Мировой рынок нефти и ОПЕК: тенденции последних лет

Все показатели по мировым поставкам за май, представленные в данном обзоре, являются расчетными показателями МЭА. Оценки по странам  ОПЕК, ряду штатов США и России подкреплены предварительными данными по поставкам сырой нефти за июнь.  
  
Примечание: непредвиденные события рассматриваются как риск, который приводит к корректировке представленных в данном обзоре производственных показателей по странам, не входящим в ОПЕК. Такие события включают несчастные случаи, незапланированное и предварительно не объявленное техническое обслуживание, забастовки, политические беспорядки, партизанскую деятельность, войны и убытки, связанные с погодными условиями. В прогнозах в расчет принято запланированное техническое обслуживание во всех регионах и традиционные сезонные перерывы в поставках (включая перерывы, связанные с ураганами) в Северной Америке. Кроме того, произведена корректировка данных по странам – не ОПЕК, что отражает исторически сложившуюся тенденцию непредвиденных события. В сумме это может составить -200 кб/д по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК, основная корректировка сосредоточена в странах ОЭСР. 

 
Поставки сырой нефти  ОПЕК

После роста производства в течение восьми месяцев в июне произошло сокращение поставок сырой нефти ОПЕК на 140 кб/д до 31.77 мб/д. На Анголу и Иран пришлось самое значительное падение добычи, что было возмещено за счет почти рекордного роста добычи в Саудовской Аравии. При этом некоторый рост добычи нефти в странах ОПЕК обеспечивал смягчение последствий от сокращения поставок из Ирана, вызванного международными санкциями. Следует отметить, что Саудовская Аравия в последнее время добывала на 10 мб/д больше нефти, чем три десятилетия назад - это позволило компенсировать резкое снижение добычи в Иране после революции.

 
   Как ожидается, на своей  встрече 14 июня министры ОПЕК  придут к общему соглашению о сохранении производственной квоты в 30 мб/д. В соответствии с официальным коммюнике, членами ОПЕК достигнут компромисс по этому вопросу. В нем говорится, что страны должны соблюдать потолок по добыче в 30 мб/д. В реальности производство увеличилось в последние месяцы на 1.6-2.0 мб/д сверх производственной квоты.   

Большая часть обозревателей  ожидает, что Группа вновь обеспечит  производство нефти на недавно достигнутом  высоком уровне. Призыв к проведению чрезвычайной встречи со стороны  ряда сторонников жесткой политики, таких как Иран и Венесуэла, не вызвал большого энтузиазма со стороны других членов ОПЕК, в особенности в связи с тем, что цена на нефть Brent возросла до 100 долларов за баррель. Значение ‘опциона на добычу сырой нефти ОПЕК и изменения запасов’ для третьего квартала 2012 года увеличилось на 0.3 мб/д до 1.2 мб/д. Это связано с сохраняющимися перерывами в поставках из стран - не ОПЕК. В результате значение опциона для второй половины 2012 года по оценкам должно увеличиться примерно на 1.1 мб/д по сравнению с первой половиной  2012 года  (до  31 мб/д). Среднее значение опциона в  2012 году было пересмотрено на  0.2 мб/д  (до  30.5 мб/д). Значение опциона на следующий год по оценкам составит в среднем аналогичную величину.

Фактические свободные мощности ОПЕК в июне составили 2.35 мб/д, сократившись с 2.38 мб/д в мае. Устойчивые мощности ОПЕК в четвертом квартале  2012 года составят в среднем  35.4 мб/д, они увеличатся на  550 кб/д по сравнению с текущим уровнем. В 2013 году по оценкам производственные мощности возрастут на 245 кб/д при сравнении по годам, при этом рост мощностей в Ираке, ОАЭ, Ливии и Анголе лишь частично возместит резкое снижение мощностей в Иране.

Саудовская  Аравия увеличила производство в июне на 150 кб/д до 10.15 мб/д, при этом более высокие объемы производства по всей вероятности ориентированы на внутреннее потребление в электроэнергетике и на опреснительных установках в пиковый период летнего спроса. Данные по движению танкеров свидетельствуют о снижении перевозок в июле, связанном с сокращением спроса со стороны НПЗ Motiva вследствие незапланированного снижения производства на новой установке мощностью325 кб/д. Остается неясным, когда выведенные из строя мощности вновь войдут в строй. Саудовская Аравия резко увеличила экспорт в США в текущем году для удовлетворения дополнительного спроса со стороны НПЗ Motiva.

