Мировая экономика Щербанин Ю. А. «ЮНИТИ-ДАНА» , 2006г
6. http://www.ereport.ru/articles/weconomy.htm
7. http://ru.wikipedia.org
8. http://abc.informbureau.com/html/ieaoaaeiue_aaeain.html
9. http://www.forex.ua/beginner/csc/art_4_9.shtml
10. http://www.topfinances.info/page.php?cat=mfin&t=7&p=66