Теории экономического цикла

Таким образом, большие циклы  конъюнктуры представляют из себя процессы отклонений реального уровня равновесия (3-го и, может быть, более высокого порядка) этой системы, процессы, в течение которых сам уровень равновесия меняется.

Интерес к теории «больших циклов» Кондратьева никогда  не исчезал в мировой экономической науке, но значительно увеличился в 1970-1980-е гг. в связи с тем, что предыдущий период конца 1940-х – начала 1960-х гг., отличавшийся высокой конъюнктурой, трактовался как результат успешного государственного антициклического регулирования экономики. Но длительный спад конца 1960-х – начала 1980-х гг. заставил многих экономистов вспомнить о «цикле Кондратьева». Правда, попытки завершить разработку теории «больших циклов» к однозначному результату не привели.

На сегодняшний день известны несколько «работающих» теорий экономических циклов, т.е. те, которые до настоящего времени не отвергнуты современной экономической наукой.

Во-первых, теории, в центре внимания которых находится действие эффектов мультипликатора и акселератора, порождающее цикличность колебаний ВВП. Рост инвестиций на определенную величину может увеличить национальный доход на многократно большую величину вследствие эффекта мультипликатора. Возросший доход, в свою очередь, вызовет в будущем опережающий рост инвестиций вследствие действия акселератора. Все это приводит к нарушению макроэкономического равновесия.

Теории политического делового цикла, видящие причины макроэкономических колебаний в действиях правительства в области кредитно-денежной и налогово-бюджетной политики. Предполагается, что правительство полностью владеет этими двумя инструментами макроэкономической политики. Действия политиков направлены на завоевание симпатий электората: они желают оказаться переизбранными. Таким образом, правительство стремится проводить жесткую кредитно-денежную и налоговую политику в период после выборов. Это может привести к спаду и потребовать «мягкой», популистской макроэкономической политики (увеличение государственных расходов, снижение налогов) как раз перед следующими выборами. Таким образом, по мнению сторонников этой теории, периодичность циклов совпадает с периодичностью выборов (около 5 лет).

Также известны теории равновесного экономического цикла, согласно которым цикличность объясняется не колебаниями выпуска продукции вокруг тренда потенциального ВВП, а колебаниями, или сдвигами самого тренда  в краткосрочном периоде времени.

Теория реального делового цикла, согласно которой предполагается, что причиной макроэкономических колебаний  могут быть шоковые изменения  производительности в одном или нескольких секторах, а в более широком смысле – шоковые изменения в технологии производства. Большую популярность приобрела так называемая импульсно-распространительная теория циклов. У истоков этой теории стоят русский экономист Евгений Слуцкий и лауреат Нобелевской премии 1969 г., норвежский экономист Рагнар Фриш.

Смысл проблемы «импульс-распространение» сводится к тому, что экономика в своем развитии сталкивается с множеством импульсов, которые дают толчок циклическим колебаниям. Внутренние механизмы рыночной системы, связанные с действием мультипликатора и акселератора, вслед за импульсом (толчком) ведут к распространению колебательных процессов, которые могли бы, в конце концов, затухнуть. Но, поскольку самих импульсов может быть бесконечное множество (научные изобретения, войны, революции, резкие изменения относительных цен на те или иные блага, смена политических режимов, резкое сжатие или расширение денежной массы и т.п.), постольку рыночная экономика оказывается перманентно подверженной циклическим колебаниям. Импульсно-распространительный подход, как мы видим, позволяет в какой-то степени интегрировать интернальные и экстернальные теории цикла: экзогенные факторы – шоки совокупного спроса или совокупного предложения – дают толчок циклическим колебаниям, а эндогенные факторы (взаимодействие мультипликатора и акселератора) определяют механизм распространения колебаний.

Также теория неравновесия в денежно-кредитной сфере. Это объяснение экономического цикла является чисто монетарным. Наиболее широко и последовательно рассматривается цикл, как чисто денежное явление в работах Р. Хоутри. Он утверждал, что изучение денежного потока является единственной причиной изменения экономической активности, чередования периодов процветания и депрессии, оживленной и вялой торговли. Когда денежный поток (или спрос на товары, выраженный в деньгах) увеличится, то торговля становится более оживленной, производство расширяется, цены растут. Когда денежный поток уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, цены падают.

