Торговый и платежный балансы по методике МФВ, их взаимосвязь

Введение.

     Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.

      Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных

экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. и связаны с

экономическими  воззрениями раннего меркантилизма.

Практически все  видные представители буржуазной экономической  науки, включая классиков буржуазной политической экономии - А. Смита и  Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия  платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов.

      Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала, быстрым развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов.

     Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет

информация о  состоянии внешнеэкономической  деятельности страны и для

экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом  экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.

     Подготовка  многих политических и экономических  решений нуждается в точных  данных об экономики страны. Такую  информацию предоставляет платежный  баланс и его наиболее часто  публикуемая часть – торговый баланс.

                1. Понятие и структура платежного баланса               

     Платежный баланс является одним из основных инструментов

макроэкономического анализа и прогнозирования.

     Платежный баланс – это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

     Данные платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода

развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация, а так же, как центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в

иностранной валюте.

       Разделение платежного баланса на конкретные счета, или компоненты, должно основываться на ряде принципов, среди которых следует особо выделить следующие:

• каждая статья платежного баланса должна иметь свои особенности,

то есть фактор или их совокупность, оказывающие  влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;

• наличие той или иной статьи в платежном балансе должно иметь

значение для  группы стран, выраженное как в динамике изменения этой статьи, так и в абсолютной ее величине. Другими словами, если какой-нибудь показатель

системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного

периода времени  у группы стран либо он занимает большой удельный вес в

платежных балансах группы стран, то он должен быть выделен  в виде отдельной статьи;

• сбор информации для учета по статьям не должен представлять

особых сложностей для составителей платежного баланса, тем не менее, этот

принцип второстепенен по отношению к первым двум;

• структура платежного баланса должна быть такой, чтобы

показатели платежного баланса сочетались с другими  статистическими системами, например, системой национальных счетов; в то же время, количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того, чтобы страны, не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации были способны представлять платежный баланс с меньшей детализацией).

Стандартные компоненты баланса можно разбить на две  основные группы

     1. «Платежный баланс по текущим операциям»:

а)  платежи  и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс;

б)  баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование  и пр.) и

некоммерческих  операций (расчеты по патентам технической  помощи), доходы и

платежи по инвестициям;

     2. «Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов».

За балансом движения капиталов и кредитов следует  статья «Ошибки и пропуски»,которая  показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и поддержанием курса национальной валюты. 
 

2.Платежный баланс по методике МВФ

      Существуют различные методики составления платёжных балансов. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация статей платёжного баланса, предложенная Международным валютным фондом. В основе данной методики лежит отражение объективной реальности - необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны  - торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга.

     Экспорт товаров и услуг означает рост требований к нерезидентам (что фиксируется в платёжном балансе со знаком «+») и, следовательно, уменьшение финансовых обязательств перед нерезидентами (что фиксируется со знаком «-»). В принципе суммирование двух учётных записей должно давать нуль. В результате экспорта товаров и услуг в стране накапливаются валютные резервы, из которых осуществляется, в частности, оплата импорта.

     При отсутствии достаточных валютных резервов для оплаты импорта страна может прибегнуть к иностранным займам, которые не опосредованы экспортом товаров и услуг (но которые в дальнейшем необходимо покрывать за счёт увеличения национального экспорта). В этом случае торговая сторона сделки (ввоз товаров или услуг) означает появление задолженности перед иностранцами, требующей погашения (что фиксируется со знаком «—»), а привлечение кредитов нерезидентов означает рост обязательств перед иностранцами (что фиксируется со знаком «+»).

Именно поэтому  платёжный баланс подразделяется на два больших раздела: счёт текущих  операций (current account balance) и счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами (capital and financial account). МВФ публикует платёжные балансы по двум схемам: агрегированный и более подробный баланс.Хотя на практике используются различные схемы представления платёжного баланса, составляемого по методике МВФ, однако в основном и главном они совпадают.

     По методологии МВФ платежный баланс – это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую.

     Существует следующая классификация статей платежного баланса по методике МВФ:

А. Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и фонды

Частные односторонние  переводы

Государственные односторонние переводы

Итого А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итого: А+В (соответствует  концепции базисного баланса  в США)

С. Краткосрочный  капитал

Д. Ошибки и пропуски

Итого: А+В+С+Д (соответствует  концепции ликвидности в США)

Е. Компенсирующие статьи

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование  СДР

Чрезвычайные  источники покрытия сальдо

Движение золотовалютного  резерва

Обязательства, образующие валютные резервы иностранных  официальных органов.

Итого: А+В+С+Д+E (соответствует концепции официальных расчетов в США)

F. Итоговое изменение  резервов

Золото

СДР

Резервная позиция  в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ  система классификации статей платежного баланса используется

странами-членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов

классификации.

Внутри общего платежного баланса выделяют

• торгового баланса
• баланс по текущим операциям
• баланс услуг
• баланс движения капиталов и кредитов
• баланс официальных расчетов.

    

3. Платежный баланс по методике МВФ Торговый баланс

3.1. Понятие торгового  баланса

     Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

     Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.

Для стран, отстающих  от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Разумеется, если экспорт сокращается вследствие падения спроса на товары данной страны в других странах, это плохой признак. Но если отрицательное