Сущность и виды денег

По  структуре наличная денежная масса  в России на 1 января 2009 г. распределялась следующим образом: 4 трлн. 354,4 млрд. руб. составляли банкноты и 23,7 млрд. руб. - монеты. В обращении находилось 6 млрд. 415,6 млн. банкнот и 40 млрд. 052,7 млн. монет. По  сумме 99,46 % всей наличной денежной массы составляли банкноты и только 0,54 % - монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 86,19 %, а банкноты - 13,81 %²⁴.

Уравнение обмена И. Фишера.

Еще во второй половине XIX в. были предложены различные формулы  связи между массой денег и  уровнем цен. Общее признание  получила формула И. Фишера. Она была известна и ранее, но в экономической  науке закрепилась благодаря  работе И. Фишера «Покупательная сила денег» (1911), в которой он развил теорию денег. Основные положения, постулаты количественной теории Фишера были облечены в строгую математическую форму, удобную для статистического анализа. Ирвинг ставил задачу вывести формулу для «уравнения обмена». Хозяйственный оборот выражается в обмене товаров на деньги. Деньги и товары, взятые в совокупности, равны. Уравнение обмена и должно дать формулу этого равенства и установить покупательную силу денег. Она определяется тем количеством благ, которые можно купить за определенное количество денег. Чем ниже стоимость товара, тем большие количества товаров могут быть куплены на определенную сумму денег и, следовательно, тем выше покупательная сила денег, и наоборот. Таким образом, покупательная сила денег есть отражение стоимости товаров и изучение ее - то же самое, что и изучение уровня цен²⁵.

Уравнение обмена представляет собой математическое выражение  всех оборотов, совершенных в какой-либо стране в течение определенного  периода. Оно получается из сложения уравнений обмена всех отдельно взятых сделок.

Уравнение обмена, или "уравнение Фишера" выглядит следующим образом:

M*V = P*Q

На денежной стороне этого  уравнения находятся две группы величин: количество денег (M); скорость обращения (V).

На товарной стороне также две группы величин:  количество обмениваемых товаров (Q); цены этих товаров, или уровень цен (P)²⁶.

Из уравнения обмена следует, что количество товаров, помноженное  на цены, равно количеству денег, помноженному на скорость обращения. Эти четыре величины связаны между собой, и каждая из них определяется тремя остальными. Отсюда следует, что стоимость товара, которая выражает покупательную силу денег, изменяется: прямо пропорционально количеству денег; прямо пропорционально скорости обращения обратно пропорционально количеству участвовавших в обмене товаров.

В основе формулы лежит  товарообменная сделка (transaction). Поэтому современное название фишеровской версии количественной теории - получило название трансакционной версии.

Позже Фишер усложнил уравнение, введя в левую часть еще  один член - М'V',

Где М' - сумма денежных средств на чековых счетах,

V' - скорость обращения  этих средств. 

В итоге формула приобрела  следующий вид:

где Р - средний уровень цен ( ),

 Т - количество товаров  (Qi )²⁷.

По мнению Фишера пропорциональное воздействие изменения количества денег на цены обнаруживается лишь в долгосрочный период. Что же касается краткосрочных периодов, в них влияние денег может существенно искажаться под действием циклических изменений конъюнктуры рынков. При анализе уравнения обмена Фишер уделял большое внимание факторам Т и V, предположив их постоянство в краткосрочном периоде. Он доказывал, что в долговременном периоде объем производства определяется технико-экономическими условиями (разделение труда, технология, накопление капитала, место расположение различных природных ресурсов), инфраструктурой, определяющей особенности связи производителей и потребителей (транспорт, связь, развитие кредитной системы), изменениями характера потребностей и т. д. Эти факторы меняются относительно медленно, на протяжении десятилетий, и поэтому, как полагал Фишер, от их влияния можно абстрагироваться без больших погрешностей для анализа.

Важную роль играла также  трактовка скорости обращения денег, которая у Фишера определялась медленно изменяющейся структурой оборота, платежными обычаями и т. д. Он также исключал какую-либо возможность обратного  влияния общей суммы сделок (РТ) на «денежную» часть уравнения обмена²⁸. Таким образом, Фишер абсолютизировал однонаправленную линию влияния «деньги - цены» и закреплял тем самым традиционный для количественной теории разрыв между денежной и общеэкономической теорией²⁹.

Критический анализ уравнения  обмена привел к выводу, что оно  характеризует тождество, т. е. MV ≡ PT. Левая часть уравнения представляет величину денежных платежей за реализованные товары. Правая часть уравнения характеризует ту же самую величину только через произведение уровня цен на объем реализованных товаров.

Самый уязвимый пункт «формулы Фишера» состоит в анализе  покупательной способности денег  в периоды экономических кризисов. В соответствии с логикой формулы  повышение покупательной способности  денег произойдет тогда, когда их масса сократится. Рост денежной массы  вызывает падение покупательной  способности денег.

При постоянной и, даже немного  увеличивающейся денежной массе, при  постоянном объеме предложения товаров  цены падают, т.е. покупательная способность денег возрастает. Если руководствоваться «формулой Фишера», то на данный вопрос ответить невозможно. Она не принимает во внимание потенциал понижения стоимости самих денег, т. е. снижение издержек на их производство.

Таким образом, Фишер, рассматривая длительные отрезки времени, условно принял переменные величины V и Q и за стабильные, после чего зависимыми переменными величинами остались только две — количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера экономики) и скорость обращения денежных единиц изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование. Практика подтверждает, что рост товарных цен обусловлен целым рядом факторов, в том числе и политикой производителей-монополистов, а не только денежной массой.

Для Фишера определяющим является нахождение денег в обращении. Он анализировал глобальные величины всего  общественного капитала и уровень  цен.

Уравнение Фишера помогает вычислить необходимый размер денежной массы, но сама денежная масса состоит не только из наличных денег.

   Классическое уравнение обмена принимает во внимание только одну функцию денег, средства обращения. Другие функции (средства накопления, средства платежа, мировых денег) остаются без внимания. Формула закрывает дискуссию по проблеме причин, почему под влиянием количества денег может измениться их ценность; анализ исчерпывается рамками математики. Все это вызывает потребность совершенствования уравнения обмена, приближения его к практическим задачам регулирования экономики и стимулирование экономического роста.

Заключение

Таким образом, экономическое значение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие на них.

Деньги – это средство обмена; люди принимают деньги в  обмен на товары и услуги, которые  они предоставляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они  хотят приобрести.

Функции денег рассматриваются  как проявление их сущности, они  стабильны и мало подвержены изменениям. Деньги обладают определенными функциями  такими как: мера стоимости, средство платежа, средство обращения, средство накопления, мировые деньги. Деньги в своем  развитии выступали в двух видах: действительные деньги, заместители действительных денег. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Анализируя характеристики денежной массы России необходимо отметить, что в связи с наличием в  российской экономике огромного  по своим масштабам теневого сектора, значительная масса наличных денежных средств является нелегальной. Более  того, тенденции развития денежного  обращения в России характеризуются  существующей зависимостью между объемами наличности и размахом теневого бизнеса: чем больше наличных денежных средств  появляется в обороте, тем шире становится теневой сектор и наоборот.

Система денежных агрегатов, используемая в экономической теории России для деления денежной массы  на составляющие, включает в себя 4 составные  части - агрегаты МО, М1, М2, МЗ. При этом принято считать, что денежный комплекс М1, включающий в себя наиболее мобильные  денежные средства, такие как наличные деньги в обращении, деньги, находящиеся  на банковских счетах до востребования, чековые вклады и дорожные чеки, считается наиболее ликвидным. Высоколиквидными денежными средствами принято считать те, которые можно использовать непосредственно для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа.

Если рассмотреть составляющие других денежных агрегатов российской экономики, то нужно отметить, что  их ликвидность значительно, ниже, чем аналогичные показатели стран с развитой экономикой. Агрегат М2 состоит из «всех видов денежных средств», входящих в М1, а также «нечековых сберегательных вкладов» и «срочных вкладов» небольшого размера. Если иностранные банки могут гарантировать высокую ликвидность данных видов денежных средств, то российская банковская система пока еще не отвечает высоким международным требованиям ликвидности. Поэтому такого рода вклады относить к высоколиквидным денежным средствам в России можно весьма условно. Агрегат МЗ образуется путем присоединения к агрегату М2 «крупных срочных вкладов».

Несмотря на то, что теоретически абсолютной ликвидностью обладают только наличные деньги, практически в современной  экономике с появлением новых, высокотехнологичных  средств платежа, появляются, развиваются  и замещают налично-денежное обращение  такие электронные инструменты  как пластиковые банковские карты.

