План финансового оздоровления и график погашения задолженности как обязательные элементы процедуры банкротства (финансового оздоровлен

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

“Санкт-Петербургский  государственный горный университет” 

 

Кафедра экономики, учёта и аудита 
 
 

РЕФЕРАТ 
 

По  дисциплине:                   Учет и анализ банкротств

    (наименование учебной дисциплины  согласно учебному плану) 

На  тему: План финансового оздоровления и график погашения задолженности как обязательные элементы процедуры банкротства (финансового оздоровления). 
 
 

Выполнила: студентка гр.БА-07-1           _____________      /Пономаренко М.Н./

                                                    (подпись)           (Ф.И.О.) 
 
 
 
 

Оценка:  ____________ 

Дата:  14.11.2011г. 

Проверил:       ассистент    _____________       /Филатова О.Ю./

                                    (должность)                            (подпись)           (Ф.И.О.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011

      СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ

      Если  предприятие переживает кризис, его финансовое положение неустойчиво, над ним нависла процедура банкротства или она уже введена, перед его собственниками и менеджерами стоит задача разработать эффективную, реально осуществимую антикризисную программу.

      Законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (далее по тексту – Закон о банкротстве) (в ред. от 12.07.2011г.) предусмотрена реабилитационная процедура финансового оздоровления, предоставляющая предприятию возможность восстановить свое финансовое положение и рассчитаться по задолженности.

      Финансовое  оздоровление – многозначительный термин, который нечасто можно встретить в профессиональной среде. В узком смысле слова понятие финансового оздоровление определено Законом о банкротстве, а именно, это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

      В широком смысле под финансовым оздоровлением  понимается возможность восстановления платежеспособности предприятия в целом. Именно в таком контексте обычно оно и употребляется.

      Определения финансового оздоровления, употребляемые  в литературе, в качестве основных признаков содержат упоминание на то, что это комплекс антикризисных  мер, нередко содержат акцент на задачах финансового оздоровления - предотвращение банкротства, вывод организации из кризисного состояния. 
При этом нередко рядом с термином «финансовое оздоровление» можно встретить такие понятия как реинжениринг, бюджетирование, реструктурирование, антикризисное управление, мониторинг финансового состояния и другие. Это говорит об их схожести и активном взаимодействии.

      Финансовое  оздоровление понимается как антитеза кризису, банкротству, распродаже и  ликвидации предприятий. Так ли это? Позволяет ли действующий Закон о банкротстве реализовать потенциал финансового оздоровления? 
Финансовое оздоровление предусматривает как добанкротные меры, так и процедуры, применяемые в деле о банкротстве. 

      1. ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ КАК ПРОЦЕДУРА БАНКРОТСТВА

      Финансовое оздоровление — процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности должника и погашение кредиторской задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. В ходе финансового оздоровления действующие руководители организации продолжают выполнять свои основные функции, но их деятельность ограничена условиями, указанными в Федеральном законе о несостоятельности и банкротстве.

      Финансовое  оздоровление вводится судом на срок не более двух лет с назначением  административного управляющего. В этом случае, как и при процедуре наблюдения, органы управления предприятия-должника продолжают осуществлять свои функции (ст.80 Закона о банкротстве).

      Основная  роль в восстановлении платежеспособности принадлежит должнику – его руководителю и участникам (акционерам, собственнику имущества государственного или муниципального унитарного предприятия).

      Основная  сложность для введения этой процедуры  связана с необходимостью предоставления гарантий погашения задолженности  по графику, без которых кредиторы редко соглашаются на введение финансового оздоровления, рассматривая эту процедуру как очередную отсрочку.

      Сущность  финансового оздоровления состоит  в том, что должник под контролем  кредиторов и суда на основании особых документов – плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности – осуществляет расчет с кредиторами. Очевидно, что для введения этой процедуры необходимо наличие доверия к должнику со стороны кредиторов.

      Финансовое  оздоровление – новая процедура, ранее неизвестная российскому конкурсному праву. Финансовое оздоровление может быть определено как пассивная оздоровительная процедура, которая применяется к должнику, имеющему возможность в течение определенного времени удовлетворить требования кредиторов самостоятельно.

      Важная  особенность процедуры финансового оздоровления заключается в том, что руководитель и органы управления должника не отстраняются от управления, но функционируют с некоторыми ограничениями. К таковым относится необходимость для должника получать согласие на определенные действия административного управляющего, собрания кредиторов, лиц, предоставивших обеспечение исполнения графика погашения задолженности.

      Вообще  финансовое оздоровление как процедура  банкротства применяется крайне редко. Именно по этой причине сейчас законодателем принимаются меры для того, чтобы сделать эту процедуру банкротства более эффективной. 

