Особенности анализа движения денежных средств по инвестиционной деятельности

ПЛАН

Введение ………………………………………………………………2

     1.  Сущность  анализа денежных средств……………………….4

     2.   Денежные потоки по инвестиционной деятельности……..7

     3.  Показатели  движения денежных средств по  инвестиционной       деятельности………………………………………………………….10

Заключение………………………………………………………….15

Список литературы………………………………………………...17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Введение

Информация о движении денежных средств полезна для  пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать  потребности компании в денежных средствах и способность создавать  денежные средства и эквиваленты  денежных средств. Помимо этого, пользователям  необходимы сведения о времени и  определенности создания денежных потоков.

Данные, содержащиеся в отчете о движении денежных средств, дополняют  информацию бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках. Если баланс отражает финансовое положение  организации на определенный момент, как правило, на конец отчетного  периода, то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с денежными средствами организации  за отчетный период. Информация о движении денежных средств полезна в качестве базы оценки способности организации  привлекать и использовать денежные средства.

Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие  поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и  выплатить дивиденды, оценить необходимость  привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Подготовка финансовой (бухгалтерской) отчетности – один из важнейших  этапов учетно-аналитической работы. На основе открытых данных все партнеры и предприятия получают возможность  оценить доходность и риск взаимоотношений  с ней, выявить наиболее эффективные  и платежеспособные, привлекательные  для инвестиций компании. Но не всегда отчетность, подготовленная в соответствии с российским стандартами, является открытой, прозрачной и понятной не только для иностранных инвесторов, но и для других заинтересованных пользователей. Поэтому весьма актуальным является переход России на международные стандарты финансовой отчетности, так как часто привлечение именно иностранных инвестиций в российскую экономику является наиболее важным. В этом, собственно, и состоит проблема подготовки и предоставления бухгалтерской финансовой отчетности.

Это и делает данную тему необходимой к изучению и актуальной в настоящее время, поскольку  с данным вопросом сейчас сталкивается все большее и большее число  компаний.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность анализа денежных средств

В мировой практике учета  большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений  и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина  отсутствия наличных денег, последствия  для предприятия могут быть очень  серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать  ее движение.

Международным стандартом бухгалтерского учета № 7 рекомендовано составление  отчета об изменениях в финансовом положении предприятия. Цель этого  отчета - раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного финансового  результата с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все  направления поступления и выбытия  денежных средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (ф. № 4) Поступление денежных средств  в рамках текущей деятельности связано  с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ  и оказанием услуг, а также  авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. Анализ движения денежных средств позволяет с объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. Состав направлений видов деятельности, в связанных с движением денежных средств.

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков,  получение краткосрочных кредитов  и займов, выплата заработной  платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные  проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных  с приобретением или реализацией  основных средств и нематериальных  активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов  и займов, долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения, погашение  задолженности по полученным  ранее кредитам выплата дивидендов;

прочие операции с денежными  средствами - использование фонда  потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

2.    Денежные потоки по инвестиционной деятельности

      Инвестиционная деятельность - деятельность, связанная с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов.

      Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

       Денежные потоки по инвестиционной деятельности предприятия представляют собой поступление и расходование денежных средств, связанных с приобретением либо продажей долгосрочных активов предприятия, а также с доходами от сделанных ранее инвестиций.

Следует отметить, что, поскольку  при успешном течении бизнеса  предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, то ведение инвестиционной деятельности может привести (и, как правило, приводит) к временному оттоку денежных средств предприятия.

Основной приходный денежный поток по данному виду деятельности — это поступление денежных средств  от реализации основных средств и  нематериальных активов. Хотя в большинстве  случаев такие операции осуществляются не очень часто, поступление по ним  денежных средств бывает довольно значительным.

Следующий по важности и  масштабности приходный денежный поток  — это дивиденды, проценты и прочие доходы от долгосрочных финансовых вложений предприятия. Отметим, что подобные доходы обычно относятся к внереализационным  доходам предприятия.

Возврат финансовых вложений также является приходным денежным потоком по инвестиционному виду деятельности. Здесь имеется в  виду возврат основных сумм (не дивидендов, процентов и т.д.) финансовых вложений предприятия. Например, если предприятие  разместило денежные средства на депозитном счете в банке, то проценты по этому  вкладу относятся к приходному денежному  потоку, о котором шла речь в  предыдущем абзаце (т.е. к внереализационным  доходам предприятия).

