Шпаргалка по "Макроэкономике"

Основными участниками кредитного рынка являются:

• первичные инвесторы свободных финансовых ресурсов;
• заемщики в лице юридических, физических лиц и государства;
• специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций.

Основную  роль в образовании и функционировании кредитных рынков играют банки. Функция  кредитования организаций, государства  и населения имеет важное экономическое  значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в реальной действительности затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и предоставляя их конечным заемщикам. Так, например, коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства.

Побудительным мотивом деятельности коммерческого  банка выступает получение прибыли. Прибыль — это обобщающий показатель деятельности банка, конечный финансовый результат, характеризующий итог всех направлений его деятельности. Прибыль банка можно оценить с помощью следующих показателей:

• абсолютных (прибыль от операционной деятельности, балансовая, валовая, налогооблагаемая, чистая прибыль);
• относительных (характеризуют эффективность отдачи средств, затрат, капитала и включают в себя четыре группы показателей, определяющих отношение прибыли к капиталу, активам, доходам и расходам).

Отношение прибыли к капиталу в международной  практике получило название ROE. Его  называют также нормой прибыли на капитал. Этот показатель характеризует эффективность использования собственных средств банка. К этой группе можно также отнести показатель прибыльности, рассчитываемый как отношение прибыли к уставному капиталу банка. Он важен для настоящих и потенциальных акционеров, так как свидетельствует об эффективности вложения ими средств в данный банк.

Другая  группа показателей основана на расчете  показателя рентабельности как отношения прибыли к совокупным активам банка. Данный показатель характеризует отдачу активов и в международной практике называется ROA.

Результаты  деятельности банка во многом зависят  от структуры его активов, от удельного  веса, приносящих доходы активов. Отношение прибыли к доходам характеризует долю прибыли в общих доходах. Отношение прибыли к расходам показывает, сколько прибыли получено банком на каждый рубль затрат.

Все показатели тесно взаимосвязаны между собой. Основными факторами, влияющими  на объем прибыли и уровень  рентабельности банка, являются: размер банковского капитала, структура  активов и пассивов, уровень процентных ставок по кредитам и депозитам, тарифы на услуги и комиссия, структура расходов и доходов банка.

Кредитование  конкретных сфер и отраслей экономической  деятельности осуществляют специализированные кредитно-финансовые институты (инвестиционные, сберегательные, страховые организации, пенсионные фонды).

В настоящее  время на кредитном рынке реализуются  следующие формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный и международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий  кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Банковский  кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Потребительский кредит предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

Ипотечный кредит выдается либо на приобретение или строительство жилья, либо на покупку земли.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные отрасли экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых организаций на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Он носит как частный, так и государственный характер.

По  срокам пользования кредиты бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет). Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

В рамках кредитного рынка условно можно  выделить два сегмента: рынок депозитов  и рынок межбанковских кредитов (МБК).

На  рынке депозитов население предоставляет кредит коммерческим банкам. Значение рынка МБК состоит в том, что он дает возможность коммерческим банкам пополнять на нем свои резервы. Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйствующим субъектам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком  
из других банков является удовлетворение потребностей своих клиентов в заемных средствах.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую  роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки — отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка. Именно Центральный банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками.

 

Вопрос №16 Сущность, функции и виды денег.

Деньги — это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом; техническое средство обмена; это вид финансовых активов, который может быть использован для сделок.

 Главное  их свойство — это абсолютная  ликвидность, т.е. возможность использования актива в качестве средства платежа.

Деньги  выполняют следующие функции:

меру  стоимости (стоимость всех товаров выражается в деньгах) она реализуется на основе масштаба цен. (существует стихийно, устанавливается спросом и предложением)

Масштаб цен – это весовое кол-во денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех др. товаров. (устанав. гос-вом)

средства  обращения (выступают в роли посредника при обмене товаров и услуг);

закон денежного обращения

M=(PQ-K+Q-B)/V, где

M – среднее кол-во денег

PQ – сумма цен товаров

K - сумма цен товаров, купленных в кредит

Q – наступившие платежи

B – взаимопогашаемые платежи

средства  платежа (используются в целях погашения долговых обязательств);

средства  накопления (деньги временно принимают форму сбережений; накопление - важное условие непрерывности товарооборота);

мировых денег (функционируют как всеобщее платежное средство при расчетах по международным балансам).

Мировые деньги:

- $ США

- Йены  Японии

- франки  Швейцарии

- фунты  стерлингов Англии

- евро

Виды  денег:

1. металлические

появились ок.  7 до н.э. в Риме; на Руси впервые начали использоваться в 10 в.

2) Бумажные появились в Китае в 13 в.; в России - в 1769г. при Екатерине 2. Наибольшее распространение получили в начале 20 в.

         - казначейские билеты (купюры малого  достоинства)

         - знаки стоимости

3) кредитные деньги

      - вексель (долговое обязательство  об уплате в срок определенной  денежной суммы)

      - банкнота (вексель банка)

      - чек (письменное распоряжение  лица, имеющего текущий счет в  банке о выплате или перечислении  на др. счет банком денежной суммы)

4) электронные  средства платежа

          -карточки предоплаты (транспортная  месячная карта)

      - дисконтные карты (дают право  на скидку)

      - дебетовые карточки (средство платежа  за счет средств, хранящихся  на счете)

          - кредитные карточки ( обеспечивают покупку товара в течении месяца)

 

Вопрос №19. Денежная масса и денежные агрегаты. Сущность денежной базы. 

Денежная масса — это совокупность наличных денег и денег безналичного оборота.

Для измерения  применяют спец. показатели – денежные агрегаты

В РФ различают  потенциальную и функционирующую  денежные массы.

Потенциальная – задолженность банка по кредитам ЦБ, задолженность Минфина по кредитам ЦБ, задолженность нефинансового сектора по кредитам банков.

Функционирующая – агрегат М3

Для изменения денежной массы используют денежные агрегаты

Методика  исчисления денежных агрегатов в США

С - наличные деньги

М1- сумма  С, счета до востребования, дорожные чеки, чековые вклады.

М2 - сумма  М1 и евродолларов, нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100000$), однодневные соглашения об обратном выкупе.

М3 –  сумма М2 и крупных срочных  вкладов срочные соглашения об обратном выкупе.

L – М3 + краткосрочные казначейские облигации + сумма сберегательных облигации

Структура денежной массы в  РФ

Агрегат М 0 — наличные деньги в обращении;

НВ – денежная база, М0, обязательные резервы ком. банком в ЦБ, средства ком. банков на корреспондентских счетах  в ЦБ.

Агрегат М 1 — М 0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

Агрегат М 2 — М 1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

Агрегат М 3 — М 2 + сертификаты и облигации госзайма.

В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М 1 и М 2. Иногда выделяется М 0, а также показатель QМ («квазиденьги», т.е. сберегательные и срочные депозиты) как разность между М 2 и М 1.

Денежный  рынок, как и любой другой, предполагает наличие товара, цены и взаимодействие рыночного предложения и спроса на него. Товаром на денежном рынке являются сами денежные средства, а в качестве цены на них выступает банковский процент.