Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Февраля 2013 в 11:21, контрольная работа
Международное движение капитала: теоретические аспекты,Россия и международное движение капитала: особенности в сфере ввоза и вывоза капитала, инвестиционная привлекательность,Приток иностранных инвестиций в Россию в региональном разрезе
Введение 3
Основная часть 5
Международное движение капитала: теоретические аспекты 5
Россия и международное движение капитала: особенности в сфере ввоза и вывоза капитала, инвестиционная привлекательность 9
Приток иностранных инвестиций в Россию в региональном разрезе 13
Заключение 19
Список литературы 20
РЕФЕРАТ
По дисциплине «Мировая экономика»
Тема: Россия в сфере международного движения капитала
Оглавление
Введение 3
Основная часть 5
Международное движение капитала: теоретические аспекты 5
Россия и международное движение капитала: особенности в сфере ввоза и вывоза капитала, инвестиционная привлекательность 9
Приток иностранных инвестиций в Россию в региональном разрезе 13
Заключение 19
Список литературы 20
Международное движение капитала, его
активная миграция между странами является
важнейшей составной частью и
формой современных международных
экономических отношений. Вывоз
капитала разбил монополию вывоза товаров
в эпоху углубленного развития мирового
хозяйства. Дополняя и опосредуя
вывоз товаров, он становится определяющим
в системе международных
Движение капитала существенно отличается от движения товаров. Внешняя торговля, как правило, сводится к обмену товарами как потребительными стоимостями. Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны. Поначалу вывоз капитала был свойственен для небольшого числа промышленно развитых стран, осуществлявших экспорт капитала на периферию мирового хозяйства. Развитие мирового хозяйства существенно раздвинуло рамки этого процесса: вывоз капитала становится функцией любой успешно, динамично развивающейся экономики. Капитал вывозят и ведущие промышленно развитые страны, и среднеразвитые страны, и развивающиеся, в особенности, "новые индустриальные страны".
Международное движение капитала - одно
из основных средств интеграции национальной
экономики в мировое хозяйство,
обеспечивающее приток дополнительных
инвестиционных ресурсов, передачу производственных
мощностей и передовых
Что касается России, то при всем многообразии оценок и мнений о путях дальнейшего развития российской экономики вопрос о полезности иностранных инвестиций вряд ли вызывает сомнения. Инвестиции напрямую связаны с созданием рабочих мест в условиях перехода к рыночным отношениям.
Экономическая жизнь современной России во многом определяется оборотом промышленного капитала, связанного с инвестиционным циклом. Помимо внутренних инвестиций, являющихся основным мотором инвестиционного цикла, Россия еще с конца 80-х годов пытается активно использовать и иностранные инвестиции. Данный процесс является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.
Россия обладает рядом объективных
предпосылок для участия
Таким образом, привлечение в экономику иностранного капитала - предмет внимания и заинтересованности Российского Правительства.
Международное движение капитала — это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции (инвестиции за рубежом).
Как отмечает Рыбалкин В.Е.1, для экономистов международное движение капитала - это движение одного из факторов производства, основанное на его исторически сложившемся или приобретенном сосредоточении в различных странах, экономическая предпосылка производства ими отдельных товаров и услуг более эффективно, чем в других странах. В центре внимания здесь рынок в качестве универсальной ценности с признанием национальных особенностей его функционирования в отдельных странах, но при этом - с признанием еще одного элемента универсальности "правил игры" на международном уровне, а постепенно также и на национальном уровне.
Капитал, как и труд, может перемещаться между странами. Причем капитал более мобилен, чем рабочая сила. Это объясняется тем, что движение капитала – это финансовая операция, а не физическое перемещение, как рабочей силы – людей из одной страны в другую. К тому же на пути международного перемещения финансовых требований стоит меньше барьеров и ограничений, чем на пути миграционных потоков рабочей силы.
Международное движение капитала начало берет с последней трети ХІХ века, когда вывозом капитала стали заниматься многие монополии различных стран.
Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах2:
1. В форме частного или государственного капитала в зависимости от того, вывозится он частными или государственными организациями и компаниями. Движение капитала по линии международных организаций часто выделяется в самостоятельную форму. По приблизительной оценке, еще в 1998 г. вывоз капитала из России составил около 30 млрд долл., в том числе в форме государственного капитала лишь 0,2 млрд долл., а остальное — в форме частного капитала.
2. В денежной и товарной формах. Так, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вывозятся за рубеж в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или покупаемой там фирмы. Другим примером могут быть товарные кредиты.
3. В краткосрочной (обычно на срок до одного года) и долгосрочной формах. В мире преобладает движение краткосрочного капитала.
4. В ссудной и предпринимательской форме. Капитал в ссудной форме (ссудный капитал) приносит его владельцу доход главным образом в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской форме (предпринимательский капитал) — преимущественно в виде прибыли.
