Інфраструктура ринку

Економічна роль товарних бірж полягає передусім у тому, що вони сприяють встановленню ринкової рівноваги, відтворюваль-ним процесам, ефективності економіки.

Протягом тривалого  часу існування товарних бірж вироблялися й апробувалися практикою принципи та правила функціонування суб'єктів ринкових відносин, викристалізовувались біржове законодавство, правове забезпечення їх діяльності.  Одними з перших сформувалися поняття так званих біржових товарів та біржового контракту.  Останній є юридичним зобов'язанням поставити або прийняти товар на певних умовах.  До нього належать догоди із стандартними умовами: сума, кількість, дні та засоби постачання товарів, межі щоденних коливань цін.

Страхова компанія - комерційна, фінансово-кредитна організація, що ставить за позначку отримання прибутку від здійснення страхових операцій.  Страхові компанії здійснюють систему заходів, спрямованих на повне або часткове відшкодування застрахованим фірмам збитків, яких зазнала за непередбачених обставин:

унаслідок стихійного лиха, аварії, невиконання зобов'язань збанкрутілими контрагентами тощо.  Вони прагнуть залучити якомога більше клієнтів (фізичних і юридичних осіб), між якими й розподіляють суми відшкодування збитків.  Такі компанії нівелюють та зменшують подібні труднощі й ускладнення, що можуть трапитися з клієнтами.  Страхові компанії нейтралізують економічний ризик фізичних та юридичних осіб, покривають непередбачені збитки.

Аудиторська фірма - це незалежна висококваліфікована організація, яка на замовлення контролює й аналізує фінансову діяльність підприємств і організацій різних форм власності, їхні річні бухгалтерські звіти та баланси.

Аудиторські фірми підтверджують або спростовують дотримання підприємствами й організаціями  діючих норм господарського права в  сфері фінансово-кредитних відносин.  Свої послуги вони здійснюють за вказівкою державних органів або на замовлення підприємств та організацій.  Аудиторським фірмам надаються для контролю й аналізу всі потрібні документи бухгалтерської звітності.  За результатами перевірки, якщо вони виявилися позитивними, господарським суб'єктам видається свідоцтво про достовірність їхнього продекларованого фінансового стану.

Такий контроль здійснюється з метою зменшення  економічного ризику при укладанні  відповідних фінансових угод з даними суб'єктами або при підозрі на можливе банкрутство чи приховування тіньових операцій, тобто таких, що функціонують поза правовими нормами, за межами державних законів, на так званому "чорному ринку".

Холдингова  компанія - акціонерна компанія, капітал якої використовується переважно для придбання контрольних пакетів акцій інших компаній з метою встановлення контролю за їхньою діяльністю й отримання доходів.  За своєю структурою і характером діяльності холдингова компанія виконує, як правило, лише фінансові операції. Найпоширеніші так звані чисті холдингові компанії, проте є й змішані, які поєднують контрольно-фінансові функції з безпосереднім управлінням підприємствами.

Холдингова  діяльність - це різновид підприємництва, що потребує значних інвестицій і здійснюється, як правило, на основі об'єднання капіталів кількох фізичних чи юридичних осіб.

Банки – це підприємства, що виконують посередницькі функції при здійсненні платежів і кредитних операцій між суб’єктами економічної діяльності. Як юридичні особи вони економічно незалежні від органів державної влади у рішеннях, пов'язаних з їхньою оперативною діяльністю, а діють у межах чинного законодавства.

Капітал банку  складається із двох частин: власного капіталу банкірів та залученого у  формі вкаладів.

Діяльність банків з залучення вільних засобів та кредитування суб’єктів господарської діяльності здійснюється через банківські операції. Банківський прибуток утворюється переважно за рахунок різниці між сумою відсотків за надання кредитів і тих, які банки сплачують вкладникам. У банківський прибуток входять також доходи, які банки отримують від біржових операцій з цінними паперами, надання позик власного капіталу тощо.

У банківську систему входять різні види банків.

Комерційні банки акумулюють грошові засоби у вигляді внесків, а також за рахунок випуску власних цінних паперів. Вони кредитують суб’єктів господарської діяльності.

