Мировой рынок нефти и ОПЕК: тенденции последних лет

В принятом на конференции  ОПЕК в 1968 году Заявлении об основных направлениях политики стран-членов было отражено общее стремление установить национальный контроль над основным богатством этих стран. Приход к власти прогрессивных режимов в Ираке в 1966 году и в Ливии в 1969 году, а также вступление Алжира в ОПЕК в 1971 году привели к усилению движения нефтедобывающих стран за установление национального суверенитета над нефтяными ресурсами.

Катализирующее воздействие  на позицию арабских членов ОПЕК, занимающих доминирующее положение в организации, имел ближневосточный конфликт. Даже наиболее консервативные и прозападные режимы стран Персидского залива, поддерживая справедливую борьбу арабских стран—жертв агрессии Израиля, вольно или невольно оказывались вовлеченными в общее русло борьбы арабских народов и были вынуждены поддерживать законные требования радикальных членов ОПЕК, что, в конечном счете, в немалой степени способствовало успеху, как отдельных нефтедобывающих стран, так и  организации в целом.

Важным объективным  моментом, предопределившим усиление роли ОПЕК в мировом капиталистическом хозяйстве, являлся дальнейший форсированный рост потребления нефти в развитых капиталистических странах за счет жидкого топлива, добываемого в странах ОПЕК. Потребление жидкого топлива в 1950-1970 годах увеличилось трехкратном размере. При этом к началу 70-х годов наметилось замедление тенденции географической диверсификации импорта нефти в страны Запада в силу естественной ограниченности богатых и дешевых нефтяных место рождений. «Новые» нефтедобывающие страны (Ливия Алжир, Нигерия и т. д.), которые, по замыслу нефтяных монополий, должны были конкурировать с ОПЕК и, в конечном счете, привести ее к развалу, влились в ОПЕК. Тем самым еще больше усилилась зависимость развитых капиталистических стран, потреблявших 85% производимой в несоциалистическом мире нефти, от импорта жидкого топлива из государств-членов ОПЕК. Это явилось свидетельством того, что в современных условиях наряду с экономической зависимостью большинства развивающихся стран от капитализма имеет место и зависимость иной рода - определенная зависимость основных индустриальных центров последнего, особенно стран Западной Европы и Японии, от энергетических и сырьевых резервов развивающихся стран.

К началу 70-х годов  на долю этих стран приходилось примерно 80% достоверных запасов, 60-добычи и 90 % (экспорта нефти в капиталистическом мире).

В тот же период медленно начинала набирать силу тенденция освоения более дорогих морских и арктических  месторождений. Однако этот процесс  мог получить дальней шее развитие лишь после повышения цен на нефть, тем более что с начала 70-х годов предложение стало отставать от быстро растущего спроса. Одной из причин отставания предложения была политика некоторых стран ОПЕК (Ливии, Кувейта, Венесуэлы и др.), потребовавших у компаний сокращения добычи нефти в связи со снижением показателя кратности запасов.

Используя сложившиеся  благоприятные условия на рынке, страны ОПЕК начали активнее наступать  на позиции монополий. В авангарде  борьбы оказались наиболее прогрессивные  и радикальные члены ОПЕК. Первые акций по национализации нефтяных концессий были предпринять в Ливии (1970г.), Алжире (1971г.), Ираке (1972г.). Более консервативные участники ОПЕК предложили монополиям систему участия в нефтяных концессиях. Однако главным направлением борьбы ОПЕК до обострения энергетического кризиса в 1973-1974 годах было увеличение доходов от нефти путем, как определенного перераспределения доходов компании, так и повышения цен на нефть.

Первым наступление  на позиции компаний начал прогрессивный режим Ливии, потребовавший увеличения ставки подоходного налога до 55% и повышения цен. Позиция Ливии получила активную поддержку других членов ОПЕК, среди которых выделялись Ирак и Алжир как наиболее прогрессивные участники организации, а также Венесуэла и Иран. Экономика последних была относительно развита, и проводимая в них индустриализация на капиталистической основе требовала все больших объемов капиталовложений.

Стремление монополий  противостоять  требованиям ОПЕК и внести раскол в его ряды ни к чему не привело. Наоборот, в рамках так называемой «лондонской политической группы», призванной быть противовесом ОПЕК, обнажились непримиримые противоречия «сестер» и аутсайдеров, которые были вынуждены в итоге подписать соглашение с ливийским правительством.

3-§. Аналитический  обзор мирового рынка нефти

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

• Ожидаемое  восстановление экономики в 2013 году обуславливает прогнозируемый рост спроса на нефть на 1.0 мб/д (до 90.9 мб/д). Предполагается, что рост спроса в 2013 году будет более значительным по сравнению с оценками за 2012 год (0.8 мб/д). Тем не менее, он будет существенно ниже уровней, отмеченных до кризиса кредитования. Ожидаемый спрос в странах - не ОЭСР перегонит спрос стран ОЭСР, при этом второй квартал 2013 года станет точкой смены тенденций.

• Cуммарный рост поставок нефти в странах - не ОПЕК в 2013 году будет поддерживаться за счет увеличения объемов поставок в Северной Америке и Бразилии и составит около 0.7 мб/д(до 53.9 мб/д). При этом незапланированные перерывы в 2011 и 2012 годах привели к снижению величины, на которую возросли поставки, до 0.2 и 0.4 мб/д, соответственно. Добыча газового конденсата ОПЕК в следующем году составит в среднем 6.5 мб/д (после роста на 4 мб/д в 2012 году и на 0.3 мб/д в 2013 году).

• Рост мощностей на НПЗ в 2011 году оказался относительно слабым, в 2012 году ввод чистых дополнительных мощностей по перегонке по оценкам составит 1 мб/д, в 2013 году мощности возрастут еще на 1.3 мб/д. Темпы увеличения мощностей превзойдут темпы роста спроса, что потенциально приведет к уменьшению прибыли от нефтепереработки. Модернизированные мощности и дополнительные мощности для десульфуризации в текущем и следующем году составят в сумме 2.6 мб/д и 2.8 мб/д, соответственно. Они ориентированы на более высокие стандарты по качеству топлива.

• Поставки сырой нефти  ОПЕК в июне были высокими, близкими к 31.8 мб/д на фоне вступающих в силу санкций США и эмбарго ЕС на поставку нефти из Ирана. Значение ‘опциона на сырую нефть ОПЕК и изменение запасов’ в третьем квартале 2012 года возросло до 31.2 мб/д. За период с четвертого квартала 2012 года по четвертый квартал 2013 года значение опциона уменьшится до 30.5 мб/д. Установленные мощности по добыче сырой нефти ОПЕК в 2013 году увеличатся только на 250 кб/д (до 35 мб/д). Это связано с тем, что ожидаемое сокращение добычи в Иране частично возместит прирост добычи в других регионах.

• Промышленные запасы нефти  в странах ОЭСР в мае возросли на 15.4 мб до 2 672 мб, при этом средний рост за пять лет достигает 25.1 мб. Покрытие спроса в днях форварда снизилось на 0.8 дней до 58.9 дней по сравнению с апрелем, но оставалось на 1.4 дней выше среднего ряда за пять лет. Предварительные данные указывают на сокращение промышленных запасов в странах ОЭСР в июне на 7.2 мб, что контрастирует со средним ростом за пять лет в 2.3 мб.

• Фьючерсы на нефть в начале июня были неустойчивыми в связи с противоречивыми тенденциями в изменении цен. Цены на сырую нефть в июне резко упали после усиления проблем в еврозоне и роста мировых запасов. К концу июня - началу июля эта тенденция прекратилась, нефть WTI торговалась по цене около 85 долларов за баррель, Brent - 99 долларов за баррель.

Краткий обзор

• В текущем месяце был  завершен детальный прогноз мирового спроса на 2013 год. Несмотря на ожидаемое ускорение роста спроса, предусмотренные темпы роста остаются относительно невысокими и составляют 1.0 мб/д. Мировой спрос на нефтепродукты в 2013 году составит в среднем  90.9 мб/д. При этом впервые спрос в странах - не ОЭСР превзойдет спрос в  странах ОЭСР, что ожидается во втором квартале2013 года. Вряд ли эта тенденция будет изменена в рассматриваемой перспективе. Спрос в странах - не ОЭСР по прогнозам составит в 2013 году 45.7 мб/д, что на 0.6 мб/д больше спроса в странах ОЭСР. 

• Спрос в  странах - не ОЭСР Азии по прогнозам возрастет в 2013 году на 2.9% до 21.5 мб/д, при этом импульс для роста будет поддерживаться за счет высоких темпов демографического и экономического развития. Значительный прирост ожидается также в богатых нефтью регионах добычи. Увеличение спроса в странах бывшего СССР и Ближнего Востока составит соответственно 2.4% (до 4.8 мб/д) и 2.5% (до 8.3 мб/д).  
 • Значительные испытания, которым в начале лета подверглась мировая экономика, явились причиной для снижения оценки темпов развития мировой экономики.  По последним оценкам рост мирового ВВП в  2012 году составит  3.3%  (сокращение по сравнению с предыдущими оценками МВФ в 3.5%), в 2013 году рост ВВП ускорится до 3.8%  (более ранние оценки составляли 4.1%).   
 • Прогноз мирового спроса в 2012 году незначительно снижен - до 89.89 мб/д, что на 15 кб/д меньше, чем в прошлом месяце. Причина этому - более слабый прогноз развития экономики незначительно превзошел более высокие базовые данные. Данные за второй квартал 2012 год привели к росту оценки спроса на дополнительные 245 кб/д (до 88.8 мб/д). При этом дополнительный спрос только в одной Японии составил 155 кб/д (до 4.2 мб/д). Основной рост спроса в Японии связан с изменением структуры производства электроэнергии в связи с закрытием АЭС.

 
  
Общий обзор

В обзоре за данный месяц представлен  прогноз мирового спроса на нефтепродукты  в 2013 году. Рост мирового спроса составит 1.0 мб/д  (рост на  1.1%). В результате спрос достигнет  90.9 мб/д. После двух лет относительно сглаженного роста спроса (0.7 мб/д в 2011 году и по оценкам 0.8 мб/д в 2012 году), в 2013 году эта величина достигнет 1.0 мб/д. Приведенные данные говорят об увеличении спроса, но очень незначительном. Предусмотренное увеличение спроса в 2013 году основывается на сочетании ряда факторов: улучшения экономических параметров мировой экономики и несколько более низких цен на нефть. Экономический рост в 2013 году по оценкам составит 3.8%, что на полпроцентных пункта выше оценки роста спроса в 2012 году, составляющей 3.3%. Кривая цен на нефть по форвардным контрактам свидетельствует о дополнительном сокращении реальных цен в 2013 году на 7%, что окажет некоторую поддержку спросу.

 
Спрос на нефть в странах - не ОЭСР в 2013 году по оценкам должен возрасти больше, чем в странах ОЭСР, при этом оценки спроса составляют в среднем 45.7 мб/д и 45.1 мб/д, соответственно. По оценкам МЭА, доминирующее влияние спроса в странах - не ОЭСР найдет свое подтверждение во втором квартале 2013 года, в последующий период оно сохранится. Среди основных категорий нефтепродуктов обозначенные тенденции будут особенно выражены при формировании спроса на бензин: спрос на бензин в странах - не ОЭСР догнал спрос в странах ОЭСР еще во втором квартале2009 года. Тем не менее, по потреблению бензина, нафты и газотурбинного топлива/керосина страны ОЭСР обгоняют страны - не ОЭСР. Спрос на бензин в странах ОЭСР в 2013 году по прогнозам составит 13.8 мб/д, что на 4.9 мб/д выше потребления в странах - не ОЭСР. При этом соответствующая разница для нафты и газотурбинного топлива/керосина составит 550 мб/д и 810 мб/д.

Прогноз спроса на нефть в 2012 году был незначительно сокращен по сравнению с прогнозом за прошлый месяц (на 15 кб/д до 89.89 мб/д). Несмотря на более высокие базовые данные, оценки мирового роста спроса в 2012 году были снижены. Спрос во втором квартале 2012 года по последним данным на 245 кб/д выше по сравнению с данными в прошлом обзоре (он составил 87.78 мб/д). При этом более низкий прогноз развития мировой экономики имел решающее значение в изменении прогноза спроса. На Японию пришлась большая часть корректировки базовых данных. Оценки потребления нефти за второй квартал 2012 года были дополнительно увеличены на 155 кб/д. Таким образом, рост мирового спроса на нефть в 2012 год по прогнозам останется относительно стабильным на уровне  0.8 мб/д  (0.9%). Спрос в странах - не ОЭСР будет доминировать, он увеличится на 1.2%, или 1.2 мб/д до 44.6 мб/д.  

