Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2012 в 21:25, дипломная работа
Финансовое состояния предприятия оценивается, прежде всего, его платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
Таблица 8 – Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Показатели |
Расчеты | Фактические данные на конец года | Изменения (+,-) | |||
2006 | 2007 | 2008 | 2007- 2006 | 2008- 2007 | ||
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) |
|
0,01 |
0,01 |
0,44 |
0 |
+ 0,43 |
Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.) |
|
0,16 |
0,21 |
0,30 |
+ 0,05 |
+ 0,09 |
Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з.) |
| 0,84 | 0,79 | 0,70 | -1,63 | - 0,09 |
Коэффициент критической ликвидности (К к.л.) |
| 0,16 |
0,22 | 0,07 | + 0,06 | - 0,15 |
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) |
|
1,17 |
1,25 |
1,43 |
+ 0,08 |
+ 0,18 |
Рентабельность собственного капитала, % |
|
12,23 |
49,16 |
29,59 |
+ 36,93 | - 19,57 |
Рентабельность продаж, % |
|
0,03 | 0,01 | 0,04 | - 0,02 |
+ 0,03 |
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют как отношение суммы
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным до-
лговым обязательствам. Его величина должна быть не ниже 0,2.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю собственного капитала организации в структуре всего имущества компании, включая источники финансирования, привлеченные извне. Традиционно этот коэффициент считается оптимальным при величине 0,5. До достижения этого предела торговая организация может привлекать дополнительные источники финансирования.
Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса.
Коэффициент критической или быстрой (срочной) ликвидности (Кк.л.) оп-
ределяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложе-
ний и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Он отличается от Ка.л. тем, что при его расчете числитель увеличен на сумму быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты.
Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,7 до 1,0. Она может быть гораздо более высокой из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности показывает общую ликвидность, т.е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими
активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Для обеспечения удовлетворительной структуры баланса установлен норматив не ниже 2,0.
Рентабельность – это доходность, прибыльность.
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность собственного капитала = (чистая прибыль/собственный капитал*100)
При проведении сравнительного анализа коэффициента абсолютной ликвидности, были выявлены следующие изменения: у данного предприятия коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,43%.
Так же произошел рост коэффициента финансовой независимости (Кф.н.) 0,09%; следовательно, коэффициент финансовой зависимости (Кф.з.) снизился на 0,09%.
Коэффициент текущей ликвидности данного предприятия увеличился на 0,18%. Данные коэффициенты находятся в пределах нормы и полностью удовлетворяют структуру баланса.
2.3 Исследовательская часть работы
2.3.1 Анализ типа финансовой устойчивости
Таблица 9 - Показатели для определения типа финансовой устойчивости
| |||
Финансовые показатели | На конец 2006 года | На конец 2007 года | На конец 2008 года |
1) Источники собственных средств (ст.490) | 5872 | 11549 | 13983 |
2) Основные средства и прочие внеоборотные активы (ст.190) | 501 | 359 | 256 |
3) Средства, приравненные к собственным средств (стр.630+640+650-216) | - | - 109 | - 38 |
4) Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3) | 5371 | 11299 | 13765 |
5) Долгосрочные пассивы (стр.590) | 0 | 0 | 0 |
6) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.4+п.5) | 5371 | 11299 | 13765 |
7) Краткосрочные кредиты заемные средства (стр.690) | 31788 | 44130 | 32101 |
8) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.6+п.7) | 37159 | 55429 | 45866 |
9) Общая величина запасов и затрат (стр.210) | 31606 | 45707 | 43752 |
10) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4 – п.9) В1 | - 26235 | - 34408 | - 29987 |
11) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.6 - п.9) В2 | - 26235 | - 34408 | - 29987 |
12) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.8 - п.9) В3 | + 5553 | + 9722 | + 2114 |
На основании приведённых в таблице №9 данных можно сделать выводы о том, что предприятии на протяжении рассматриваемого периода (трёх лет) имело недостаток собственных оборотных средств. На конец 2008 года данный недостаток составил 29987 тыс. руб. Также был выявлен недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат. На конец 2008 года он составил 29987 тыс. руб. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат на протяжении данного периода имела излишек и на конец 2008 года он достиг 2114 тыс. руб. Следовательно финансовое состояние предприятия можно классифицировать как неустойчивое.
Расчет коэффициентов деловой активности
1) Коэффициент оборачиваемости активов, количество оборотов
(22)
2) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, обороты
;