Внезапный выход оборудования из строя на НПЗ заставит компанию Saudi Aramco либо найти других покупателей для поставки сырой нефти, либо поместить нефть в хранилища на НПЗ. В результате ожидается, что экспорт нефти в США в июле снизится. В июне появились данные о том, что Саудовская Аравия рассматривает возможность вновь ввести в действие трубопровод IPSA по поставке сырой нефти (мощностью 1.65 мб/д). Нефть по этому трубопроводу будет поставляться в Yanbu на побережье Красного моря (с целью диверсификации экспорта под давлением угроз Ирана о прекращении поставок нефти транзитом через Ормузский пролив).  
  
Производство нефти в Иране в июне по оценкам было близко к самому низкому уровню за последние 22 года и составило 3.2 мб/д, что на 100 кб/д ниже уровня за май. По поступающим источникам объемы производства в июне сократились, но данные о снижении добычи не были подтверждены данными по поставкам. Информация по движению танкеров указывает на то, что импорт нефти в июне резко увеличился (до 1.95 мб/д) в сравнении с оценками за май (1.42 мб/д), в основном, за счет поставок в Китай. Данные по импорту за июнь указывают на рост поставок в Китай танкерами, они увеличились на  300 кб/д по сравнению с маем  (до  810 кб/д). Самые значительные поставки нефти танкерами были осуществлены в последние  10 дней месяца.

Информация, поступающая  из иранских источников по торговле нефтью за июнь, является предварительной и будет подвержена корректировке после поступления окончательных данных по импорту и движению нефти через таможню. Есть подтверждения тому, что ряд танкеров из Ирана отключил свои пеленгационные передатчики, что затрудняет определение маршрута движения танкеров с сырой нефтью. В равной мере сложно оценить объемы поставки иранской нефти в плавучие хранилища, скорее всего, объемы поставок к концу июня лишь незначительно выросли и составили 42 мб.

Импорт нефти  из Ирана в июне оставался на высоком уровне. По ряду признаков в июле эти объемы могут значительно сократиться в связи с финансовыми санкциями со стороны США, введенными с 28 июня, и запретом на импорт нефти в Европу с 1 июля. На этом фоне правительство США предоставило Китаю в конце июня освобождение от санкций, аналогичное освобождение распространяется еще на 20 стран. В принципе освобождение позволяет странам продолжить импорт нефти из Ирана в более низких объемах и предоставляет механизмы оплаты и страховку на поставки. В Японии и Индии введены в действие программы по государственному страхованию, которые позволят компаниям из этих стран продолжить покупку иранской сырой нефти. Национальная иранская танкерная компания (NITC) предложила свои услуги для поставки сырой нефти, но соглашение по условиям поставки с покупателями пока не достигнуто. По поступившим данным Китай планировал приобрести в июле 500 кб/д нефти из Ирана, но отклонил сделку после того, как NITC потребовал уплаты чрезмерно высоких грузовых тарифов. Разногласия по условиям поставки привели к росту в июле числа танкеров  NITC, поставляющих нефть в хранилища водным путем.  
  
Поставки нефти из Ирака в июне сократились на 39 кб/д (до 2.91 мб/д) по сравнению с пересмотренным уровнем за май (составившим 2.94 мб/д). Экспорт сырой нефти снизился на 50 кб/д (до 2.41 мб/д), поставки из портов на севере Средиземноморья составили 48 кб/д. Экспорт нефти Kirkuk из Курдистана был остановлен из-за длительного спора по вопросам платежей. Экспорт сырой нефти Basrah в южном направлении остался в основном без изменений и составил 2.09 мб/д. Примерно 430 кб/д или около 20% от экспорта было поставлено через новый терминал в Basrah.   
  
Производство нефти в Кувейте возросло на 20 кб/д до 2.76 мб/д, добыча в ОАЭ незначительно выросла - на 10 кб/д до 2.66 мб/д. В начале июля ОАЭ ввели в строй новый экспортный трубопровод с целью избежать прохода танкеров через Ормузский пролив. Трубопровод мощностью 1.8 мб/д позволит нарастить экспорт с терминала в Fujairah в ОАЭ на 60%. По первоначальным планам операционная мощность трубопровода должна была составить 1.4 мб/д, по нему должна поставляться нефть с шельфовых месторождений в  Habshan. Другие месторождения на шельфе должен быть подсоединены к трубопроводу на следующем этапе.  
  
