Рынок ценных бумаг

Решение: Из формулы    выразим С:

С = 8,33%

В годовых процентах купонный доход имеет вид: 8,33* 365 / 94 = 32,33%.

Ответ: Размер последнего купона по облигации = 32,33%.

Задача 24. Инвестор приобрел облигацию государственного внутреннего валютного зай­ма по цене 50 % от номинала и продал ее спустя 72 дня за 54 % от номинала. Опреде­лите совокупный доход инвестора от этой операции (без учета налогообложения).

Решение:1) руб.

2) руб.

3) Пусть номинал облигации составил 100 руб., тогда облигацию купленную за 50 руб. продали за 54 руб., доход составил 4 руб.

4) 4+0,59=4,59 руб.

Ответ: Совокупный доход инвестора = 4,59%.

Задача 25. Депозитный сертификат был куплен за 6 месяцев до срока его погашения по цене, равной 7 тыс. руб., а продан за два месяца до его погашения по цене, равной 8 тыс. руб. Определите доходность этой операции в пересчете на год.

Решение:    

Где - доходность к погашению, - цена приобретения, - цена продажи, n – время владения.

Ym  =  8000 – 7000 /7000 *12 /6-2 *100% = 42,86%

  Ответ: Доходность этой операции = 42,86%

Задача 26. Предприятие приобрело депозитный сертификат стоимостью 10000 руб. (ми­нимальная сумма вклада) сроком на 6 месяцев под 5 % годовых. Курс составлял 32 руб. за 1 доллар США. Выполнить индексацию рублёвых сбережений юридического лица по курсу доллара США через 6 месяцев.

Решение: % за 1 месяц = 0,05 / 12 = 0,0042

                   % за 6 мес. = 0,042 * 6 * 10000 = 250 руб.

                    индексация по курсу $  = 10000 +250 / 26 = 394,23 $

Ответ: Индексация рублёвых сбережений юридического лица по курсу доллара США через 6 месяцев = 394,23$.

Задача 27. Хозяйствующий субъект приобрёл за 95000 руб. депозитный сертификат но­минальной стоимостью 100000 руб. и сроком погашения через 6 месяцев. Чему равен дисконт? Через три месяца субъект решает передать сертификат третьему лицу. Чему в этот момент равна рыночная ставка дисконта? По какой цене будет продан сертификат? Необходимо проанализировать результаты расчётов.

Решение: Дисконт за 6 месяцев = =

= 0,05 тыс. руб. = 5%

Дисконт за 3 месяца = 0,05 / 6 * 3 = 0,025 тыс. руб. = 2,5%

Цена продажи = N * (1- дисконт за 3 мес) = 100000 * (1-0,025) = 97500 руб.

Ответ: Дисконт = 5%,  рыночная ставка дисконта в момент продажи сертификата = 2,5% , сертификат будет продан по цене = 97500 руб.

Задача 28. Фирма приобрела в банке вексель, по которому через год должна получить 66000 руб. (номинальная стоимость векселя). В момент приобретения цена векселя составила 30000 руб. Определить доходность этой сделки, т.е. размер процентной ставки.

Решение:   

где Y – доходность векселя, F – конечная сумма, Р – начальная сумма, n – число единиц периодов времени в году, t – число единиц периода времени  владения.

%

Ответ: размер процентной ставки равен 120%

Задача 29. Цена размещения коммерческим банком своего векселя составила 80 тыс. руб. Вексель был выписан на сумму 120 тыс. руб., со сроком платежа - 120 дней. Определи­те годовую процентную ставку, установленную банком.

Решение:                    Найти i - ?

Где F – конечная сумма, Р – начальная сумма, t – число единиц периода времени владения, n – число единиц периодов времени в году, i – процентная ставка.

Из этой формулы выражаем i  :

    ;                  ;          ;

Ответ: Годовая процентная ставка = 1,5%

Задача 30. Через 1 год владелец векселя, выданного коммерческим банком должен полу­чить по нему 220000 руб. Какая сумма была внесена в банк в момент приобретения векселя, если доходность векселя должна составить 12 % годовых?

Решение: Из формулы    

1)

2)

3)0,12 Р+Р=220000

4)Р=220000:1,12=.

Ответ: В банк в момент приобретения векселя была внесена сумма =  196428,57руб

Задача 31. Инвестор (физическое лицо) анализирует эффективность своих вложений, осуществленных 6 месяцев назад. Инвестор имел 2000 рублей и купил вексель банка, который принес ему 700 рублей дохода. В качестве альтернативных вложений, которые он мог бы сделать, рассматриваются следующие виды вложений: депозитный вклад в банке на 6 месяцев под 16% годовых и покупка дисконтной облигации со сроком погашения 6 месяцев номиналом 2000 рублей по цене 1905 рублей. Правильный ли выбор сделал инвестор, если учесть валовую сумму полученного дохода?

Решение:

Валовая сумма получена дохода инвестора составляет:

2000+700=2700

Доходность ГКО

         %

Yn= 2000-1905/1905*12/6 * 100%=9,97%

Сумма дохода по облигации:

2000-1905 =95р.

2000*9,97%=199,4 руб.

2000+95+199,4=2294,4

Сумма дохода по депозитному вкладу:

l=2700*0,5*0,16=216 руб.

S=2700+216=2916 руб.

Ответ: сумма дохода по депозитному вкладу выше, чем сумма дохода по облигации.

Логическая схема базы знаний по курсу «Рынок ценных бумаг»

Курс «Рынок ценных бумаг» можно разделить на две составляющие:

1 Ценные бумаги

2 Рынок ценных бумаг

2