Оценка и анализ финансового состояния предприятия

       На основании данных представленных в таблице 6 можно отметить что: изменение в структуре имущества на конец отчетного периода составило 181154 тыс. р. по сравнению с началом отчетного периода –163085 тыс. р., так как произошло увеличение основных средств, а, следовательно, и внеоборотных активов. Изменение запасов было в сторону увеличения на 15647 тыс. р., как видно в основном за счет уменьшения сырья, материалов и других ценностей, а также готовой продукции и товаров для перепродажи. Дебиторская задолженность, а также денежные средства увеличились, что уменьшило снижение оборотных активов. Собственные источники образования имущества увеличились на 18069 тыс. руб., за счет нераспределенной прибыли. Краткосрочные обязательства существенно снизились, снизился так же и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, что говорит об успешном функционировании предприятия.

Таблица 7 - Расчет и динамика наличия собственных  оборотных средств

Таким образом, за конец отчетного периода 2008 года собственные средства увеличились  на 5594 в связи с тем, что увеличилась  нераспределенная прибыль. На конец отчетного периода 2008 года она составила 164707 тыс. руб.              Предприятие ЗАО «Рассвет»  имеет долгосрочные обязательства на конец 2008 года 8714 тыс. руб.

         В внеоборотных активах  за 2008 год наблюдается тенденция  увеличения на 27627 тыс. руб. Рост  стоимости основных средств связан  с  реальными изменениями, т.е.  приобретением новых основных  средств.

         Наличие собственных оборотных  средств уменьшился, в связи с  уменьшением основных средств  и нераспределенной прибылью, на 13319 тыс. руб., исходя из средних  данных за 3 года, норматив собственных  оборотных средств увеличился  на 11752 тыс.руб. 

          Иммобилизация,  то есть недостаток  собственных средств отсутствует  на данном предприятии, так  как собственные средства превышают  внеоборотные активы. Зато присутствует  излишек собственных оборотных  средств на конец отчетного  периода, уменьшился на 25071тыс.руб.

4.2 Анализ финансовой устойчивости на предприятии ЗАО «Рассвет».

Таблица 8 - Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

     Источники формирования имущества как было уже сказано в анализе к  таблице 6, увеличился на 18069 тыс. р. Источники собственных средств и собственные оборотные средства на конец отчетного периода увеличились на 5594 тыс. р. И уменьшились на 13319  тыс. р., соответственно. Стоимость основных средств и внеоборотных активов увеличилась незначительно с 73765 тыс. р. на начало отчетного периода и до 101392 тыс. р. на 2008 год отчетного периода. Изменение запасов увеличилось на 7388 тыс. р. за счет увеличения сырья, материалов и других  аналогичных ценностей, а также готовой продукции и товаров для перепродажи. Стоимость всех оборотных средств увеличилась на 9558 тыс. р. в основном за счет увеличения запасов. Коэффициент концентрации собственного капитала в отличие от коэффициента концентрации привлеченного капитала был достаточно высок, но на конец отчетного периода он уменьшился на 0,067, это свидетельствует, что доля собственного капитала в общей структуре незначительна. Значение коэффициента финансовой зависимости увеличилось, что говорит о том, что предприятие ссудозаемное. Значение же коэффициента финансовой независимости на начало отчетного периода составляло 0,976 , а на конец отчетного периода составило 0,909. Этот коэффициент показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Финансовая устойчивость предприятия отражает удельный вес собственных и долгосрочных займов (сроком более года) в стоимости имущества предприятия. В этом показателе, чем меньше доля собственных средств, тем выше уровень риска для инвесторов, банков. Данный коэффициент показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, данный коэффициент отражает степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств увеличился на 0,075 и стал 0,100 , что говорит о зависимости предприятия от заемных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала сократился на конец года на 0,099. уменьшение этого показателя свидетельствует об ухудшении структуры баланса.

4.3Анализ рентабельности и деловой активности

Таблица 9 - Показатели рентабельности

        Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности, прибыльность производства. Показатель рентабельности характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.

          Анализ показателей рентабельности  позволяет руководителям и специалистам  сельскохозяйственных предприятий  определить, какие виды продукции  наиболее выгодно производить  в хозяйстве, где заложены наибольшие  возможности повышения доходности  производства. Чем выше рентабельность  производства, тем больше возможностей  осуществлять всестороннюю интенсификацию  сельского хозяйства, решать социальные  проблемы  поселков и повышать размеры материального стимулирования работников сельскохозяйственных предприятий.