Широко известна теория нововведений.  Эта  версия объяснения экономических колебаний сводит дело к техническим новшествам и совершенствованием, к вовлечению  в эксплуатацию новых ресурсов и освоению новых территорий. Эта точка зрения присуща таким экономистам как Виксель, Шпитгоф, Шумпетер. По их мнению, множество нововведений, появляющихся в период процветания, является как раз тем самым фактором, который нарушает равновесие и настолько изменяет условия промышленной жизни, что после этого неизбежно наступает период перестройки цен, стоимостей и производства.

Психологическая теория, которая заняла большое место в работах Пигу. Под психологическими причинами Пигу понимает перемены в человеческих мыслях, возникающие помимо тех изменений в ожиданиях, которые вызываются изменениями активных факторов, на коих строится суждение. Психологическая теория имеют ввиду что-то большее чем то, что во время подъема люди придерживаются более оптимистических, а во время спада более пессимистических взглядов, только то, что во время подъема люди инвестируют более свободно и делают это с неохотой во время спада. Оптимизм и пессимизм рассматриваются в этих теориях в качестве факторов, имеющих тенденцию вызывать или усиливать рост или падение вложений. Следует отметить, что невозможно предсказать, с какой силой будут реагировать предприниматели на изменения в экономике, или в какой степени они увеличат или уменьшат сумму инвестиций.

Каждая из перечисленных  теорий с той или иной степенью достоверности отражает причины циклических колебаний. Но в целом мы должны констатировать: на сегодняшний день не существует единой, или общей теории делового цикла, которая вызывала бы единодушное признание всех экономических школ.

Нет единства среди экономистов  и по вопросу о продолжительности  экономического цикла. Американские экономисты Уэсли Митчелл и Джозеф Китчин  полагали, что их продолжительность составляет около трех-четырех лет и объясняется колебаниями в объеме товарно-материальных запасов. Кстати, именем последнего из авторов принято называть краткосрочные экономические циклы, т.е. циклы Китчина. Но чаще ученые рассматривали период экономического цикла, равный 8-10 годам. Одним из первых подробно такой цикл и причины его появления описал Клемент Жугляр. Поэтому среднесрочные циклы продолжительностью около 8-10 лет принято называть циклами Жугляра.

 

 

 

 

 

2 Теория перенакопления  и недопотребления

 

Первой сформировавшейся теорией циклов можно назвать  теорию «недопотребления, родоначальником которой является швейцарский экономист Ж. Сисмонди (1773-1842 гг.) /1, с.452/. Существует множество разновидностей этой теории, наиболее обоснованная из них применяет термин «недопотребление» в значении «чрезмерных сбережений». Депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная его часть расходуется на потребительские товары. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдельными лицами и компаниями, нарушают равновесие между производством и реализацией.

Сущность теории недопотребления, или чрезмерных сбережений, в следующем:

1) сбережения могут привести к депрессии, так как сбереженные средства не используются для инвестирования;

2) сбережения ведут к сокращению спроса на потребительские товары, так как сберегаемые деньги не расходуются на потребление.

Таким образом, может образоваться излишек сбережений над новыми инвестициями, и этот излишек будет увеличиваться при каждом дополнительном акте сбережения либо спрос на потребительские товары сократится, их предложение увеличится, и цены на них, вероятнее всего, понизятся.

Сторонники теории недопотребления  придают важное значение рынку потребительских товаров, так как считают, что пока благополучно на рынке потребительских товаров, экономической системе не угрожает кризис.

В конце XIX- начале XX в. сформировалась концепция перенакопления капитала, суть которой состоит в том, что отрасли, изготавливающие товары производственного назначения, подвержены воздействию экономического цикла гораздо сильнее, чем отрасли, производящие потребительские товары. Во время подъема выпуск товаров производственного назначения растет, а во время спада – сокращается более резко, чем производство потребительских товаров кратковременного пользования. Потребительские товары длительного пользования (дома, автомобили) занимают особое положение, приближающее их к капитальным товарам /1, с. 453/ .

Согласно данной теории причиной кризиса является реальная диспропорция в структуре производства, а не просто нехватка денег, вызываемая недостаточностью банковских резервов.