Производство нефти в Анголе сократилось до самого низкого уровня в течение года, что вызвано запланированными и незапланированными работами по техобслуживанию. Производство нефти в июне по оценкам составило 1.65 мб/д, что на 155 кб/д ниже уровня за май. Добыча на месторождениях Girassol FPSO и Palanca было снижено из-за работ по техобслуживанию, технические проблемы на Greater Plutonio также привели к падению объемов добычи. Производство должно быть частично восстановлено в июле после окончания работ по техобслуживанию. Компания ExxonMobil объявила о начале производства нефти в рамках проекта Kizomba  Satellites Фаза  1, которая предполагает бурение  18 скважин с подводной привязкой к существующей инфраструктуре.

Производство  нефти в Ливии сократилось на 10 кб/д до 1.41 мб/д, эти изменения связаны с отсрочками в загрузке и проблемами в хранении. В начале июля снижение добычи продолжилось и достигло 300 кб/д, что обусловлено забастовками на разработках в преддверии выборов 7 июля. Участники забастовок требуют большей автономии для восточных регионов Ливии, где в течение длительного времени господствовал режим Кадаффи. В результате экспорт нефти с трех ключевых терминалов в стране - Es-Sider, Ras Lanuf и Brega суммарной мощностью 700 кб/д был остановлен, но после окончания забастовки 8 июля операции возобновились.

Страны бывшего  СССР

Россия – фактические данные за май. Производство сырой нефти в мае осталось на уровне в 10.0 мб/д, что примерно на 1% выше, чем в мае 2011 года. Производство жидкофазных продуктов в России в первом квартале 2012 года возросло примерно на 1.4% до 10.7 мб/д, включая рост производства на газоперерабатывающих заводах и газового конденсата (в сумме 0.7 мб/д). МЭА сохраняет оценку роста добычи в течение прошедших шести месяцев 2012 года на 1.0%. Данное увеличение добычи обусловлено высокими ценами на нефть и преференциями в снижении налоговой ставки, что явилось мотивацией для производителей увеличить коэффициент нефтеотдачи при добыче нефти на старых месторождениях. Новые месторождения также внесли свой вклад в рост производства: добыча в 2012 году на этих месторождениях составила 110 кб/д. В значительной степени это относится к Ванкорскому месторождению, оператором которого является Роснефть, и Уватскому месторождению, оператор – ТНК-ВР. В первом квартале 2012 года Лукойл приостановил сокращение добычи на своих месторождениях в Западной Сибири почти до 0%. При этом средняя скорость сокращения добычи в 2010 и 2011 годах составляет 4%.

Россия – 2013 год.

По оценкам  МЭА, в 2011 и 2012 годах компании производители смогли воспользоваться благоприятным налоговым режимом и обеспечить прирост производства, в 2013 году они будут стремиться закрепить эти результаты. Правительство рассматривает варианты дальнейших изменений налогового режима на основе полученной прибыли, а не выручки и объемов продажи. Кроме того, планируется использование дополнительной налоговой поддержки при добыче нефти в низкопроницаемых породах и на шельфе. Изменения в политике должны существенно повлиять на прогноз добычи нефти в России в среднесрочной перспективе, но вряд ли они будут иметь принципиальное значение для прогноза добычи в 2013 году. Похоже, что в 2013 году повторится ситуация 2009 года, при которой добыча нефти сократилась примерно на 0.4% (-50 кб/д) до 10.7 мб/д. Прирост добычи на старых месторождениях будет незначительным, и компаниям будет сложно подтвердить этот прирост без учета новых месторождений. Добыча на Ванкорском месторождении по оценкам должна достигнуть в 2013 году около 500 кб/д. Производство нефти на Сахалине по прогнозам сократится до уровня до 2011 года, в случае проекта Сахалин 1 сокращение добычи будет еще значительнее.    
  
Азербайджан – 2013 год. Добыча нефти на месторождении ACG (Азери – Шираг – Гунешли) после достижения пикового уровня в 885 кб/д начала сокращаться. По оценкам, рост суммарной добычи нефти не ожидается ранее начала эксплуатации месторождения West Chirag в 2014 году. Частично сокращение добычи в 2012 году связано с техническим обслуживанием, после его окончания во второй половине 2012 года ожидается некоторое увеличение производства. Тем не менее, по оценкам в 2013 году добыча сократится примерно на 2% (в среднем до 720 кб/д). На проект BP, связанный с добычей нефти с использованием нескольких платформ, приходится 80% добычи сырой нефти в Азербайджане (около 890 кб/д).  
  
