Рентабельность нефтегазодобывающего предприятия

 
 

      Показатели  рентабельности активно участвуют  в процессах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятии решений потенциальными кредиторами и инвесторами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Пути повышения рентабельности и расчёт рентабельности

         предприятия 

     Показатель  рентабельности взаимосвязан со всеми  показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

     На  величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.

     Прибыль может возрасти в результате увеличения объема производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. Прирост прибыли в результате увеличения объема производства продукции можно рассчитать по следующей формуле:

     ∆П_Q=(ВП_пл - ВП_б) а_пр   = (1500 - 1200) • 0,12 = 36 тыс. руб.,

     где

     ВП_пл, ВП_б  — соответственно плановая и базовая стоимость валовой продукции в оптовых ценах предприятия;

     а_пр — доля прибыли в стоимости валовой продукции в базовом периоде.

     Ассортимент выпускаемой продукции оказывает  непосредственное влияние на прибыль. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:

     ∆П_а = [(ВП_пл β_пл - ВП_б β_б) (R_б - R_cp)/ 100 =

     = [(1500 • 0,25 - 1200 • 0,2) (15 - 12)] / 100 = 4,05 тыс. руб.,

     где

       β_пл , β_б — соответственно плановый и базовый удельный вес изделий, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;

     R_б , R_cp — соответственно повышенная и средняя рентабельность изделий, %.

     Если  в результате структурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому изделию:

     ∆П_а = ∆П_а1 + ∆П_а2 + … +∆П_аi

     где     а₁, а₂, ..., а_i — изделия с более высокой рентабельностью.

     Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материалоемких отраслей промышленности наиболее характерным является экономия материальных ресурсов, для трудоемких — рост производительности труда, для фондоемких — улучшение использования основных производственных фондов, для энергоемких — экономия топлива и электроэнергии.

     В формализованном виде прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции можно выразить так:

     ∆П_c = С_б ВП_пл/ВП_б- С_пл = 1056 • 1500/ 1200 -1315 = 5 тыс. руб.,

     где     С_б и С_пл — себестоимость продукции соответственно в базовом (С_б — 1200) и плановом (С_пл — 1056) периодах. При производстве продукции повышенного качества текущие издержки чаще всего возрастают. Однако в результате реализации этой продукции по повышенным ценам прибыль также может возрасти:

     ∆П_c = [ВП_пл•α_пл (R_q + R_q + R_пл)]/100 = [1500 • 0,1 (15 + 5 - 12)] / 100 = 12 тыс. руб.

     где    ∆П_к   — прирост прибыли в результате роста оптовых цен из-за повышения качества изделия;

     α_пл — удельный вес изделия повышенного качества в долях единицы (α_пл — 0,1);

     R_q — рентабельность продукции повышенного качества, % (R_q - 15%);

     R_qm — прирост рентабельности продукции повышенного качества, % (∆К_q — 5%);

     R_пл — средняя плановая рентабельность производства, % (R_пл – 12%)

     Пример. Исходные данные для количественной оценки прироста прибыли приведены в табл. 3.1.

     Таблица  3.1. Данные для расчета прироста прибыли

     Общий прирост прибыли рассчитывается как сумма прироста прибыли по каждому фактору (см. табл. 19):

     ∆П_общ = ∆П_q + ∆П_a + ∆П_c + ∆П_к = 36,0 + 5,0 + 4,05 + 12,0 = 57,05 тыс. руб.

     Затем определяется уровень рентабельности производства в планируемом году. Для данного примера уровень рентабельности составит

     R_н = [(П_б + ∆П_об)] / (ОПФ + ОС)] 100 = 22,34%.

     Таким образом, прирост уровня рентабельности составил

     ∆R_опр = R_н – R_ст = 22,34 - 16,0 = 6,34%.

     Рентабельность  является показателем, характеризующим  использование производственных фондов (основные производственные фонды и нормируемые оборотные средства), поэтому на ее уровень оказывают влияние стоимость производственных фондов и уровень их использования. Уменьшение среднегодовой стоимости производственных фондов обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. стоимости производственного капитала, и снижение амортизационных отчислений, приходящихся на единицу произведенной продукции.

     При ликвидации лишнего оборудования прирост  рентабельности может быть определен по формуле

     ∆R_сп = (ПР_б ∆OПФ_сп /[ПФ_б(ПФ_б - ∆OПФ_сп)] 100,

     где    ПР_б — прибыль в базовом периоде;

     ∆OПФ_сп — уменьшение (списание) стоимости основных производственных фондов за счет ликвидации лишнего оборудования;

     ПФ₆ — среднегодовая стоимость производственных фондов в базовом году.

     Предположим, что в плановом периоде стоимость  списания основных производственных фондов составила ∆OПФ_сп — 100 тыс. руб, тогда

     ∆R_сп = (144 • 100) / [900 (900 - 100)] 100 = 2%.

     Прирост рентабельности в результате сокращения амортизационных отчислений рассчитывается следующим образом:

     ∆R_a = ∆ОПФ_сп Н_а / (ПФ_срi - ∆ОПФ_ср),

     где Н_а — норма амортизационных отчислений, в долях единицы.

     Допустим, что Н_а — 0,08, тогда

     ∆R_a = 100 • 0,08 / (900 - 100) = 1,0%.

     Прирост рентабельности производства в результате улучшения использования оборотных средств может быть рассчитан так:

     ∆R_oc = [П₆ ∆ОС_н /ПФ(ПФ - ∆ОС)] 100 или

     ∆R_oc = [П₆ /( ПФ - ∆ОС) - П₆/ПФ] 100,

     где    ∆ОС — снижение стоимости нормируемых оборотных средств, т.е.

     ∆ОС =ОС_б-ОС_пл;

     ОС_пл=(ОС_б О_б)/О_пл,

     Где   ОС_б, ОС_пл — соответственно базовая и плановая среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств;

     О_б, О_пл — количество оборотов, совершаемых оборотными средствами в базовом и плановом периодах.

     Предположим, что количество оборотов возросло с  двух до трех, т.е. О_пл - 3 об. Тогда ∆ОС = 300 - [(300 • 2) / 3] = 100.

     Следовательно,

     ∆R_oc = [144 • 100 / 900 (900 - 100)] • 100 = 2%

     или [144 / (900 - 100) - 144/900] • 100 = 2%.

     Общий прирост рентабельности составит:

     ∆R_oб = ∆R_oпф +∆R_oc;

     ∆R_сп + ∆R_ам +∆R_oc = 2,0 + 1,0 + 2,0 = 5%.

     При расчете рентабельности по чистой прибыли  дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины отчислений в бюджет.

     Анализ  результативных показателей хозяйственной  деятельности промышленного предприятия позволяет установить причины изменения таких обобщающих показателей, как прибыль и рентабельность, в зависимости от изменения прибыли, среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, налоговой политики и т.д.