          Выручка от реализации имущества  продукции (выполнения работ,  услуг) определяется: при расчетах  наличными деньгами – при их  поступлении в кассу, при безналичных  расходах – по мере поступления  денежных средств на счета  в учреждения банков или предъявлении  заказчику (покупателю) расчетных  документов на оплату. В 2008 году  выручка от реализации продукции  выросла в связи с повышением  цен на продукцию на 22,7 %. Это  является положительной оценкой  для данного предприятия.        Доходы по финансовым вложениям не производились. Прибыль от реализации продукции, работ и услуг в 2008 году в отличие от 2006 года уменьшилась и составила 19065 тыс. руб. Затраты на производство и сбыт продукции состоит только из себестоимости проданных товаров, так как коммерческие и управленческие расходы предприятие не вело. Затраты составили 117214 тыс. руб. в 2008 году.

          Прибыль отчетного периода   уменьшилась  к 2008 году в  таком же принципе, как и прибыль  от реализации продукции, и  составила 19126 тыс. руб. до налогообложения. Среднегодовая стоимость основных средств в 2008 году увеличилась на 27627 тыс. руб., по сравнению с предыдущими годами. Рост стоимости основных средств связан с  реальными изменениями, т.е. приобретением новых основных средств.

        Среднегодовые остатки запасов  увеличились в отличии от 2006 и 2007 года за счет увеличения цен на сырье материалов, и готовой продукции для перепродажи, которые составили в 2008 году 92264 тыс. руб.  На данном предприятии среднегодовых вложений нет. Среднегодовая валюта баланса в 2008 году увеличилась незначительно и составила 330839 тыс. руб. Это произошло в связи с увеличением денежных средств.  Среднегодовой долгосрочный заемный капитал в 2008 году увеличился на 28000 тыс. руб.

           Рентабельность всего капитала  показывает эффективность использования  всего имущества предприятия,  то есть определяет, сколько денежных  единиц потребовалось предприятию  для получения одной денежной  единицы прибыли, не зависимо  от источника привлечения этих  средств. В 2006 составила 15 %, а  в 2007 году наблюдается тенденция  увеличения показателя 25 %. Это свидетельствует  о том, что спрос возрастает. Но в 2008 году рентабельность  всего капитала уменьшилась и  составила 6 %, следовательно, спрос   на продукцию уменьшился.

          Рентабельность собственного капитала, позволяет оценить эффективность  использования капитала, инвестированного  собственниками. В выводах о рентабельности  собственного капитала, большое  значение имеет соотношение чистой  прибыли к средней сумме собственного  капитала. На протяжении двух  лет рентабельность собственного  капитала изменялась и составляла  в 2006 году 17 %, в 2007году 31%. Но в  2008 году заметен спад рентабельности  собственного капитала и составила  8%.

           Рентабельность производственных  фондов показывает размер прибыли,  полученной на единицу стоимости  основных фондов и производственных  запасов. Рентабельность производственных  фондов в 2007 году увеличился  в 1,5 раза, а уже в 2008 году  она уже уменьшилась в 4 раз  по сравнению с 2006 годом и  в 3 раз. Это говорит о существенном  уменьшении прибыли в 2008 году  по сравнению с увеличением  среднегодовой стоимости основных  средств.

      Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. В 2006 и 2007 году наблюдается  тенденция увеличения этого показателя 26 %  и 35%, что свидетельствует о падении спроса на продукцию предприятия.  В связи с этим предприятию пришлось снизить цены на оказание услуг по обработке земли и организацию проката сельскохозяйственной техники, а так же разработать планы по совершенствованию качества продукции и расширить ее ассортимент, что сопутствовало в 2007 году рост спроса на продукцию данного предприятия.

      Рентабельность  продаж  уменьшилась до 14%,  это  является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство реализованной продукции. Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок (как собственного, так и заемного). Наиболее высокая  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок. На протяжении двух лет рентабельность собственного капитала изменялась и составляла в 2006 году 17 %, в 2007 году 31%. Но в 2008 году заметен спад прибыли и рентабельность перманентного  капитала составила 8%, в связи с  уменьшением инвестиций.