А возврат суммы вклада по истечении срока действия депозитного  договора — это уже денежный поток, относящийся к возврату финансовых вложений.

Теперь рассмотрим расходные  денежные потоки, относящиеся к инвестиционному  виду деятельности предприятия.

В первую очередь здесь  следует отметить такое направление  расходования денежных средств, как  приобретение основных средств и  нематериальных активов. Для производственного  предприятия наличие основных средств  является обязательным условием для  осуществления своей деятельности: ведь основные средства — это оборудование, здания и сооружения, устройства и  механизмы, транспортные средства, станки, а также — оргтехника, и т.д. Что касается нематериальных активов, то для осуществления одних видов  деятельности необходимо наличие специальных  разрешений (лицензий), для других —  наличие авторских прав, для третьих  — наличие прав на пользование  земельными ресурсами, и т.д., и все  это, как известно, относится к  нематериальным активам, которые приобретаются  за деньги.

Мощным расходным денежным потоком предприятия являются капитальные  вложения. Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на воспроизводство  основных фондов предприятия, на их модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, на приобретение оборудования и транспортных средств, и др. Состав и структура капитальных вложений во многом зависит от специфики конкретного предприятия.

Если предприятие работает успешно, получает неплохую прибыль  и имеет в своем распоряжении свободные денежные средства, то их можно инвестировать в финансовые вложения. Это является еще одним расходным денежным потоком по инвестиционной деятельности предприятия.

К финансовым вложениям относятся  инвестиции предприятия в акции, облигации и иные ценные бумаги, а также уставные капиталы других предприятий (это позволяет предприятию  стать полным либо частичным собственником  другого субъекта хозяйствования). Кроме этого, финансовыми вложениями являются займы, предоставленные другим предприятиям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Показатели движения денежных средств по инвестиционной деятельности

В разделе «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»  отражаются суммы денежных средств, полученные и израсходованные при  осуществлении инвестиционной деятельности. Это деятельность, связанная с  приобретением и продажей земельных  участков, зданий и иных объектов недвижимости, нематериальных и других внеоборотных активов, со строительством для собственных  нужд, с осуществлением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических  разработок. К инвестиционной деятельности также относятся приобретение ценных бумаг, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.

В начале раздела расположены  строки, в которых отражаются суммы  денежных средств, поступивших от инвестиционной деятельности.

Строка "Выручка от продажи  объектов основных средств и иных внеоборотных активов". В ней указываются  средства, полученные от продажи основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства, не смонтированного  оборудования и т.п.

Для заполнения этой строки используются соответствующие обороты  по дебету счетов учета денежных средств в корреспонденции со счетами 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" и 76 "Расчеты с дебиторами и кредиторами". Суммы НДС при этом не вычитаются.

Строка "Выручка от продажи  ценных бумаг и иных финансовых вложений". Данную строку заполняют организации, для которых операции с ценными  бумагами и другими финансовыми  вложениями не являются основным видом  деятельности.

В строке отражаются суммы, полученные от продажи ценных бумаг (облигаций, акций, векселей) и других финансовых вложений, которые учтены по дебету счетов 50, 51 и 52 в корреспонденции  со счетами 58, 62 и 76.

В ситуации, когда покупатели рассчитываются с организацией векселями, нужно иметь в виду следующее. Получив от покупателя вексель третьего лица, организация-продавец учитывает  его как финансовое вложение. Продав такой вексель, полученные за него денежные средства она отражает в форме  № 4 по рассматриваемой строке.

Если покупатель в обеспечение  своих обязательств выдал продавцу собственный вексель, а потом  погасил его, такой вексель не является для организации-продавца финансовым вложением. Предъявление векселя  в погашение векселедателю не признается реализацией ценной бумаги. Следовательно, выручка, полученная от такой операции, по строке "Выручка  от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений" не показывается. Она отражается в разделе "Движение денежных средств по текущей деятельности" как доход от текущей деятельности, если вексель был получен по обычной  реализации, или в разделе "Движение денежных средств по инвестиционной деятельности" как доход от продажи  внеоборотных активов, если вексель  был выдан покупателем в обеспечение  своих обязательств по договору купли-продажи  основного средства, нематериального  актива и т.п.