      2. ПЛАН ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ: РАЗРАБОТКА И ЭКСПЕРТИЗА

      Основным  документом, на основании которого должник действует в рамках финансового оздоровления, является план финансового оздоровления, который является разновидностью бизнес-плана. Главной целью плана финансового оздоровления является определение состава и последовательности действий по восстановлению платежеспособности предприятия, погашению его кредиторской задолженности.

      Этот  документ разрабатывается учредителями (участниками) должника либо собственником  имущества – унитарного предприятия, и утверждается собранием кредиторов.

      План  финансового оздоровления предусматривает  источники получения средств должником и мероприятия, результатом осуществления которых будет появление у должника средств, достаточных для исполнения графика погашения задолженности.

      Методика  «Разработка плана финансового  оздоровления» является эффективным  инструментом как для собственников и менеджеров бизнеса, так и для арбитражных управляющих в составлении антикризисной программы. Методика содержит описание всех возможных антикризисных мероприятий с определением эффекта от их применения, а также те исходные условия, в которых они могут быть реализованы. Кроме того, в методике имеются формы расчетных таблиц, необходимых для финансового обоснования эффективности выбранной антикризисной стратегии.

      В случае реализации комплекса мер  по антикризисному управлению в рамках реабилитирующей процедуры банкротства, за ходом реализации плана финансового оздоровления и погашением задолженности согласно графику установлен жесткий контроль со стороны кредиторов и арбитражного суда. Это обязывает участников процедуры серьезно подойти к разработке и утверждению плана.

      Очевидно, что для утверждения и принятия к действию плана финансового  оздоровления, как и для любого бизнес-плана, необходимы дополнительные исследования. Это нужно для определения  его обоснованности, уровня неопределенности и риска. То есть для этого может потребоваться экспертиза. Заинтересованность в ней имеется у всех участников процедуры банкротства, несущих риск потери собственного капитала, а также у менеджеров и собственников предприятия, в отношении которого не введена процедура банкротства.

      Целью экспертизы плана финансового оздоровления является заключение о реальности его  исполнения, возможности восстановления платежеспособности предприятия по окончании процедуры, а также  о вероятности наступления неблагоприятных  событий (рисков).

      В Методике «Экспертиза плана финансового  оздоровления» указываются те контрольные  точки, на которые необходимо обратить внимание при определении эффективности и реализуемости плана.

      Мероприятия могут состоять как в осуществлении  экономических действий (перепрофилирование производства, ликвидация убыточных производств, повышение конкурентоспособности продукции и т.п.), так и в получении дополнительных средств от кредиторов либо контрагентов.

      План  финансового оздоровления представляет собой своего рода бизнес-план деятельности организации-должника в условиях процедур судебной санации. Данный тип бизнес-плана имеет особый статус, поскольку разрабатывается предприятием, находящимся в состоянии неплатежеспособности.  

      3. СОСТАВЛЕНИЕ ПЛАНА  ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ

      В плане финансового оздоровления, как правило, содержатся перечень, экономические  обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение  финансового состояния и предотвращение банкротства организации, с учетом предоставления права на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в федеральный бюджет и (или) государственные внебюджетные фонды.

      В план финансового оздоровления могут  включаться соответствующие законодательству Российской Федерации, а также финансовым и технологическим возможностям организации мероприятия, обеспечивающие финансовое оздоровление организации по итогам его реализации.

      Общий срок реализации мероприятий, предусмотренных  планом финансового оздоровления, обосновывается исходя из результатов анализа финансового состояния организации с учетом выявленных в ходе данного анализа внутренних и внешних ресурсов, а также характера предлагаемых мер по восстановлению платежеспособности. Рекомендуется, чтобы общий срок реализации мероприятий не превышал 10 лет.

      План  финансового оздоровления, как правило, подписывается единоличным исполнительным органом и главным бухгалтером  организации, и рекомендуется утверждать советом директоров (наблюдательным советом) или высшим органом управления организации.

      В план финансового оздоровления рекомендуется включать следующие разделы:

      1) резюме плана финансового оздоровления;

      2) общие сведения об организации;

      3) сведения о текущей деятельности  организации;

      4) анализ текущего финансового  состояния организации;

      5) план мероприятий по финансовому оздоровлению организации;

      6) приложения к плану финансового  оздоровления.

      Резюме  плана финансового оздоровления представляет собой краткое изложение  важнейших положений, содержащихся в плане финансового оздоровления.

      В разделе "Анализ текущего финансового состояния организации" рекомендуется проводить анализ текущего финансового состояния организации за период, составляющий не менее 3 лет. В данный раздел рекомендуется включать: