Сущность и формы кредита

I.Сущность и формы кредита

      В рыночной экономике непреложным  законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов, аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

      Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратимости и платности. Хотя кредит зародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщикам, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве. 

  I.1.  Функции кредита

   Кредит  выполняет важные функции в рыночной экономике.

   Во-первых, исторически кредит позволил существенно  раздвинуть рамки общественного  производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той  или иной стране предложения денег, т.е. золотых монет в тот период.

   Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря чему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляется в прибыльные сферы экономики.

   В-третьих, кредит содействует экономике трансакционных издержек. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

   В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения  концентрации и централизации капитала.

   Кредит  активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. 

  I.2. Формы кредита

   В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковский кредит.

   а) Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежа.

   б) Банковский кредит – это кредит, предоставляемый денежно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд. 

   в) Потребительский кредит предоставляется частным лицам до 3-х лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления денежной ссуды на потребительские цели.

   г) Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.  Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.

   д) Государственный кредит предоставляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

   е) Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки частные фирмы, государства, международные и региональные организации. 
 

II. Структура современной кредитно-денежной системы

   Современная кредитно-денежная система представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям развития рыночной экономики. С институциональной точки зрения, кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.  
 

     II.1. Основные звенья современной кредитно-денежной

     политики 

   В современной кредитной системе  выделяются три основных звена: Центральный  банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты.

   Главенствующее  положение в кредитно-денежной системе  занимает Центральный банк. 
 
 

     II.1.1. Центральный банк и его функции 

   Центральный банк называют «банком банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммерческих банков, как главные эмиссионные центры, т.е. государство представило им исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный  банк Австралии), другие были национализированы после второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов). Некоторые Центральные банки до сих пор существуют на основе государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная система США, возникшая в 1913г.). Центральный банк России был создан в 1991г. и действует в соответствии с Законом о Центральном банке.

   Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

• эмиссию банкнот;
• хранение государственных золотовалютных резервов;
• хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
• денежно-кредитное регулирования экономики;
• поддержание обменного курса национальной валюты;
• кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;
• проведение расчетов и переводных операций;
• контроль за деятельностью кредитных учреждений.

 
 

     II. 1.2. Коммерческие банки и их функции 

   Коммерческие  банки представляют собой главные «нервные» центры кредитно-денежной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг.

   Конституирующие операции коммерческих банков подразделяются на пассивные (прием депозитов, т.е. привлечение средств клиентов) и активные (выдача кредитов, т.е. размещение средств). Прибыль банков формируется как разница между суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам.

   Кроме того, коммерческие банки осуществляют денежные платежи и расчеты, могут заниматься посредническими операциями (по поручению клиента на комиссионной основе), к которым относятся, например, обязательства по торговым сделкам или предоставление финансовых гарантий. Банки также осуществляют доверительные операции (т.е. банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этом качестве операции по управлению имуществом, ценными бумагами клиентов). В последние десятилетия важной тенденцией в развитых странах стало дерегулирование финансовых рынков, выразившееся в смягчении или полной отмене ограничений и запретов в области финансовой деятельности. В частности были отменены ограничения на территориальную экспансию банков, на предельный уровень ставок и тарифов по различным операциям, появилась возможность использования новых финансовых инструментов и новых видов обслуживания. Все это привело к усилению конкуренции в банковском секторе экономики. «Общий взгляд на итоги третьего квартала 2004 года в банковской системе обнаруживает приметы застоя не только в самих банках, но и в экономике в целом. По результатам первого и второго кварталов этого года рост активов банковской системы обеспечивался в первую очередь за счет роста выданных банками кредитов. В третьем квартале рост активов превысил показатели и первого, и второго кварталов – 410 млрд. рублей против 298 млрд. рублей и 263 млрд. рублей соответственно. Однако именно по итогам третьего квартала объемы выданных кредитов (без учета МБК) впервые за долгие годы упали.

   Падение выглядит незначительным – всего 71 млрд. рублей. Однако стоит отметить, что объем выданных кредитов в первой десятке банков по этому показателю вырос только у госбанков и банков с иностранным участием. И этот рост – на 269 млрд. рублей (178 млрд. из которых приходится на Сбербанк) – по сравнению с общей ситуацией в банковской системе. Выглядит особенно настораживающе. Ведь если исключить крупнейшие госбанки и банки с иностранным участием, то окажется, что частные банки выдали кредитов на 367 млрд. рублей меньше, чем в прошлом квартале, а это более чем 10% от всех выданных российскими банками кредитов.

   Объем просроченных кредитов у российских банков при этом уменьшился на 400 млн. рублей. При этом более 50% выданных кредитов просрочены у четырех банков –  «Подворье» (100%), Новый русский банк (62%), «Арат» (53%) и Коми социальный банк (50%). Больше 10% кредитов просрочено у 47 банков, а вовсе не имеют просроченных кредитов 330 банков.

   Интересно, что объем выданных потребительских  кредитов вырос практически на столько  же, на сколько упал объем выданных кредитов в целом: на 69 млрд. рублей. Лидеры при этом не поменялись. Сбербанк все еще впереди – прирост потребительских кредитов, выданных этим банком этим банком, составил 41 млрд. рублей. Стоит отметить, что это больше, чем у трех следующих за ним банков – «Русского стандарта», ХКФ-банка и Райффайзен банка Австрия – вместе взятых. При этом у 12 российских банков потребительские кредиты составляют 100% всех выданных кредитов. А больше половины кредитов выдали населению более 125 российских банков.

   Одновременно  упали вложения российских банков в  ценные бумаги. Падение не слишком  велико – всего 25 млрд. рублей. И  это при том, что снижение портфелей  бумаг у Газпром банка (на 35 млрд. рублей) и Внешторгбанка (на 12 млрд. рублей) почти покрывается ростом вложений в ценные бумаги Сбербанка (40 млрд. рублей)».¹ 
 

II. 1.3. Специализированные кредитно-денежные   

           институты и   их функции 

      Особое  место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты, такие, как пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т.п. Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех этих специализированных кредитно-финансовых институтах в США в два раза превышают активы коммерческих банков.

      Таким образом ведущую роль в кредитной  системе  занимает Центральный банк, который относительно независим, но согласует с правительством проводимую кредитно-денежную политику, является монополистом в вопросах эмиссии денег и регулирует деятельность как коммерческих банков, так и специализированных кредитно-финансовых институтов. 

III. Цели и инструменты кредитно-денежной политики

III. 1. Конечные цели 

      Цели  и инструменты денежной политики можно сгруппировать следующим  образом:

Конечные  цели:

1. экономический рост;
2. полная занятость;
3. стабильность цен;
4. устойчивый платежный баланс.

 

III. 2. Промежуточные целевые ориентиры 

Промежуточные целевые ориентиры:

1. денежная масса;
2. ставка процента;
3. обменный курс.

 
 

      III. 3. Инструменты регулирования денежной системы 

Инструменты: 

1. лимиты  кредитования; прямое регулирование  ставки процента;
2. изменение нормы обязательных резервов;
3. изменение учетной ставки (ставка рефинансирования);
4. операции на открытом рынке.