Роль біржі в сучасному ціноутворенні

Якщо  пропозиція на ринку перевищує попит, то це ринок покупця і диктується ціна покупця (buyer's price).

При ціні покупця існує позиція форвардейшн, коли пропозиція товару повністю задовольняє  попит, при якому котирування  з ф'ючерсних угод перевищують ціни реального товару, а ціни на довгострокові поставки вищі ближніх. Такий стан типовий для ринку товарів з тривалим періодом їх зберігання (зернові, соєві боби, олія, шрот, бавовна, кава, цукор тощо).

Однак у процесі визначення реального  рівня цін на обігових товарних ринках, у тому числі й на агропродукцію, виникають проблеми, які ускладнюють їх розрахунки. Перш за все, це наявність постійних цінових коливань, системи надбавок і знижок з урахуванням стану ринкової кон'юнктури, місця і часу торгової угоди тощо.

У кінцевому результаті це й обумовлює явище, коли ціни на ідентичну продукцію мають певні коливання за рівнем.

Інструментом  кількісної оцінки змін динаміки та рівня  світових цін є цінові показники, найважливішими з яких є:

* контрактні  ціни на конкретному товарному ринку відображають рівень цін на продукцію певної якості за відповідних умов поставки та оплати;

* ціни  пропозиції - це ціни офіційної  пропозиції продавця, які відрізняються  від контрактних цін на величину  знижки, якої у ході переговорів  досягає покупець.

Ціни  біржових товарів активно реагують на зміни кон'юнктури ринку. Незначне погіршення або покращання загальногосподарської  кон'юнктури відразу ж впливає  на рівень біржових котирувань, оскільки ціни фактичних угод відображають їх реальний рівень на даний момент.

У світовій практиці на сировинних товарних ринках для позабіржових товарів широко застосовують як критерій рівня цін  довідкові ціни, тобто ціни продавців. Так, при зниженні попиту довідкові  ціни протягом певного періоду ще залишаються незмінними, а реагування на його зміну здійснюється шляхом збільшення або зменшення знижок.

Тому  довідкові ціни є тільки відображенням  тенденцій у розвитку цін. Дійсний  рівень цін на даний момент можна  оцінювати тільки з урахуванням  тих знижок (або надбавок), які, як правило, надаються при укладенні угоди. При цьому розмір знижки при збільшенні попиту зменшується або взагалі ціна продажу перевищує довідкову.

При погіршенні кон'юнктури і спаду попиту знижки з довідкової ціни збільшуються. Тому більш об'єктивну уяву про рівень цін можуть дати не довідкові ціни, а реальні, тобто ціни фактичних угод.

Довідкові ціни регулярно публікуються, зокрема, у щорічнику ЮНКТАД - "Monthly Commodity Price Bulleten", Міжнародного валютного  фонду - "International Finacial Statistics" та інших виданнях.

Залежно від кон'юнктури та взаємовідносин між покупцями і продавцями, між  рівнем довідкових цін та цінами фактичних  угод формуються ціни біржових котирувань. Однак, на відміну від біржових котирувань, встановлення рівня реальних цін  позабіржових товарів має певні труднощі, оскільки ціни в більшості випадків відомі тільки продавцеві та покупцеві.

За існуючої практики визначення світов.ої ціни ми фактично фіксуємо ціни, які не достатньо  точно відображають реальний їх рівень. Адже, як правило, ціни на певний вид товару визначають на основі кількох біржових котирувань, а саме: ціни реального товару (spot prices), термінових угод або ф'ючерсних цін (futures) на різних товарних біржах світу та при різних базисах поставок. Ціни, визначені таким способом, коливаються кількісно.

При такому підході до визначення рівня світової ціни на той чи інший продукт не можна назвати реально існуючий її рівень. Ми можемо тільки стверджувати, що за цими цінами реалізувалася продукція  на певну дату, місяць, рік, тобто в минулому, але не реалізується в даний момент на світових товарних ринках.

Підхід, за якого у значенні світової ціни виступають біржові котирування, дає  змогу об'єктивно аналізувати  кон'юнктуру на світових ринках певних товарів на короткостроковий період та розраховувати їх прогнозні рівні на найближчу перспективу, Крім того, в основу аналізу повинні закладатися співставні, згідно з міжнародними методиками, натуральні та вартісні показники.

Виходячи  з вищевикладеного, на значно тривалий термін часу та при вивченні проблем формування ринкових цін у міжнародній торгівлі найбільш об'єктивно світовий їх рівень відображає так званий показник питомої вартості товару, або питомі ціни, тобто відношення загальної вартості реалізованого (експорт) або купленого (імпорт) даного виду товару у всьому світі до його загальних фізичних обсягів. 
 

