Монетарная политика государства

В экономическом понимании денежно-кредитная  политика призвана обеспечивать стабильность цен, валютных курсов и процентных ставок. Ранее это достигалось единообразием  монетного ряда, стабильным весом  и пробами монет. В современности  необходимы умеренность денежной эмиссии  Центрального банка, а иногда и денежное сжатие. Денежно-кредитная стабильность важна для стабильного экономического развития страны. Однако денежно-кредитная стабильность не всегда гарантирует экономическое развитие. В мире было и есть много стран со стабильными ценами и валютными курсами, развивающимся или развитым статусом без реального роста национальной экономики. Страны с успешно развивающейся экономикой конвертировали денежно-кредитную стабильность, доверие экономических субъектов в умеренный рост денежного предложения. Например, в Британии в XIX веке, США в ХХ веке и в бывшем Советском Союзе 1950–1980-х гг. денежная масса росла на 7–10% ежегодно, одновременно с ростом экономики на 5–7%. Осуществлялась своеобразная предоплата или инвестирование умеренной денежно-кредитной эмиссии в экономический рост. На микроуровне это означает, например, авансы по договорам подряда или поставки товара, без которых производитель работ или товаров обычно работать не начинает. Авансирование требует денег и эти деньги экономике надо предоставить, да так, чтобы национальные экономические субъекты понимали их ценность и готовы были бы за них работать. Анализ показывает, что деньги не потеряют свою стимулирующую роль, если на рост их предложения будет адекватный отклик в виде реального роста экономики. Проведенные исследования и опыт указывают на следующие факторы роста экономики: количественный рост населения; изменение хозяйственного уклада; изменение структуры занятности; технологические новшества; изменение социально-экономического уклада. Ведущие ученые-экономисты доказали, что ключевыми составляющими экономического роста в современных условиях диверсификации национальной экономики являются сверхмотивированные команды, готовые к напряженному труду в расчете на результаты, а также свободные капиталы для авансирования новых разработок и их внедрение в экономику. Итак, выражаясь языком марксизма, труд и капитал являются основой экономического роста.В прошлом веке многие страны проходили через догоняющий или восстановительный рост на основе апробированных экономик более развитых стран. Денежно-кредитная политика была одним из основных факторов экономического роста стран-лидеров и упадка аутсайдеров. Умеренный рост денежного предложения усиливал мотивацию к труду больше, чем налоги или дорогие товары. Таким образом, денежно-кредитная политика способствовала мобилизации труда и капитала как ресурсов развития экономики. На современном этапе инновационное развитие требует сверхмотивации к труду и избыточных капиталов.