Таким образом, согласно теории перенакопления экономический цикл не представляет собой явление чисто  денежного характера. Но это не значит, что деньги не могут играть роль решающего фактора, вызывающего  цикл и являющегося причиной периодически возникающей реальной диспропорции.

Некоторые представители  теории перенакопления рассматривают  денежные факторы в качестве движущих сил, которые и приводят к нарушению  равновесия. Другие считают, что определенная денежная система является обусловливающим  фактором, который сам по себе не может нарушить равновесие, но служит инструментом, с помощью которого оказывают свое воздействие активные силы неденежного характера.

В этой связи появились  монетарная и немонетарная теории перенакопления.

Ценный вклад монетарной теории перенакопления включает в себя следующее:

1. анализ диспропорций структуры производства, вызываемых расширением кредита в период фазы процветания;
2. толкование кризиса как следствия этих диспропорций.

Данная теория считает, что причинами периодического перенакопления и нарушения равновесия во многом служат денежные факторы.

Немонетарная теория перенакопления подчеркивает значение неденежных факторов: технологических изменений, нововведений и открытий. Различие между этими теориями невелико: они незаметно переходят одна в другую.

Обе теории приходят к выводу, что импульс, приводящий в движение процесс расширения деловой активности, исходит от инвестиций. Проблема состоит в решении вопроса: вызывается ли поворот от подъема к депрессии нехваткой капитала или недостаточностью спроса на потребительские товары? Ответы на этот вопрос пытаются дать излагаемые теории цикла, и в частности принцип акселерации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Марксистская теория  цикла

 

Многие экономисты безуспешно пытались изобрести теорию, которая  объяснила бы все экономические циклы. Наиболее распространенным объяснением цикла экономики свободной конкуренции бы анализ воспроизводства, макроэкономики индустриального общества, данный К. Марксом.

В марксистском анализе «цикл  капиталистического воспроизводства» представляет собой прохождение им четыре последовательных фаз движения и возвращения к началу цикла. Фазами цикла явились: кризис, депрессия, оживление, подъем и т.д.

 Марксисты считают, что формальная, или абстрактная, возможность цикличности (при капитализме) заложена уже в простом товарном производстве и вытекает из функций денег как средства обращения и средства платежа при разрыве актов купли-продажи. Однако эта возможность превращается в реальную действительность лишь на определенном этапе развития капитализма – в машинный период.

Экономические кризисы порождает  так называемое основное противоречие капитализма – противоречие между общественным характером производства и частнокапиталистическим способом присвоения результатов этого производства. По мере накопления капитала, роста производительных сил происходит все большее обобществление производства: концентрация и централизация капитала, возникновение индустриальных центров, крупных капиталистических предприятий. Углубляется общественное разделение труда, расширяются экономические связи, внешние и внутренние. Продукты становятся результатом труда многих миллионов работников. Но присвоение этих продуктов остается частнокапиталистическим.

Если неоклассики отвергают  цикличность из-за своей приверженности к закону равновесия Вальраса (Сэя), то марксисты отрицают цикл при социализме, так как считают, что в бесклассовом обществе не могут быть спады, что развитие должно состоять только из подъема. К. Маркс полагал, что предложение может рождать спрос только в условиях бартерного обмена.

С возникновением денег положение  меняется. Производители, получив деньги от продажи товаров, не обязательно  должны их превращать в расходы. Наличие такой функции денег как средство накопления может приводить к тому, что спрос оказывается меньше предложения. Впоследствии эту идею развил Д. Кейнс, особо выделив роль в этом психологических факторов.

Маркс предполагал, что перенакопление капитала ведет к снижению прибыльности, следствием чего и являются кризисы. Глубинные причины Маркс видел в том, что капитал возрастает, а основа, на которой он действует, сужается. То есть капиталовооруженность растет, а покупательная способность населения нет. Это влечет кризис перепроизводства.

Частотную структуру колебаний  он объяснял отражением глубинных, фундаментальных характеристик процесса капиталистического производства, а частоту самих кризисов – неравномерностью осуществления инвестиций. Истоком нестрогой регулярности кризисов являлась неоднородность основного капитала, состоящего из элементов с разными сроками службы. По этой причине капитал устаревает в разное время, порождая кризисы той или иной глубины в зависимости от старения в конкретный промежуток времени.