Висновок

Отже, питомі ціни є практично статистичною "звітною" угодою, яка відображає тенденції  у формуванні рівня світової ціни, а не ціну на певну дату. Світові  ціни, визначені як питомі ціни, є об'єктивним показником при дослідженні динаміки товарних ринків, руху цін у міжнародній торгівлі, оскільки є середньозваженими цінами по усіх ринках даного асортименту товару. Як правило, питомі ціни є об'єктивною базою для аналізу таких проблем, як співвідношення світових та внутрішніх цін в окремих країнах, формування цін під впливом інфляційних процесів тощо.

У світовій практиці, виходячи з особливостей формування категорії світових цін, застосовують співвідношення цін питомих  та біржових котирувань на той чи інший продукт. Це дає змогу об'єктивно аналізувати такі проблеми, як значення біржової торгівлі у ціноутворенні на світовому ринку продукції, стабільність та нестабільність цін тощо.

Вплив біржових цін на процес ціноутворення  в зовнішній торгівлі має різний ступінь, але на агропродукцію він найбільш суттєвий. Насамперед це стосується так званих "класичних" біржових продуктів, а саме: зернових, олійних та іншої сільськогосподарської сировини, яка реалізується через товарні біржі та аукціони.

Розглядаючи тенденції обох категорій світових цін - біржових котирувань та питомих  цін, можна дійти висновку, що у  значний проміжок часу їх рівні майже  співпадали.

Відомо, що протягом 1994-1995 pp. значно змінився механізм функціонування світових товарних бірж, а це вплинуло на рівень цін агропродукції. Під впливом потоку інвестицій, власниками яких були банки, інвестиційні фонди, світові товарні біржі стали новою ланкою у процесі кругообігу коротко- і довгострокового вкладення капіталів.

Як свідчить аналіз функціонування світових товарних бірж, такі перетворення зумовили трансформування основної їх функції у класичному виразі "товар - гроші - товар" у "гроші - товар - гроші".

Ця ситуація значною мірою вплинула на рівні  цін товарної продукції і тільки у 1 півріччі 1999 р. спекулятивна активність інвесторів мала тенденцію до зниження, що дало змогу привести в реальні межі різкі зростання і спади рівнів цін.

Впродовж 1999 р. у середньому, як правило за декаду, діапазон коливання цін, зокрема, на агропродукцію був у межах 2-3 %. Це свідчить про відсутність впливу на формування цін неціноутворюючих факторів, а їх рівень визначають реальний попит і пропозиція. 

Використана література

1. АлешинД. Роль  зкспорта вооружений во внешней  торговле // Зкспорт обмч-ньіх вооружений. - 1996. - № 7-8. - С. 36. 
2. Акинцев С. Мировой рынок вооружений // Зарубежное военное обозрение. -1997.-№ 7.-С. 10. 
3. Андрийчук В.Г. Для інтеграції в систему світогосподарських відносин // Політика і час. - 2000. - № 4. - С. 25. 
4. Антипина О. Диалектика стоимости в постиндустриальном обществе // Мировая зкономика и международньїе отношєния. - 1998. -№ 5. -С. 48-59. 
5. Арзумапян Г, Гончаренко С. Зкономическое сотрудничество в Черноморском регионе и интеграция инновационньїх технологий // Мировая зкономика и международньїе отношєния. - 2001. - № 4. - С. 96-100. 
6. Бепдерский Е. Реалии мирохозяйственньїх процессов и место в них Украинм // Зкономика Украинм. - 2000. - № 1. - С. 30. 
7. Білорус ОТ. Глобальні трансформації і стратегії розвитку. - К.: НАН України, 1998. -416 с. 
8. Болотин Б. Мировая зкономика за 100 лет: статистика // Мировая зкономика и международньїе отношєния. - 2001. - № 9. - С. 23. 
10. БуглайВ.Б., ЛженцевН.Н. Международньїе зкономические отношєния. - М.: Маркетинг, 1998.- 153 с. 
11. Булатов Т. Мировая зкономика. - М., 2001. - 734 с. 
12. Бункипа М.К., Семенов В.А.Макрозкономика: Учебное пособие. - М.: Зльф К-пресе, 1995.-242 с. 
13. Вісник Національного банку України. - № 7. - 2000. - С. 41. 
14. Гнибиденко Н. Проблеми трудовой миграции в Украине и их решение // Економіка України. - 2001. - № 4. - С. 19-22.