Рентабельность, как экономическая категория и ее роль в повышении эффективности функционирования предприятия

1. Рентабельность, как экономическая категория и ее роль в повышении эффективности функционирования предприятия

1.1 Экономическая  сущность рентабельности, необходимость  и область ее использования

Промышленное производство основано на взаимодействии трех основных факторов: основного капитала, оборотного капитала и рабочей силы. Использование  основного и оборотного капитала работниками обеспечивает выпуск продукции. Сопоставление конечного результата хозяйственной деятельности предприятия  с затратами живого и овеществленного  труда на его достижение характеризует  эффективность производства. Эффективность  производства относится к числу  ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана  с достижением конечной цели общественного  производства в целом и каждого  предприятия в отдельности. В  общем виде экономическая эффективность  производства представляет собой количественно  соотношение двух величин: результатов  хозяйственной деятельности и производственных затрат. Эффективность производства характеризует и его результативность. Определение эффективности производства начинается с установления критериев  эффективности – главного признака оценки эффективности, раскрывающего  его сущность. В качестве исходных количественных критериев эффективности  деятельности предприятия выступают  следующие показатели.

- годовая норма прибыли,

- чистая текущая стоимость,

- период возврата капитальных  вложений,

- точка (норма) безубыточности,

- фондоотдача,

- фондоемкость,

- производительность труда,

- рентабельность.

Таким образом, результативность функционирования организации чаще всего оценивается показателями прибыли и рентабельности, они  наиболее часто из всех вышеперечисленных  применятся при оценке экономической  эффективности, которые в свою очередь  зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т. е. динамики финансово-хозяйственной деятельности. Экономический потенциал, которым располагает предприятие, используется им для решения поставленных задач, в число которых входит обеспечение стабильно прибыльной работы. Контроль, анализ и постоянное совершенствование факторов прибыли и рентабельности представляю, поэтому один из наиболее важных и востребованных разделов работы. Динамичность и результативность деятельности могут оцениваться с различной степенью детализации в зависимости, в частности, от доступной информационной базы [4, c.34].

Для оценки эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, такие как  прибыль. Прибыль является итоговым экономическим показателем деятельности предприятия, свидетельствующим об эффективности, однако не позволяющим  определить степень эффективности, т. е. насколько предприятие эффективно. Прибыль не позволяет соизмерить финансовый результат с издержками на его достижение. Для более объективной  оценки должны быть задействованы относительные  характеристики финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Таким показателем является рентабельность.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов[13, c.120].

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к  сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества  фирмы используемого для организации  своей деятельности.

Рассмотрим возникновение  понятия рентабельность. Как правило, используются понятия «доходность», «прибыльность», «эффективность», которые  зачастую отождествляются. Рентабельность - понятие производное от немецкого «RENTABEL», что переводиться как «рентабельный, доходный, прибыльный, выгодный, самоокупающийся» (словарь немецко-русского языка). Или от слова «рента», что в буквальном смысле означает доход. Рентабельность показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой  отношение прибыли к сумме  затрат на производство, денежным вложениям  в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы  используемого для организации  своей деятельности.

Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономический  эффект – показатель, характеризующий  результат деятельности. Это абсолютный объемный показатель, измеряемый в  денежной оценке; его можно суммировать  в пространстве и времени (не учитывая временной стоимости денег). В  ряде случаев по показателям прибыли  нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Поэтому  используют коэффициенты эффективности (рентабельности), рассчитываемые как  отношение полученного дохода (прибыли) к некоторому базовому показателю[ 30 c.25].

Экономическая эффективность  работы организации характеризуется  относительными показателями — системой показателей рентабельности, или  прибыльности (доходности) организации. В общем случае результативность, экономическая целесообразность и  эффективность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными  и относительными показателями. Различают  показатели экономического эффекта и экономической эффективности [16, c. 201].

Экономическая эффективность  – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами и  ресурсами, использованными для  достижения этого эффекта. Значения этого показателя уже нельзя суммировать  в пространстве и времени. Что  касается единиц измерения показателей  эффективности, то в зависимости  от ситуации это могут быть доли единицы, проценты, рубли и др.

Показатель эффективности  рассчитывается в общем случае по формуле:

,                                                        (1.1)

  где – величина экономического эффекта;

         – величина ресурсов и затрат.

Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей  эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе  дроби берется прибыль, а в  знаменателе – величина ресурсов и затрат. Однако на практике, анализ далеко не всегда выполняется в строгом  соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, «рентабельность» понимается в более широком смысле, нежели «эффективность».

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение  дохода и капитала, вложенного в  создание этого дохода. Увязывая прибыль  с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так  как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для  образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим  эффективность деятельности предприятия[1, c.45].

При его помощи можно оценить  эффективность управления предприятием, так как получение высокой  прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно  рассматривать как один из критериев  качества управления.

В отличие от абсолютного  показателя прибыли,  рентабельность  —  относительный показатель и  показывает  степень  доходности  предприятия.   Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно  определенной  базы.  Предприятие  рентабельно, если  суммы  выручки  от  реализации  продукции  достаточно  не только  для  покрытия  затрат  на  производство  и  реализацию,  но  и   для образования прибыли.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия  получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в  собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса[6, c. 70] .

Устанавливая связь между  суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования  прибыли. В процессе прогнозирования  с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов[23, c.142].

Расчет коэффициентов  рентабельности, позволяет достаточно полно оценить эффективность  деятельности предприятия. Так, рентабельность реализованной продукции показывает какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов: собственных и заемных средств. Оценить эффективность использования основных и оборотных средств позволяет расчет коэффициента рентабельности активов, который показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль всех вложенных в предприятие средств, но этот показатель не может дать ответ, на сколько эффективно предприятие использует собственные и привлеченные источники финансирования. Поэтому для ответа на вопрос эффективно ли предприятие использует свои собственные средства, необходимо ли ему привлекать дополнительные займы и кредиты позволяет расчет коэффициента рентабельности собственных средств. Таким образом, расчет и сопоставление между собой коэффициентов этих трех групп позволит достаточно полно осветить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов и пассивов, выявить сложившиеся тенденции, принять решения о необходимых мероприятиях по повышению рентабельности предприятия.

Однако характеристика рентабельности предприятия не будет объективной, если не рассматривать ее динамику, не сравнивать ее с аналогичными показателями предприятий-конкурентов и со средними по отрасли.

Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных  позиций в соответствии с интересами участников функционирования предприятия. В зарубежной и отечественной  литературе рассматривается широкий  спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается  в зависимости от поставленных аналитических  и управленческих задач[12, c.100].

Разделяют рентабельность как  общую – процентное отношение  балансовой (общей) прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную  – отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды. Применяется  также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение  прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и  хозяйственную деятельность на принципах  самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности  производства или торговли. Сумма  прибыли может увеличиваться, а  эффективность производства может  оставаться на прежнем уровне или  даже снизиться. Это происходит в  том случае, если прирост прибыли  получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка  оборудования и т.д. Если же при росте  численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными  отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие: