Роль ЦБ в регулировании валютных отношений в России

Министерство  сельского хозяйства РФ 

Кафедра бухгалтерского учета,

анализа и аудита

 
 
 

Реферат  

на тему: 

«Роль ЦБ в регулировании валютных отношений в России».

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Оренбург-2010 г.

Cодержание

     Введение 3

1. Этапы  становления Валютного рынка  России                                              4

2. Валютное  регулирование: сущность, значение, направления развития         6

3. Валютная  политика                                                                                                9

4. ММВБ  как основной координатор валютного  рынка                                   11

5. Роль Центрального  Банка России в регулировании                                          13

Российского валютного рынка

Заключение                                                                                                                16

     Список  используемой литературы                                                                          17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк РФ и правительство РФ в лице таких органов, как Министерство финансов РФ, Государственный таможенный комитет РФ, правоохранительные органы. Агентами валютного контроля являются организации, которые в соответствии с законодательными актами Российской Федерации, могут осуществлять функции валютного контроля. К агентам валютного контроля в настоящее время отнесены уполномоченные банки, иные небанковские кредитные     организации,    имеющие      лицензии   на   осуществление    валютных   операций.

Уполномоченные  банки являются агентами валютного  контроля, подотчетными Центральному банку Российской Федерации. Органы валютного контроля в пределах своей компетенции издают нормативные акты, обязательные к исполнению всеми резидентами и нерезидентами в Российской Федерации.

      Министерство финансов РФ контролирует, в частности, соблюдение резидентами  и нерезидентами законодательства России и ведомственных нормативных актов, регулирующих осуществление     валютных     операций,    и   выполнение    резидентами    обязательств   перед государством в иностранной валюте; осуществляет контроль за полнотой поступления в установленном порядке средств в иностранной валюте по внешнеэкономическим операциям;

участвует в ведении контроля за соблюдением порядка квотирования и лицензирования экспорта товаров и услуг; контролирует эффективность использования кредитов в иностранной валюте, предоставляемых Российской Федерации на основе международных договоров и соглашений, осуществляет иные функции, связанные с валютным и экспортным контролем. 
 
 
 
 
 
 

1. Этапы становления Валютного  рынка России.

   Одним из важнейших направлений реформирования экономики страны, вставшей на путь рыночных реформ, стало развитие внешнеэкономических  связей. Этот процесс повлек за собой  формирование и развитие национального  валютного рынка России.

   Началом данного процесса следует считать  Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991г. №213 «О либерализации внешнеэкономической  деятельности на территории РСФСР». Этот Указ положил конец монополии  государственных внешнеэкономических  ведомств на осуществление экспортно-импортных  операций и предопределил начало первого периода в развитии операций с иностранной валютой в только еще создававшихся тогда коммерческих банках.

   Основополагающим  документом стал Федеральный Закон  от 10.12.2003г. №173-ФЗ «О Валютном регулировании  и валютном контроле», который определил  принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного  регулирования и контроля, права  и обязанности юридических и  физических лиц в  отношении владения, пользования и распоряжения валютными  ценностями. Было введено лицензирование банком на проведение валютных операций: лицензия генеральная, расширенная  и внутренняя.

   В начале 90-х гг. существовало и публиковалось три вида валютных курсов рубля – официальный, коммерческий и специальный (1991г.). Кроме того, существовал валютный курс аукционов, проводимых Внешэкономбанком. Для предприятий была введена обязательная продажа в Валютный резерв части валютной выручки по специальному коммерческому курсу.

 

    В апреле 1991г. Начала работать валютная биржа Центрального Банка, на которой  стали еженедельно проводиться  торговые сессии. В биржевых торгах принимали участие только наиболее крупные коммерческие банки –  участники биржи, число которых  в конце 1991г. Достигло до 26. Эти банки  сосредотачивали до 80% валюты на открытых в них счетах предприятий и  организаций.

   В тоже время были приняты важнейшие  законодательные акты и нормативные  документы, сделавшие возможным  развитие внутреннего валютного  рынка России. В 1992г. Была учреждена  Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), ставшая основой рыночной торговли валютой и рублем. В том  же году были созданы региональные валютные биржи: Санкт-Петербуржская, Уральская региональная валютная биржа, Азиатско-Тихоокеанская, Сибирская межбанковская валютная биржа, Ростовская валютно-фондовая биржа.

   На  основе торгов ММВБ осуществился переход  к единому рыночному курсу. Изменился  порядок продажи экспортной выручки: 50% экспортной выручки оставались в  распоряжении предприятий, 30% - подлежали  продаже ЦБ РФ для формирования валютного  резерва, 20% подлежали обязательной продаже на биржевом валютном рынке.

   К 1994г. Сформировалась двухуровневая  банковская система, а так же сегменты национального рынка: биржевой и  внебиржевой (межбанковский).