Емісійні банки здійснюють випуск (емісію) банкнот, мобілізують грошові резерви комерційних банків, зберігають золоті та валютні запаси держави. Вони надають кредити комерційним банкам і державі.

Іпотечні банки надають позики під застави нерухомого майна (землі, будівель) землевласникам, селянам, власникам житла.

Банки відрізняються  клієнтурою, використанням засобів  і деякими операціями, але всі вони є центрами, які зосереджують позиковий капітал..

Функціонування  і дієздатність усіх елементів ринкової інфраструктури є важливою і необхідною умовою реальної ринкової трансформації  економіки України.  Розвиток цієї інфраструктури вимагає відповідного законодавства, юридичних гарантій, дійового механізму й матеріально-фінансового забезпечення.

 

 

4. АНАЛІЗ ФУНКЦІОНУВАННЯ РИНКОВОЇ ІНФРАСТРУКТУРИ В УКРАЇНІ

 

Розглянемо функціонування ринкової інфраструктури в Україні  на прикладі таких об’єктів, як страхові товариства.

Існування повноцінного ринку  страхування є важливою умовою для  підвищення добробуту населення  та сталого економічного зростання. В Україні цей сектор знаходиться  на ранній стадії свого розвитку і  має деякі проблеми. Тому подальший  його розвиток має набути пріоритетного значення в економічній та соціальній аспектах політики держави.

Страхування сприяє розвитку підприємництва, виробництва і торгівлі та надає їм стабільності. Багато видів  товарів та послуг виробляються та надаються за умови доступності відповідного виду страхування. Підприємці впевненіше вкладатимуть кошти в інноваційні проекти, якщо зможуть отримати відповідний страховий захист. Наприклад, фармацевтична компанія не буде розробляти і продавати вигідний продукт без доступу до страхування відповідальності. За таким же принципом страхування дозволяє керівникам виробництва врахувати ризик пошкодження виробничого обладнання, що збільшить інвестування в нього. Крім того, страхування сприяє збільшенню довіри до економічних агентів. Страхування товарів, платежів та транспортування полегшує комерційну діяльність та торгівлю. З іншого боку, споживачі заохочуються до купівлі таких дорогих товарів, як автомобілі чи нерухоме майно. Таким чином, страхування полегшує комерційну діяльність, стимулюючи споживання, підприємництво та інновації. Більш того, страхування майна та відповідальності може зменшити втрати від зупинки або навіть повної ліквідації фірми у випадку непередбачуваних обставин. Воно може мінімізувати додаткові видатки, що виникають в результаті фінансових негараздів.

Страхування також допомагає запобігти  значним втратам капіталу і надає  стабільності підприємницькій діяльності та економіці в цілому. 
Страхування може значно знизити державні видатки. Страховики можуть частково замінити державні програми страхування (такі як страхування ранньої смерті та інвалідності). Це зменшує навантаження на систему соціальної допомоги, залишаючи уряду ресурси для найсуттєвіших і найнеобхідніших цілей соціального захисту. Більш того, страхування може пом’якшити негативний економічний вплив від природного лиха (такого як втрата сільськогосподарських культур), зменшуючи потребу в фінансовому втручанні держави.

Нарешті, страховий ринок  відіграє значну роль для розвитку та ефективного функціонування фінансового  сектора. Страхові компанії є фінансовими  посередниками. Вони зменшують трансакційні витрати, пов’язані з рухом коштів від тих, хто заощаджує, до позичальників, шляхом накопичення значних коштів тисячі платників страхових премій. [11, c. 93]

Страхування життя допомагає  мобілізувати та спрямувати суми заощаджень на інвестиції в корпоративні та державні облігації, іпотеку та акції. В усьому світі страхування життя стало головним джерелом довготермінового фінансування, яке є особливо важливим для економік, фінансові ринки яких перебувають на стадії розвитку і які потребують інвестицій в проекти, спрямовані на розвиток інфраструктури.

III кв. 2011 року Кількість страхових компаній (СК) станом на 30.09.2011 становила 475 компаній, що у порівнянні із ІІІ кв. 2010 року на 7,5% більше. У порівнянні із початком року, кількість компаній за 9 місяців 2011 року зросла на 29, з них на 8 СК збільшилася кількість СК "life" - до 73 компаній, та на 21 -СК "non-life", що становило 402 компанії.

III кв. 2011 року Станом  на 30.09.2011 кількість компаній з  іноземними інвестиціями становила  80. За липень-вересень 2011 року до  Держреєстру було включено одну нову страхову компанію, яка має у статутному фонді іноземний капітал.

 

 

Таблиця 4.3

Кількість страхових компаній [19]

Реєстрація  страхових компаній	на кінець року			на кінець кварталу*
	2009	2010		ІІІ кв.10	ІІІ кв.11	Зміни +/-
Кількість страхових компаній	411	446		442	475	33
в т.ч. СК "non-life"	356	381		378	402	24
в т.ч. CК "life"	55	65		64	73	9
Виключено з  Держреєстру протягом періоду*	20	19		17	10	-7
в т.ч. СК "non-life"	18	18		16	10	-6
в т.ч. CК "life"	2	1		1	0	-1
Включено до Держреєстру протягом періоду*	33	54		48	39	-9
в т.ч. СК "non-life"	26	43		38	31	-7
в т.ч. CК "life"	7	11		10	8	-2

* - з початку року

 

Для порівняння за той  же період (липень-вересень) 2010 року зареєстрована також 1 компанія із іноземними інвестиціями на загальну суму 7,14 млн.грн.

III кв. 2011 року За січень-вересень 2011 року видано 849 ліцензій, у тому числі 11 ліцензій на страхування життя та 78 - на обов'язкове страхування цивільно-правової відповідальності власників транспортних засобів. Анульовано - 51, закінчився термін дії у 175 ліцензій.

 

 

 

 

 

 

Таблиця 4.4

Структурні підрозділи страховиків  у розрізі областей та їх показники  діяльності [19]

№ з/п	Місцезнаходження	Кількість філій  по областях	Кількість дирекцій по областях	Кількість відділень по областях	Кількість представництв по областях	Страхові  платежі (премії, внески), млн.грн	Страхові  виплати та страхові відшкоду вання, млн.грн.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Вінницька область	36	6	16	6	70,7	19,9
2	Волинська область	47	6	19	6	62,6	14,2
3	Дніпропетровська область	108	13	21	15	276,5	80,1
4	Донецька область	102	21	27	13	424,7	128,4
5	Житомирська область	29	6	14	5	56,4	14,8
6	Закарпатська область	34	7	17	7	80,5	27,9
7	Запорізька область	70	13	31	8	171,0	58,1
8	Івано-Франківська область	37	4	21	7	62,7	18,8
9	Київська область	39	1	33	2	68,7	28,7
10	Кіровоградська область	23	5	8	6	54,8	15,2
11	м. Київ	96	17	44	10	1 001,4	399,7
12	Луганська область	70	7	17	11	126,8	33,7
13	Львівська область	68	9	37	9	183,0	58,4
14	Миколаївська область	34	7	10	5	88,4	25,0
15	Одеська область	52	8	26	11	207,2	72,7
16	Полтавська область	43	6	20	9	78,9	22,1
17	Рівненська область	37	7	26	6	55,9	13,5
18	Сумська область	26	6	18	5	47,7	11,9
19	Тернопільська область	34	5	20	6	53,1	13,4
20	Харківська область	59	9	35	8	164,6	55,4
21	Херсонська область	28	7	20	6	58,4	21,7
22	Хмельницька область	42	4	24	8	60,7	17,0
23	Черкаська область	45	6	28	6	63,3	23,1
24	Чернівецька область	28	4	16	3	35,0	8,3
25	Чернігівська область	52	6	22	3	50,2	14,3
26	Автономна Респ.Крим	67	15	28	8	141,0	32,6
	в т.ч. м. Севастополь	14	5	5	2	33,3	10,5
	Всього	1306	205	598	189	3 744,1	1 228,8