Оценка имущественного положения организации

     В процессе оценки имущественного положения  организации изучаются состав, структура  и динамика ее активов. А поскольку  активы организации могут рассматриваться  как ее инвестиции, то изменения  в имущественном положении организации  могут быть в некотором смысле обусловлены изменениями в инвестиционной политике. Стало быть, оценка имущественного положения организации может  рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики [6 с.11].

     В процессе анализа состава, структуры  и динамики имущества и источников его формирования используются приемы горизонтального и вертикального анализа [7 c.117].

     О финансовом положении организации  свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Анализ имущественного положения предприятия является первым этапом анализа финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения.

     Бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных основных форм: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений  к ним [10 с.206].

     Информационной  базой для анализа имущественного положения являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 5 «Приложение  к Бухгалтерскому балансу».

     Основная  цель формирования финансовой отчетности, соответствующей международным  стандартам финансовой отчетности (МСФО), - предоставление пользователям достоверной  информации о финансовом положении  и результатах деятельности компании.

     Наиболее  выразительной и содержательной формой отчетности является бухгалтерский  баланс. По балансу можно судить о размерах предприятия, структуре  хозяйственных средств и их источников, финансовом положении и о многих других сторонах деятельности предприятия.

     Бухгалтерский баланс – это способ обобщённого  отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия  и источников их образования на определённую дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

     В МСФО 1 перечислены общие правила  составления бухгалтерского баланса, при этом отсутствуют жесткие  требования к его форме: конкретная форма разрабатывается каждой компанией  самостоятельно. При этом не регламентированы исчерпывающий перечень статей баланса, порядок их расположения, не приводятся их названия, но предписан перечень статей, которые должны раскрываться в бухгалтерском балансе как  минимум [11 c.61].

     Средства  в активе баланса группируются по двум разделам. В разделе I отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершённого производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

     Пассив  баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами: капитал  и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

     Следует отметить, что содержание и структура  баланса предприятия за последние  годы значительно приближена к международным  стандартам, однако является ещё не вполне совершенной и не очень  удобной для анализа. Это прежде всего касается действующего порядка отражения в составе краткосрочных обязательств таких статей, как «Доходы будущих периодов» и «Резерв предстоящих расходов и платежей», а в составе оборотных активов – расходов будущих периодов и долгосрочной дебиторской задолженности.

     Резерв  предстоящих расходов и платежей – по своей сущности не обязательства, а собственные средства предприятия. Неиспользованные средства этого резерва  следует рассматривать как свободные  источники финансирования, временно используемые предприятием на другие цели.

     По  статье «Доходы будущих периодов»  отражаются разнородные и разнонаправленные  доходы: уже полученные доходы в  счёт будущих периодов на условиях предоплаты по невыполненным ещё  контрактам, которые можно классифицировать как краткосрочные обязательства  перед заказчиками и относить к заёмным средствам; и отсроченные  доходы, которые предприятие получит  спустя некоторое время (например, ожидаемые  доходы от реализации товаров и услуг  в кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям и т.д.). Их можно рассматривать как собственные  средства и отражать в составе  собственных источников капитала.

     Не  совсем правомерно отражать в составе  оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, сроки  погашения которой наступят более  чем через 12 месяцев. Правильнее было бы показать её в составе долгосрочных активов по аналогии с долгосрочными  займами другим организациям. Расходы  будущих периодов также целесообразно  отражать не во II, а в I разделе актива, поскольку по своей сути это амортизируемый актив, значительно завышающий величину собственного капитала и который требует исключать из состава оборотных активов при расчёте некоторых финансовых коэффициентов.

     Баланс  достаточно объемен в содержательном плане, поэтому в условиях вариабельности его структуры, предусмотренной  действующими нормативами документами, меняется степень его аналитичности [13 с.314].

     Источником  дополнительной информации для анализа  имущественного положения предприятия  служит «Приложение к Бухгалтерскому балансу» (форма № 5). Приложение заполняют на основании регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период [5 с.211].

     Форма расшифровывает и показывает движение наиболее важных статей баланса: фондов, заемных средств, дебиторской и  кредиторской задолженности, основных средств, нематериальных активов и  др. [14 с.56].

     В целом формирование показателей  финансовой отчетности требует квалифицированного и творческого подхода главных  бухгалтеров и других специалистов с целью обеспечения достоверной  и полной информацией о финансовом и имущественном положении организации, финансовых результатах ее деятельности всех заинтересованных пользователей.

     Движение  и состояние основных средств предприятия характеризуют следующие расчетные показатели, которые представлены в таблице 1.

     Таблица 1 – Основные показатели, характеризующие состояние и                

           движение основных средств

     Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец года, так и в среднем за год. 
 
 

1.2 Методика проведения анализа имущественного положения предприятия 
 
 

     Для анализа имущества и капитала используются методы: динамический, структурный, структурно – динамический, коэффициентный, факторный.

     Этапы анализа имущественного положения  и эффективности использования  активов:

     1. Вертикальный анализ актива баланса.

     2. Горизонтальный анализ актива баланса.

     3. Анализ рентабельности активов.

     4. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования.

     5. Анализ состояния оборотного капитала и его использования.

     Рассмотрим  их подробнее:

     1. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия с помощью относительных оценок с целью сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживания влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели бухгалтерского баланса.

     Вертикальный  анализ активов баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге  баланса, далее рассматривается  их структура, выявляются причины изменений  структуры баланса.

     2. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

     Для целей горизонтального анализа  наиболее удобна аналитическая таблица, в которой отображаются следующие  показатели, относящиеся к определенной строке актива: величина актива на начало и конец года в рублях и в процентах к итогу; изменения величины активов в рублях, удельных весах и процентов к величине. Если динамика, представленная в документах, охватывает промежуток свыше года, рассчитываются базисные темпы роста за несколько лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

     3. Рентабельности активов характеризует результативность производственно – хозяйственной деятельности предприятия и определяется как отношение прибыли до вычета процентов и налогов к стоимостной оценке совокупных активов предприятия (итог баланса по активу). Анализ рентабельности активов основан на использовании многофакторных комплексных моделей.

     4. Анализ основного капитала заключается в горизонтальном и вертикальном анализе первого раздела актива баланса и оценке эффективности использования основных фондов. На первом этапе анализируется динамика и структура соответствующих статей бухгалтерского баланса, рассчитываются темпы роста и прироста, доля соответствующих частей основного капитала во внеоборотных активах в целом. На втором этапе оцениваются коэффициенты эффективности использования наиболее значимой части основного капитала – основных фондов.

     5. При анализе оборотного капитала рассчитывают величину собственных оборотных средств и оценивают структуру собственного капитала. Эффективность использования оборотных средств определяется на основе расчета оборачиваемости оборотных средств в днях и коэффициента оборачиваемости. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения; коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует объем выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Организационно – экономическая характеристика

                                       ОАО «Курскгазстрой» 
 

2.1 Краткая  организационно – экономическая  характеристика 

                                        ОАО «Курскгазстрой» 
 
 

     Открытое  акционерное общество «Курскгазстрой»  создано в результате реорганизации  АОЗТ «Курскгазстрой» в форме  разделения и является правопреемником  его прав и обязанностей в части, определенной разделительным балансом. Акционерное общество закрытого  типа «Курскгазстрой» было учреждено  комитетом по управлению имуществом Курской области, трудовым коллективом  арендного предприятия «Курскгазспецстрой» и зарегистрировано решением Администрации Ленинского района      г. Курска 18.12.92 г. № 354-р.