    Сущность денежно-кредитной политики — это создание условий мобилизации роста капиталов и труда. О причинах и сущности первоочередного использования для этих целей именно денег и кредита написано много. Развитие национальной экономики в современных условиях сопровождалось новациями и усложнением денежного обращения, а затем и кредитно-инвестиционного дела. Увеличивался и инструментарий монетарной политики, уточнялось представление ее роли в экономическом развитии. 
В экономике лидерство отдельных стран в разные века основывалось на прогрессе сразу в нескольких областях знаний, в том числе и в области денежно-кредитных отношений. Напротив, неудачи более сильных геополитических конкурентов во многом объяснялись не вполне умелым использованием диспропорций в денежно-кредитной сфере. Прошлые века доказали важность монетарной политики, дали множество инструментов и исторических примеров. ХХ век и начала ХХI века существенно расширил состав идей и инструментов денежно-кредитной политики, сделал Центробанки ключевыми игроками многих рынков. На современном этапе в условиях диверсификации национальной экономики основные инструментарии денежно-кредитной политики показаны в таблице (см. приложение 2.) 
      Таким образом, среди инструментов Центробанков выделяют: правила наличных и безналичных расчетов, денежно-кредитную эмиссию и операции с госбумагами для изменения процентных ставок и валютных курсов, валютные резервы и валютный контроль, множество инструментов банковского надзора. Идеи и инструменты денежно-кредитной политики цикличны — с энтузиазмом и эксплуатацией, разочарованиями и отрицаниями. Цикличность своими действиями задают сами Центробанки, старшие ветви власти, крупный бизнес и масса рядовых инвесторов. Крупные перегибы и разочарования определяют большие поколенческие циклы денежно-кредитной политики, разумность и успехи — короткие. Ограничивают работу Центробанков демографические, социально-политические и технологические изменения. Большая часть инструментов денежно-кредитной политики имеет макрохарактер, действенность в специализированных и развивающихся экономиках. В ведущей стране во время промышленной или информационной революции ключевые действия банков и спекулянтов были в новационной тогда отрасли. В новационном развитии лучше точечные спекуляции и структурные изменения цен, концентрация ресурсов роста на прорывных направлениях. Макроинструменты лишь дополняют точечные инструменты, поскольку распыляют ресурсы роста и вызывают «перегрев» экономики. На современном этапе денежно-кредитная политика становится наиболее важным фактором, в условиях перехода к новым отношениям рыночной экономики, когда происходит широкомасштабное осуществление реформ в различных отраслях социально-экономической жизни страны. В этом процессе исключительное значение имеет реализация перемен в различных сферах национальной экономики, которые происходят наиболее интенсивными темпами. Следовательно, под влиянием этого реформационного процесса существенному изменению подвергается данная экономическая среда и денежно-кредитная политика страны. Такая тенденция присуща современной денежно-кредитной политике России, Азербайджана и других стран СНГ. 
В условиях интенсивного ускорения глобализации финансовых отношений денежная проблематика и связанные с ней вопросы денежного обращения вновь стали основной тематикой экономической науки не только в теоретическом плане, но также в практике управления финансово-экономическими процессами. В связи с этим в странах с переходной рыночной экономикой произошли довольно большие изменения в сфере денежно-кредитных отношений, в частности, и в экономической политике в целом. Безусловно, такая тенденция была связана с неизбежным процессом трансформации. 
Денежно-кредитная политика Азербайджана, основанная на трансформационной экономике, которая вступила, в фазу эффективной реализации, требует рассмотреть ее в свете диверсификационного процесса национальной экономики. К тому же постоянно растущее значение этой политики в деле расширения процесса вторичного производства требует принять неотложные меры на макроэкономическом уровне. Общая модель, принятая в качестве основной базы, которая отражает сущность структуры национального рынка, безусловно, создает условия для расширенного отображения своеобразных особенностей становления отечественной денежно-кредитной политики. Именно эффективное формирование денежно-кредитной политики должно быть устойчивым гарантом эффективного и реального экономического роста в стране.

        Адекватность курса денежно-кредитной политики, а также целевое определение воспроизводства экономики имеют исключительное влияние на развитие национальной экономики в условиях перехода к рыночным отношениям. Под влиянием интенсивного развития оказываются главные составляющие рыночной экономики, такие как кредитование экономики и организационных институтов функционирования, денежное обращение и инструменты регулирования устойчивости национальной валюты. В осуществлении нового курса денежно-кредитной политики большое значение имеют следующие направления:

— максимальное сближение уровней двух сфер — финансового и реального производства, которые в свою очередь должны основываться на взаимообусловленных изменениях; 
— использование национальной валюты на внутреннем рынке, которая должна быть средством снижения значимости иностранной валюты и сокращения ее использования во внутренних расчетах и сбережениях;

— создание законодательной базы, свободной от внутренних противоречий, в котором должны быть обеспечены равные права и возможности сторон, вступающих в финансово-кредитные, бюджетно-налоговые и платежно-расчетные отношения. 
      Обеспечение стабильности является основным в процессе приспособления денежно-кредитной политики к нынешним рыночным условиям. В этом плане не маловажное значение имеет определенная направленность развития производственной структуры. Необходимо подчеркнуть, что для достижения желаемого результата по обеспечению стабильного функционирования денежно-кредитной политики требуется ее комплексное развитие, в том числе институциональной базы, режима, стратегии, конкретных инструментов реализации и ряда ее механизмов. Кроме того, необходим обязательный учет связей между микросубъектами финансового и денежного рынка, в первую очередь, их состояния и реакции на различные ситуации. Трансформация экономической системы в целом является одним из основных факторов, определяющих направленность воспроизводства денежно-кредитной политики, особенно в переходный период.

