Теории денег

Теория  денежных остатков. Маршалл и его  последователи продвинули теорию спроса на деньги в направлении обычного анализа спроса. Они связали деньги, во-первых, с величиной чистого  продукта, или национального дохода и, во-вторых, переключили внимание со скорости обращения денег на долю ежегодного дохода, которую население  желает хранить в денежной форме. Таким образом,

М = kPY,

где k - склонность к сохранению денег в наличной форме, а Y - реальный национальный доход.

Теория  дохода. В этой теории Робертсон устанавливает соотношение между запасом денег и их потоками, и вместо предложенного Фишером понятия скорости обращения денег в сделках вводит понятие обращения денег по доходам. Робертсон определяет скорость обращения как количество покупок товаров и услуг, являющихся частью реального дохода, на которые денежная единица расходуется на протяжении данного отрезка времен.

Ценность  денег, которую можно рассматривать  с точки зрения потребления, сделок или дохода, выражает власть над  товарами. Робертсон приходит к заключению, что точно измерить ценность денег ни в теории, ни в практике невозможно. Последним элементом в этом аналитическом аппарате является средний период производства - скорость, с какой товары производятся для потребления. Этот период, конечно, различен для разных товаров. Обращение денег и средний период производства влияют не только на оборотный капитал, но также на сбережения и колебания цен.

Разновидностью  количественной теории денег является монетаризм.

Современный монетаризм. Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных  течений в современной экономической  науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления  хозяйственной жизни преимущественно  под углом зрения процессов, протекающих  в сфере денежного обращения. Термин «монетаризм» был введен в  современную литературу Карлом Бруннером в 1968г. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названиями некоторых работ видных представителей монетаристской теории (книга Г. Джонсона «Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция»). Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридман (родившийся 1912г.) и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики. Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и др. Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы. Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает «реабилитацию» денег в системе экономических категорий. Определенную респектабельность монетаризму придают ссылки на А. Смита и основоположников количественной теории денег Д. Риккардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г. Тортона.

В основе монетаризма лежит ряд теоретических  и методологических предпосылок  количественная теория денег, теория относительной  цены А. Маршалла, теория рыночного  равновесия Л. Вальраса, краткосрочный  вариант концепции кривых Филлипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции — сбережения — труд — деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования экономических процессов.

В конце 60-х годов М. Фридман реформировал количественную теорию денег, основываясь  на существующих разработках (трансакционном варианте И. Фишера, кембриджской версии наличных остатков, доходном варианте И. Фишера и К. Снайдера.

Монетаризм  открыто опирается на тезис о  стабильности функции спроса на деньги. Этот тезис пришел на смену положению  о неизменной скорости обращения  денег, которое в неявном виде использовалось в предыдущих формулировках  количественной теории денег.

Сторонники  этой теории выступают противниками кейнсианской концепции вмешательства в хозяйственные процессы. Они утверждают, что государственные мероприятия по стимулированию спроса, рекомендуемые кейнсианцами, не только не улучшают состояние экономики, но и порождают новые диспропорции и кризисные спады .

«Широкое  распространение монетаризм получил  в 70-е гг., когда он использовался  правительственными органами для борьбы со стагфляцией и является теоретической  основой для государственных  программ денежно-кредитного регулирования  экономики.

Несмотря  на то, что монетаризм имеет ряд  направлений и теоретиков (К. Бруннер, А. Мельцер, Д. Лейдлер и др.), наиболее популярной является версия М. Фридмана, которая включает:

1. количественная  теория денег, обосновавшую причинную  связь между количеством денег  в обращении и уровнем товарных  цен;

2. монетарную  теорию промышленных циклов, согласно  которой колебания хозяйственной  конъюнктуры определяющаяся предшествующими измерениями денежной массы;

3. особый  «передаточный» механизм воздействия  денег на реальные факторы  воспроизводства: не через норму  процентов, как полагали кейнсианцы, а через уровень товарных цен;

4. положение  о неэффективности государственных  мероприятий экономического регулирования  в связи с наличием изменяющихся  издержек между изменением денежных  показателей и реальных факторов  производства;

5. «монетарное  правило», согласно которому происходит  автоматическое увеличение денежной  массы в обращении на несколько  процентов в год независимо  от состояния хозяйства;

6. систему  плавающих валютных курсов для  «саморегулирования» внешнеэкономического  равновесия

 Номиналистическая теория денег

Сущность  номиналистической теории состоит  в утверждении, что деньги своей  собственной стоимости не имеют  и являются чисто условной абстрактной  единицей, простым ярлыком и счетным  знаком, устанавливаемым государством. Сторонники этой теории считали, что  деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие  к номиналистам высказывали еще  древние философы: Платон и Аристотель.