   Согласно  законодательству, банки, имеющие лицензии, могли проводить операции, как  с безналичной, так и с наличной иностранной валютой.

   11 Октября 1994 года на валютном  рынке произошло событие, которое  характеризовалось как второй  этап развитии валютных операций  коммерческих банков России. «Черный  вторник» показал, что при слабом  регулировании валютного сегмента  финансового рынка операции на  ММВБ могут вызывать самые  негативные последствия для всей  российской экономики. Курс доллара  за одни торги вырос на 27%. Это  был переход от излишне оптимистичного  периода работы коммерческих  банков с иностранной валютой к этапу более взвешенной оценки зависимости состояния всей экономики от курса одной иностранной валюты. В Последствии Центральный Банк РФ и правительство предпринимает ряд мер по вытеснению доллара не только как платежного средства из экономики России, но и как средства сбережения. В результате к 1995 году количество иностранной валюты, ввезенной в Россию уполномоченными банками, значительно сократилось. В том же 1995 году были введены в действие новые правила проведения операций с долларами США на ММВБ, которые предусматривали расчеты по принципу «поставка против платежа».

   В целом, можно выделить черты, характерные  для национального валютного  рынка России.

• Большое влияние на формирование курса рубля и соотношение спроса и предложения на межбанковской валютной бирже оказывает Банк России.
• Частичная конвертируемость рубля по отношению к иностранным валютам.
• Доля биржевого межбанковского рынка превышает внебиржевой межбанковский рынок.
• Наличие значительного количества валютных ограничений на валютном рынке (согласно Федеральному Закону от 10.12.2003г. №173-ФЗ «О Валютном регулировании и валютном контроле»).

 

2. Валютное  регулирование: сущность, значение, направления  развития.

 

   Валютное  регулирование – это комплекс законодательный, административных и экономических мер в сфере валютных отношений, предпринимаемым государством на национальном и международном уровнях для управления движением валютных ценностей внутри страны и в процессе внешнеэкономической деятельности.

   Чем глубже вовлекается национальное хозяйство  в мировое, тем больше стремление государства к созданию условий  и мер, способствующих снижению неблагоприятных последствий влияния внешнего фактора для своей экономики. Государственное вмешательство в международные валютные отношения присутствовало при всех режимах международных валютных систем. Оно выступает составной частью системы регулирования международных валютных отношений, направленного на  преодоление негативных последствий сугубо рыночного регулирования, развивающегося на основе конкуренции, изменяющегося соотношения спроса и предложения, результатом которых является формирование курсового соотношения.

   Оптимальная реализация рыночных форм регулирования  происходит после того, как государство  целенаправленно создаст для  этого условия, а превалирование одной формы над другой всегда зависит от конкретной ситуации: при  осложнении валютно-экономического положения  усиливается государственное валютное регулирование, и, наоборот, при улучшении  происходит либерализация режима валютных отношений.

   В зависимости от степени и характера  воздействия валютного регулирования  на участников валютного рынка вмешательство  государства в валютные отношения  может быть прямым и косвенным.

   Прямое  валютное регулирование реализуется  через нормативные положения, решения  и указания, исходящие от монетарных властей по отношению к непосредственным субъектам  валютного рынка, тогда  как косвенное – посредствам  влияния на поведение финансово-кредитных  и не кредитных учреждений через  рынок.

   Выбор и соотношение форм косвенного и  прямого воздействия зависят  от валютно-экономического положения  страны. К формам прямого государственного валютного регулирования относят  государственные меры воздействия  на изменение валютного курса (девальвация  и ревальвация валют), использование  валютного контря и валютных ограничений, а также обязательное валютное резервирование, установление лимита на открытую валютную позицию. К формам косвенного валютного регулирования – дисконтную и девизную политику (валютные интервенции), операции на открытом рынке. 

  Государственное  валютное регулирование

   

       Прямое                                              Косвенное

   - Девальвация        - дисконтная политика

   - Ревальвация        - девизная политика

   - Диверсификация валютных резервов     - операций на открытом рынке

   - Валютные ограничения

   - Валютный контроль

   - Валютное управление 

 

3. Валютная политика.

 

Юридически  валютная политика оформляется национальным валютным законодательством и международными нормами, двусторонними и многосторонними  соглашениями.

      Валютное  законодательство представляет собой  свод законов и подзаконных актов, регламентирующих полномочия Центрального Банка и Правительства в сфере  валютных отношений, устанавливающих  порядок совершения операций с валютой  и валютными ценностями, определяющих основные направления валютного  регулирования и валютного контроля со стороны государства.

      В зависимости от целей и форм валютную политику подразделяют на структурную и текущую. Структурная валютная политика предполагает разработку долгосрочных мероприятий, связанных с проведением валютных реформ, а текущая валютная политика включает краткосрочные меры оперативного характера, связанные с регулированием валютного курса, валютных операций, валютного рынка, а так же меры, направленные на поддержание структурных реформ.