 
Прогнозы развития мировой  экономики

Проблемная макроэкономическая обстановка в последние два месяца заставила  МЭА снизить экономические прогнозы, которые лежат в основе используемой модели прогноза спроса на нефть. Ожидания в отношении развития мировой экономики ухудшились по сравнению с теми ожиданиями, которые использовались в прогнозе за апрель. Увеличилась озабоченность  относительно устойчивости еврозоны, произошло очевидное ослабление темпов развития экономики Китая, прогноз по США также снизился. Это привело к сокращению ожидаемых темпов роста ВВП в 2012 году с 3.5% до 3.3%. 
  
При прочих равных условиях, более низкий экономический прогноз привел к снижению прогноза спроса на нефть в 2012 году. При этом негативное влияние экономических прогнозов было снижено за счет резкой корректировки в сторону увеличения базовых данных за апрель (+275 кб/д) и май (+500 кб/д). В обоих случаях эта корректировка связана в значительной степени  с изменениями прогноза спроса на нефть в Японии. По последним оценкам, мировой спрос на нефть в 2012 году должен поддерживаться на уровне около 0.8 мб/д.

По всей вероятности, в 2013 году экономический  рост усилится, хотя и не до 4.1% по предыдущим оценкам Международного валютного фонда. По всей видимости, долговые проблемы в развитых странах вызовут принятие мер по строгой экономии со стороны правительств, бизнеса и потребителей, что приведет к сокращению спроса. Темпы роста мировой экономики в 2013 году оцениваются в 3.8%, что на полпроцентных пункта выше по сравнению с оценками за 2012 год, но намного ниже по сравнению с предыдущими оценками МВФ, ориентированными на более мощное восстановление мировой экономики. (примечание: в середине июля МВФ планирует издать скорректированный прогноз).

На основании пересмотренных прогнозов  развития мировой экономики осуществлен  прогноз роста мирового спроса на нефть в 2013 году, который составит 1.0 мб/д, или 1.1%.

ПОСТАВКИ  
  
Краткий обзор

• Мировые  поставки нефти в июне сократились на 0.5 мб/д при сравнении по месяцам - до 90.4 мб/д. При этом на производство нефти в странах - не ОПЕК придется 75% этого сокращения. В сравнении с прошлым годом мировая добыча нефти окажется на 2.0 мб/д выше, весь этот рост придется на увеличение производства сырой нефти и газового конденсата ОПЕК.   
  
• Поставки сырой нефти ОПЕК в июне снизились на 0.1 мб/д до 31.8 мб/д. В Анголе и Иране было отмечено самое значительное сокращение поставок, в Саудовской Аравии был отмечен почти рекордный уровень добычи нефти (10.15 мб/д). Предварительные оценки импорта нефти из Ирана в июне составили 1.9 мб/д, что примерно на 0.5 мб/д ниже уровня за четвертый квартал 2011 года.  
  
• Рост мощностей по добыче сырой нефти ОПЕК по оценкам в 2013 году замедлится и составит 245 кб/д, что ожидается после масштабного расширения мощностей в 2012 году, составившего 750 кб/д и связанного с восстановлением добычи в Ливии. В Ираке, ОАЭ и Анголе в следующем году ожидается расширение мощностей, что возместит ожидаемое их сокращение в Иране в связи с началом действия санкций. Добыча газового конденсата ОПЕК в следующем году составит 6.5 мб/д (после роста на 0.4 мб/д в 2012 году и на 0.3 мб/д в 2013 году).  
  
• Поставки из стран не ОПЕК в июне снизились на 0.4 мб/д по сравнению с прошлым месяцем и на 0.1 мб/д в сравнении с июнем 2011 года. Забастовки рабочих, а также тропический шторм Debby и запланированное техническое обслуживание в Мексиканском заливе США приведут к снижению поставок из стран - не ОПЕК. Эти поставки по последним прогнозам возрастут в 2012 году на 0.4 мб/д и будут на 0.2 мб/д ниже по сравнению с оценками за прошлый месяц.   
  
• Рост поставок по прогнозам должен увеличиться в 2013 году до 0.7 мб/д (в среднем до 53.9 мб/д), что в значительной степени относится к нефтеносным пескам Канады, нефти плотных пород в США и к добыче в бассейнах Campos и Santos в Бразилии.