Казахстан – 2013 год. Несмотря на заявления со стороны правительства и консорциума по управлению Северным Каспием о начале добычи на месторождении Кашаган в декабре 2012 года, наблюдатели полагают, что связанные с погодными условиями отсрочки в коммерческом старте проекта не позволят ввести его в строй ранее 2013 года. После этого добыча нефти будет доведена до 375 кб/д. Производство в рамках Фазы 1 составит 450 кб/д, после выполнения Фазы 2 добыча достигнет проектной мощности. Консорциум пока не разработал приемлемую для всех участников модель реализации Фазы 2 проекта. Экспорт должен осуществляться по трубопроводу CPC, Атырау - Самара и по системе Транснефти, либо по трубопроводу Атасу - Алашанькоу, оператором которого являются Казмунайгаз и Shell. Из-за неопределенности в отношении объемов ранней добычи МЭА придерживается консервативных оценок, в соответствии с которыми в 2013 году на данном месторождении будет добываться не более 30 кб/д от суммарного производства нефти в Казахстане. Наиболее значительный рост добычи на данном месторождении ожидается в  2014 году.   
 Члены консорциума KPO достигли соглашения с правительством по затратам и привлечению рабочей силы при разработке газоконденсатного месторождения Карачаганак. На 30 июня 2012 года правительство Казахстана обладает долей в 10% в акционерном капитале, при развитии Фазы 3 оно намерено увеличить контроль над затратами. Таким образом, в результате роста добычи на Карачаганаке в 2013 году примерно на 30 кб/д, запланированного технического обслуживания на месторождении Тенгиз и значительного сокращения добычи на месторождениях Казмунайгаза в районе Mangistau суммарная добыча в Казахстане в 2013 году составит в среднем 1.6 мб/д.

 
  
Чистый экспорт из стран  бывшего СССР сократился в мае на 600 кб/д до 9.1 мб/д по сравнению с очень высоким уровнем за апрель (9.7 мб/д). Сокращение суммарного экспорта обусловлено падением на 500 кб/д экспорта сырой нефти из южных регионов, поставки по системе BTC через порт Джейхан снизились на 100 кб/д. Суммарные поставки по Черному морю сократились на 300 кб/д по сравнению с апрелем. Избыток легкой низкосернистой сырой нефти в Средиземноморье определил падение объемов экспорта, экспортерам не выгодно осуществлять поставки нефти в другие страны после снижения цены поставки по CPC и BTC до самого низкого уровня за последние 18 месяцев.  
  
Поставки по Балтийскому морю: увеличение объемов экспорта через Усть Лугу (в мае было перевезено 375 кб/д, что на 130 кб/д больше при сравнении по месяцам) частично возместило техническое обслуживание в Приморске (-120 кб/д) и остановку поставок в Гданьск. Поставка нефти по трубопроводу Дружба возросла до 1.15 мб/д, но оставалась ниже высоких уровней за период с четвертого квартала 2011 года по первый квартал 2012 года. В мае по сравнению с апрелем поставки увеличились по всем направлениям за исключением Республики Чехия, которая получила альтернативные поставки морским путем по трубопроводу Ингольштадт-Кралупы-Литвинов (IKL). В целом экспорт сырой нефти по системе Транснефть составил 4.4 мб/д, что ниже рекордно высоких уровней за апрель, но на 200 кб/д выше по сравнению с прошлым годом. В целом поставки по Балтийскому морю характеризуются высокой гибкостью. График загрузки за июнь указывает на высокую вероятность восстановления объемов экспорта нефти из стран бывшего СССР, так как поставки по трубопроводам CPC и BTC возрастут по мере роста мощностей в Усть-Луге. Несмотря на недавнее наводнение в Краснодарском крае на юге России и временное закрытие порта в Новороссийске, экспорт в июле по данному направлению не претерпит значительных изменений благодаря наличию дополнительных мощностей.

Экспорт нефтепродуктов из стран бывшего СССР в мае составил 2.7 мб/д, что на 150 кб/д ниже, чем в апреле, так как возрастающий внутренний спрос в сочетании с сезонным пиковым техническим обслуживанием на НПЗ определили рост внутреннего потребления легких и средних дистиллятов в данном регионе. В сравнении с прошлым годом транспортировка нефтепродуктов сократилась на 400 кб/д, в значительной степени благодаря изменениям в российской налоговой системе в прошлом году и более высокой заинтересованности НПЗ в поставке нефтепродуктов на внутренний рынок с целью избежать риски повторения перерывов в  поставках светлых нефтепродуктов.

ЗАПАСЫ В  СТРАНАХ ОЭСР  
  
Краткий обзор