Особенность структуры денежной массы в России, прежде всего, определяют следующие моменты:

1. высокая доля наличных денег,
2. необходимость учета обращающейся в стране валюты,
3. наличие различных денежных суррогатов.

При этом компоненты денежной массы России в значительной степени  обособлены, поскольку конвертируемость их друг в друга затруднена, связана  с дополнительными затратами  и ограничена правовыми нормами.

Стоимость денег может  изменяться под влиянием изменения  их количества в обращении. Эту зависимость сформулировали представители количественной теории денег, основоположником которой является И. Фишер, считавший, что скорость оборота денег и количество производимых товаров относительно стабильны. Поэтому количество денег непосредственно влияет на уровень цен, соответственно меняется и покупательная способность денег, т.е. их стоимость. Если между количеством денег и уровнем цен связь прямая, то между количеством денег и их покупательной способностью — обратная. Рост денежной массы вызывает падение покупательной способности денег.

Уравнение Фишера использовали многие экономисты, однако в то же время он неоднократно подвергался критике за то, что в нем не учитывались: во-первых, часть нереализованных товаров, которые оседают в незапланированных товарных запасах (количество этих товаров и их цены не влияют на количество денег, необходимых для обращения); во-вторых, часть денег, не расходуемых на товарные сделки и представляющих собой сбережения, страхующие владельца дохода от неожиданностей рынка (это количество денег не определяется произведенными товарами и их ценами).

Таким образом, уравнение позволяет объяснить феномен инфляции с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения. Уравнение И. Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы. Формула обмена помогает яснее представить функциональные связи на рынках денег и товаров. При изменении одного показателя изменяются и другие. Если растет денежная масса, то при стабильности скорости обращения денег изменяются либо цены, либо объем производства  в стоимостном выражении.  

Библиографический список

1. Базылев Н.И., Базылева М.Н. Экономическая теория: учебник для вузов/ Н.И. Базылев, М.Н. Базылева. – М.: Норма, 2006. – 726 с.
2. Борисов Е.Ф., Волков Ф.М.  Основы  экономической теории / Е.Ф. Борисов, Ф.М. Волков. - М.: «Юрайт», 2005. – 478 с.
3. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы/ С.В. Галицкая. – М.:ЮНИТИ- ДАНА, 2007. – 272 с.
4. Демкивский А.В. Деньги и кредит: учебное пособие/ Демкивский А.В.  – Киев: Дакор, 2005. – 386 с.
5. Журавлева Г.П. Экономика:  учебник /  Г.П. Журавлева.- М.: Экономистъ, 2005. – 572 с.
6. Костина Н.И. - Деньги и денежная политика: учебное пособие/ Н.И. Костина.  – Киев: НИОС, 2007. – 315 с.
7. Кураков Л.П., Яковлева Г.Е. Курс экономической теории / Л.П. Кураков, Г.Е. Яковлева.  - М.: Гелиос АРВ, 2005. – 721 с.
8. Макроэкономика /Под ред.  А.В. Сидоровича – М.: «Дело и Сервис», 2001. – 452с.
9. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика/ С.Р.  Моисеев. - М.: Норма,  2005.- 513 с.
10. Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика/ Р.М.  Нуреев. -  М.:Норма,  2002. – 315 с.
11. Ионов В. М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития // Деньги и кредит. – 2007. -  №4. – С. 40 – 45.
12. Кочергин Д. А. Мировой опыт регулирования в сфере электронных денег // Мировая экономика и международные отношения. - 2005. - №4. – С. 36 – 41.
13. Сенчагов В. Денежная масса и факторы ее формирования // Вопросы экономики. – 2007. – № 10. – С. 27-31.
14. Юров А. В. Наличные деньги и электронные средства платежа: оценка перспектив //Деньги и кредит. -  2007. -  №7. -  С. 37 – 42.
15. Денежная масса М2. [Электронный ресурс] URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MS.asp
16. Семенов С.К.Деньги: структура и ее разновидности/Семенов С.К. [Электронный ресурс] //Финансы и кредит. – 2006. - №9. http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/detail.php?ID=1485&sphrase_id=61072
17. Семенов С.К. Денежная масса и особые инструменты денежно-кредитной политики/Семенов С.К. [Электронный ресурс] //Финансы и кредит. – 2010.-№8.