Как указывает Писарева М.П3., движение капитала в настоящее время и его использование осуществляется в виде:
1) прямых инвестиций в промышленные, торговые и другие предприятия;
2) портфельных инвестиций;
3) среднесрочных и долгосрочных международных кредитов ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям;
4) экономической помощи;
5) бесплатных (льготных) кредитов.
Что касается субъектов движения капитала в мировом хозяйстве и источников его происхождения, то таковыми являются: частные коммерческие структуры; государственные, международные экономические и финансовые организации.
В мировой практике перемещение капитала существенно отличается от иностранных инвестиций.
Перемещение капитала содержит: платежные получения по операциям с зарубежными партнерами, предоставление займов и т. п.
Под иностранными инвестициями4 понимается перемещение капитала, преследующее цель установления контроля и участия в управлении компанией в стране, принимающей капитал.
Основными формами прямых инвестиций являются:
1) открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов;
2) создание совместных предприятий на контрактной основе;
3) создание совместных разработок природных ресурсов;
4) покупка или аннексия (приватизация) предприятий страны, принимающей иностранный капитал.
Международное движение капитала занимает ведущее место в МЭО, оказывает огромное влияние на мировую экономику:
1) способствует росту мировой экономики;
2) углубляет международное разделения труда и международное сотрудничество;
3) увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами, между филиалами международной корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.
Последствием для стран, экспортирующих
капитал, является вывоз капитала за
рубеж без адекватного
Вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости в стране-экспортере, а перемещение капитала за границу неблагоприятно сказывается на платежном балансе страны.
Для стран, ввозящих капитал, положительные последствия могут быть следующие:
1) регулируемый импорт капитала (способствует экономическому росту страны-реципиента капитала);
2) привлекаемый капитал (создает новые рабочие места);
3) иностранный капитал (приносит новые технологии);
4) эффективный менеджмент (способствует ускорению в стране научно-технологического прогресса);
5) приток капитала (способствует улучшению платежного баланса страны-реципиента).
Существуют и отрицательные
последствия привлечения
1) приток иностранного капитала смещает местный либо пользуется его бездействием и вытесняет из прибыльных отраслей;
2) бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды;
3) импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства из-за выявленных недоброкачественных свойств;
4) импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны;
5) использование международными корпорациями трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах.
Макроуровень движения капитала – межгосударственный перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе стран.
Микроуровень движения капитала – движение капитала внутри международных компаний по внутрикорпорационным каналам.
В докризисные годы Россия добилась значительного прогресса на пути интеграции в мировые финансы. В 2007 г. ежегодные объемы притока и оттока капитала из страны достигли в сумме 37% ВВП – наибольшего показателя среди государств БРИК5. При этом сложилась устойчивая модель вхождения страны в мировую финансовую систему, отличительными чертами которой стали либеральный режим проведения капитальных операций, преобладание частного долгового финансирования в структуре импорта ресурсов и доминирование государства в их экспорте, устойчивое превышение вывоза капитала над ввозом, превратившее Россию в одного из его крупнейших мировых нетто-экспортеров.
Реализация данной модели позволила в короткие сроки нарастить поступление инвестиций в реальный сектор и накопить крупные официальные резервы. Однако, как показал кризис, ускоренная интеграция в мировые финансы имела для России и ряд негативных последствий, прежде всего в виде ослабления ресурсной базы роста экономики в результате масштабного вывоза средств, консервации ее экспортно-сырьевой специализации, быстрого увеличения корпоративного внешнего долга.
Очевидно, что сложившаяся интеграционная модель нуждалась в корректировке, в первую очередь за счет более активного участия государства в регулировании трансграничных финансовых потоков с целью направления их в приоритетные сектора экономики, предотвращения чрезмерного наращивания внешнего долга, улучшения структуры ввоза и вывоза капитала путем увеличения доли прямых инвестиций. Достижение этих целей потребовало разработки комплексной государственной политики в области экспорта и импорта капитала, основанной на применении рыночных инструментов стимулирования участников финансовых рынков. Эффективная реализация такой политики обеспечила бы надежную основу для роста и диверсификации национального производства, укрепления позиций России в глобальных финансах и геополитике.
Россия находится на периферии международных инвестиционных процессов. Ее доля в накопленных объемах ввоза и вывоза прямых инвестиций в мире в середине прошлого десятилетия достигла 0,5% и 1% соответственно6.
Россия в настоящее время объективно не может быть сравнима по международным инвестиционным позициям с США, которое имеет более чем столетний опыт экспорта-импорта капитала. Наша страна включилась в эти процессы в последнее десятилетие, причем в условиях социально-экономического кризиса и сложных трансформационных процессов. В эти годы из страны преимущественно осуществлялся нелегальный вывоз значительных финансовых ресурсов, обескровливающих экономику страны.
В последние годы наметились
положительные изменения в
Улучшение инвестиционного
климата стало сильнее
Информация о работе Россия в сфере международного движения капитала