Деньги, - говорил Аристотель, - возникли не из природы, а путем закона. Они  являются условно признанным средством  для измерения ценности блага.

Дальнейшее  развитие номиналистических воззрений  на деньги было связано с широкой  практикой порчи монет. Это имело  место в средние века, когда  юристы оправдывали порчу монет, доказывая, что стоимость денег  и сами деньги – всецело создание государственной власти, и обосновывали право правительства придавать  испорченным, неполноценным деньгам  прежнее обозначение и требовать  их приема в обращение не по весу, а по штемпелю государства.

Номинализм  как денежная теория возник в XV-XIII веках. Позже в эпоху классиков о  нём не вспоминали, а частичное  возвращение произошло с появлением трудов экономистов австрийской  школы (Кнапп, Эльстер, Бендиксен, Лифман) в начале ХХ века. Факт появления номинализма связан с расхождением функций денег: как средства обращения и как меры ценности. Возрождение же возможно связано с переходом к бумажно-денежному обращению, которое во многом определяет положения номинализма:

1. Исходя  из бумажно-денежного обращения, номиналисты заключают, что деньги по своей природе - не имеющая стоимости идеальная абстрактная количественная (счётная) величина, которая, однако, является в косвенной форме измерителем ценности товаров.

2. Номиналисты  не признают ценности как качества, соответственного самой природе  товара. Ценность товара - это нечто  относительное, т. е. ценность  товара трактуется как субъективное  отношение человека к конкретному  товару. («Ценность вещей есть  следствие рассудочной человеческой  деятельности» - Бендиксен).

3. Отождествление  в большинстве случаев терминов  «стоимость» и «цена», но отдельное  выделение понятия «ценности».

Критики говорили о том, что невозможно измерить качественную величину - ценность количественной величиной - деньгами.

Для осуществления этого измерения  Георг Зиммель применил теорию «пропорционального измерения» - он выдвинул следующий постулат «Если товар n относится к сумме A всех продаваемых товаров, как а денежных единиц к сумме В всех имеющихся денежных единиц, то экономическая ценность n выражается через а/В».

По-другому  решал эту проблему Бендиксен. Он писал, что одновременно с тем, как производится оценка ценности одной вещи, высказывается суждение об отношение её ко всем остальным благам. Ни одна ценность не определяется сама по себе, она определяется своим отношением к другим ценностям. Для сравнения нескольких отношений необходимо свести их к единой счётной единице. Он объяснял это на примере дробей с разными знаменателями. Подобно тому, как путём приведения к общему знаменателю разрешаются отношения числителей с различными знаменателями и числители вступают в новое отношение с общим знаменателем, так и ценности отрываются от своих отношений друг к другу и приводятся к общему знаменателю, облегчающему взаимное сравнение неограниченного числа ценностей. Эту роль выполняют деньги. Таким образом, деньги по Бендиксу - искусственный механизм, приводящий ценности к общему знаменателю и позволяющий их сравнивать.

Развернутое обоснование номиналистической  теории денег дал немецкий профессор  Кнапп, который рассматривал все явления экономической жизни, как правовые. Он отрицал наличие объективных экономических законов. Экономические законы, по его мнению, устанавливаются произвольно по воле людей. Все экономические категории, в том числе и деньги, Кнапп рассматривает как продукт права, продукт деятельности государства. Вот почему Кнапп называет свою теорию денег государственной теорией денег.