       В настоящее время ученые-экономисты уделяют большое внимание проблемам, связанным с развитием национальной денежно-кредитной политики. Это наиболее востребовано в странах, где национальная экономика переживает переход к рыночным отношениям. Здесь критериями оценки являются, присущие странам с рыночной экономикой, универсальные положения и соответствующие принципы. Специфика осуществления этих принципов зависит от системы образующих структур перераспределительных процессов, которые в свою очередь создают благоприятную почву для развития денежно-кредитных учреждений в странах с переходной рыночной национальной экономикой, к числу которых относятся Россия, Азербайджан и другие страны СНГ. Здесь эти процессы происходят в условиях ускорения интеграционных процессов. 
Рассмотрим три основных составляющих национальной денежно-кредитной политики: 
1. Институциональная. Здесь на первый план выходит совокупность институтов, обеспечивающих бесперебойное функционирование национальной экономики. 
Бесперебойное развитие экономических отношений денежно-кредитной сферы способно обеспечить процесс либо спонтанного, либо управляемого функционирования институтов, которые в конце концов дают решающий толчок продуктивного экономического роста. На современном этапе развития глобальных экономических отношений распространяется практика заимствования институтов у стран с многолетним стажем рыночных отношений и устоявшейся денежно-кредитной политикой. Однако при этом часто не учитывается способность национальной экономики к адаптации функционирования новых экономических институтов, что становится причиной локального состояния неустойчивости. Такая политика в конечном итоге порождает, так называемые, «институциональные ловушки» [6]. В этом плане исключительную роль играют такие понятия, как «преемственность» и «изменчивость». В экономической истории многих стран национальная денежно-кредитная политика претерпела значительные изменения. К примеру становление роли государства в качестве эмитента денежных средств. С развитием национальных денежных отношений это право закрепилось в нормативно законодательных актах. Развитие денежно-кредитных отношений требовало всестороннего надзора государства в лице центрального банка. В связи с этим появилась институциональная база Центробанка.

2. Национальная. Денежно-кредитная  политика должна быть адаптирована  к условиям отечественной экономики.  Необходимо дать комплексную  оценку условий и факторов  создания и установления национальной  денежно-кредитной политики. Кроме  того, национальная денежно-кредитная  политика должна быть адаптирована  и к внешним условиям. Это предполагает:

— эффективную координацию национальной денежно-кредитной политики с международной политикой и соответствие требованиям мировых стандартов; 
— адаптацию национальной денежно-кредитной политики к внешним условиям, но с учетом внутреннего денежного и финансового рынков;

— повышение затрат на создание наиболее качественной современной системы национальных банков с вовлечением в этот процесс всех его участников, по существу, всех экономических субъектов республики.

3. Денежно-кредитная политика должна  быть адекватна реальной ситуации в экономике страны. Наиболее важные сферы экономики, в частности национальная денежно-кредитная политика требует расширенного аналитического подхода, как на макро, так и на микроэкономическом уровнях. Сочетание этих подходов к анализу наиболее важных моментов экономической политики государства предполагает обязательное рассмотрение трансформационных изменений. Финансово-экономическая система, которая сложилась в странах постсоветского пространства в первые годы их политической независимости переживала глубокий кризис и требовала особого внимания. Почти во всех странах СНГ денежно-кредитная политика подстраивалась под реальное состояние рынка, что явилось причиной негативных тенденций. Среди них подавление функций национальной валюты, рост внешнего потребительского рынка в ущерб внутреннему, снижение предпринимательской активности. В заключение необходимо подчеркнуть важную роль денежно-кредитной политики в формировании национальных интересов с учетом конкуренции на мировом финансовом рынке. Благодаря такой взвешенной денежно-кредитной политике Азербайджанская Республика имеет ритмично развивающуюся национальную экономику.