Определение параметров финансовых рент

- в поле ИЗМЕНЯЯ  ЗНАЧЕНИЕ ЯЧЕЙКИ введем адрес  ячейки $B$8.

После этого, щелкнув  по кнопке ОК, получим  искомое решение (Табл.4).

    Таблица  4 – Рабочий лист Excel – Результаты решения

 

      Таким образом, чтобы поехать на чемпионат  необходимо в течение двух лет  каждый месяц вкладывать 4 318,40 р. при 15% ставке годовых.

      Такой же результат можно получить с  помощью функции ПЛТ. Для обращения  к функции ПЛТ сформируем рабочий  лист исходных данных Excel.

    Таблица  5 – Рабочий лист Excel – Исходные данные

 

        Для получения искомого решения поставим курсор в ячейку B8 и введем функцию ПЛТ. После вызова функции ПЛТ в окне Аргументы функции последовательно заполняются поля:

      - Ставка – процентная ставка периода. Так при годовой ставке 15% для ежемесячной используем значение 15/12=1,25%. У нас это значение в ячейке B7.

      -   Кпер – действительное число, задающее количество периодов по займу, величина, содержащаяся в ячейке B5, то есть 24.

      -  Пс, в этом поле помещается значение приведенной (нынешней) стоимости, принимается равным нулю или опускается, если значение неуказано.

      -  Бс, в этом поле помещается будущая стоимость (конечная величина долга). В нашем случае в ячейке B9 находится величина    120 000,00 р.

      -  тип,  это поле содержит логическое значение (0 или 1), обозначающее момент выплат (0 – в конце периода, 1 – в начале периода).

      В результате решения получим в  ячейке B8 значение – 4 318,40 р., что совпадает с предыдущими результатами.

      Здесь необходимо обратить на знаки полученных результатов: знак «минус» в функции  ПЛТ означает, что мы отдаем взнос  – 4318,40 р., но в будущем возьмем всю наращенную сумму 120 000 р.

      ОПРЕДЕЛЕНИЕ СРОКА РЕНТЫ

      На  практике часто требуется оценить время, необходимое для накопления определенной суммы денежных средств. Формула для определения необходимого времени выводится из основной формулы наращения ренты:

      Для годовой ренты     n = .

      Для р-срочной ренты с номинальной процентной ставкой, начисляемой m раз в году                  n = .

      B Excel расчет необходимого времени осуществляют с помощью инструмента Подбор параметра на рабочем листе, построенном на основе функции БС или с помощью функции КПЕР. Оба метода рассмотрим на примере.

      Пример 3. Некто решил стать миллионером и решил в конце года откладывать в банк под 13% годовых по 10 000 р. Через сколько лет он получит искомую сумму?

      Решение. Для использования функции БС, чтобы получить наращенную сумму зададимся произвольно числом лет, например, 10 лет. Рабочий лист исходных данных имеет вид (Табл. 6).

      Таблица 6 – Исходные данные. Рабочий лист Excel 

 

      В результате вычисления получим в ячейке B9 значение 184 197,49 р.

      Далее для получения искомого решения поставим курсор в ячейку B9 и выполним операцию главного меню  СЕРВИС ПОДБОР ПАРАМЕТРА.

      В открывшемся диалоговом окне ПОДБОР ПАРАМЕТРА:

- в поле УСТАНОВИТЬ  В ЯЧЕЙКЕ должен отображаться  адрес ячейки B9;

- в поле ЗНАЧЕНИЕ ввести величину  1 000 000;

- в поле ИЗМЕНЯЯ  ЗНАЧЕНИЕ ЯЧЕЙКИ введем адрес  ячейки $B$5.

После этого, щелкнув  по кнопке ОК, получим  искомое решение (Табл.7).

      Таблица 7 – Результаты расчета. Рабочий лист Excel

 

      Этот  же расчет проведем с помощью функции  КПЕР, которая

 вычисляет  общее число периодов выплат для периодических постоянных выплат на основе постоянной процентной ставки. Если платежи производятся несколько раз в год, найденное значение необходимо разделить на число расчетных периодов в году, чтобы найти число лет выплат. Оформим исходные данные в виде рабочего листа Excel (Табл.8).

        Таблица 8 – Исходные данные. Рабочий лист Excel

 

      После вызова функции КПЕР в окне Аргументы функции последовательно заполняются поля:

      -  Ставка, в котором помещается процентная ставка за период. В нашем случае проставляется адрес ячейки B7, в которой уже имеется ставка периода.

      -  Плт, поле, в котором помещается выплата, производимая в каждый период. В нашем случае это ячейка B8.

      -  Пс, в этом поле помещается значение приведенной (нынешней) стоимости. В нашем случае эта величина опускается.

      -  Бс, в этом поле помещается будущая стоимость (конечная величина долга). В нашем случае  величина    1 000 000,00 р.

      -  Тип,  это полет содержит логическое значение (0 или 1), обозначающее момент выплат (0 – в конце периода, 1 – в начале периода).

      В результате решения в ячейке B5 получим величину 21,593098 периодов (лет).

      ВЫЧИСЛЕНИЕ  ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

      Вручную найти значение процентной ставки можно  методом подбора. Подставляя в формулу  будущей стоимости ренты несколько  значений процентной ставки, можно выбрать то значение, при котором значение будущей стоимости ренты наиболее близко совпадает с заданным.

      В Excel значение процентной ставки можно найти с помощью функции СТАВКА. Последовательность действий по использованию этой функции рассмотрим на примере.

      Пример 4. По скромным оценкам для поездки на олимпиаду Сочи – 2014 фанату хоккея требуется 150 000 р. Заработная плата фаната позволяет откладывать ежемесячно по 2 500 р. Определить, какая минимальная годовая ставка позволит за 4 года собрать необходимую сумму, если в настоящий момент у фаната имеется лишь 10 000 р.

      Решение. Имеем n = 4; R = - 2 500 p.; S = 150 000 p.; P = -10 000 p. Используем для нахождения решения функцию =СТАВКА(Кпер;Плт;Пс;Бс). Рабочий лист Excel приведен в табл.9.

      Таблица 9  - Исходные данные