Деньги  у номиналистов имеют только одну функцию – функцию денег, как  средство платежа. Деньги – это просто расчетные знаки, т. е. деньги играют лишь роль посредника и могут быть заменены неполноценными монетами и бумажными денежными знаками. Представители данной теории отрицают функцию денег как меры стоимости и смешивают ее с масштабом цен. Объявляя деньги абстрактными счетными единицами, номиналисты лишают идеальную денежную единицу объективной стоимостной основы. По мнению Кнаппа, деньги сходны с номером театральной вешалки. Разница состоит лишь в том, что при предъявлении номерка мы получаем пальто, а когда предъявляем деньги, мы получаем в обмен на них товар. Если дальше проводит аналогию с театральным номерком, то в нем, как и в деньгах, заключено некоторое правовое значение – право получить некую вещь.

Следует отметить, что важная заслуга номиналистов - это первые попытки разработки кредитной теории. Ведь современные  долговые обязательства - полностью  подпадают под номиналистическое  представление о деньгах. Особенно это проявилось в работах Кнаппа, «физическая передача вещей вовсе не обязательно; достаточно юридического перенесения требований, выраженных в единицах ценности и обращённых к центральной кассе» - это утверждение фактически отражает механизм функционирования современной денежной системы.

Номиналистическая теория денег носит идеалистический  характер. Она заменяет законы функционирования экономики некими правовыми установлениями и отрицает связь денег с общественно-производительными  отношениями.

Государственная теория денег представляет собой  разновидность номиналистической  теории денег и рассматривает  деньги как результат деятельности государственной власти. Согласно этой теории, государство не только создаёт  деньги, но и предписывает им платёжную  силу. Трактуя чисто юридическую  природу денег, Государственная  теория денег отрицает всякое значение для платежной силы денег их металлического содержания, утверждая, что бумажные деньги так же хороши, как металлические. Основной функцией считается функция  платёжного средства, и игнорируется функция денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег. Основное положение государственной теории денег, заключающееся в том, что  государство устанавливает платёжную  силу денег, было выдвинуто с целью  оправдания порчи монет, широко практиковавшейся в Древнем Риме и в средние  века. Обычно порча монеты была направлена на уменьшение государственных долгов, которые могли уплачиваться в денежных единицах с меньшим металлическим содержанием, чем в период заключения займа. Оправдание этой практики фактически означало признание чисто номинального характера долгов, что поддерживали юристы. В России подобные взгляды развивал Иван Посошков, выступивший в царствование Петра I в защиту порчи монет. В начале 20 в. государственная теория денег получила развитие в Германии; это было продиктовано задачей финансовой подготовки к войне и стремлением оправдать инфляцию. Виднейший её представитель - немецкий экономист Г.Фр.Кнапп, опубликовавший в 1905 г. книгу "Государственная теория денег". Деньги он рассматривал только как платёжное средство. Платёжная сила денег, утверждал Кнапп, устанавливается государством. Поэтому деньги следует рассматривать как продукт государственной власти и права. "Сущность денег, - писал Кнапп, - заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление". Металлическое содержание денежной единицы имело значение лишь тогда, когда деньги обращались в слитках и принимались по весу. С переходом к чеканке монет деньги превратились в знаки, а их стоимость стала чисто номинальной. Кнапп считал, что при переходе от одних денег к другим, например, от серебра к золоту, государство вправе устанавливать между ними любое весовое соотношение. Поэтому не имеет значения, из какого материала изготавливаются деньги, и лучшими деньгами следует считать бумажные. В качестве доказательства правильности своей теории он ссылался на бумажные деньги, которые наряду с металлическими используются как платежное средство. Создание государством платёжных средств, по Кнаппу, выражается в том, что оно определяет внешний вид новых платёжных средств, даёт им наименование и устанавливает соотношение между старой и новой денежными единицами. Постоянно подчеркивая номинальную, или, по его выражению, "хартальную" (от греч. харта - знак), природу денег, Кнапп, как и его приверженцы, пытался "развенчать золото" и тем самым оправдать его изъятие из обращения и превращение в военный резерв. Государственная теория денег получила широкое распространение в периоды мировых войн, использовалась в качестве теоретического обоснования выпуска денежных суррогатов для финансирования военных действий.