Мировой рынок металлопродукции

     Подъем  цен на железную руду и коксующийся  уголь поставил также и производителей горячего проката перед необходимостью подъема цен на свою продукцию. Тайванская компания China Steel объявила об увеличении внутренних котировок на 12% по июньским контрактам. Японские производители при заключении соглашений на май-июнь стремятся довести цены на горячекатаные рулоны до $750-780 за т FOB, на холоднокатаные – до $900 за т FOB и на толстолистовую сталь – до около $800 за т FOB. Однако добиться такого подъема будет, скорее всего, нелегко. Повышенный спрос в регионе наблюдается только на рынке холодного проката, который, в частности, импортируется в немалых количествах китайскими компаниями. В то же время, толстолистовая сталь, наоборот, находится в избытке вследствие падения производства в судостроительной промышленности Кореи и Японии, а также ввода в строй новых мощностей. В странах Персидского залива г/к рулоны российского производства также вышли на уровень $700 за т CFR и более, а китайская продукция котируется в регионе по $720 за т CFR и более. Однако в странах Ближнего Востока в целом спрос оставляет желать лучшего, многие потребители все еще надеются, что цены пойдут вниз. По данным европейских аналитиков, в начале апреля контрактные цены на г/к рулоны в странах ЕС составляли около 460-480 евро за т EXW, а на спотовом рынке стоимость данной продукции доходила до 520-540 евро за т EXW. Металлурги поднимают цены, практически не обращая внимания на уровень спроса, который остается незначительным. Так, в последнее время внезапно подскочила толстолистовая сталь, рынок которой считается одним из наиболее проблемных. В то же время, в США произошла относительная стабилизация. Резкий подъем цен в марте к началу апреля остановился.

     Европейские производители нержавеющей стали также приняли решение о резком подъеме цен на свою продукцию в апреле, несмотря на относительно слабый спрос. Так, ThyssenKrupp увеличила доплату за легирующие элементы на апрель для стали 304 до 1453 евро за т по сравнению с 1197 за т в марте.  Как отмечают европейские металлурги, уровень загрузки мощностей в отрасли в последние месяцы был низким, а запасы нержавеющей продукции у потребителей и дистрибуторов совершенно мизерные, что облегчает задачу по повышению цен. А во втором полугодии, по их мнению, должно придти время и для полноценного восстановления рынка.  Подорожание, вызванное взлетом цен на никель, затронуло и Восточную Азию. Наименее дорогую продукцию в регионе предлагает китайская компания Tisco, у которой стоимость х/к рулонов 304 2В составляет около $3100 за т FOB. В то же время, другие региональные компании котируют аналогичную продукцию не менее чем по $3300 за т FOB. В связи с этим некоторые аналитики опасаются китайской экспортной экспансии на рынке нержавеющей стали. 
 

     1.4 Рынок продукции  цветной металлургии 

     Последние тенденции в цветной металлургии  не отличаются существенно от черной. Разберем некоторые особенности этой отрасли, положение таких ключевых игроках на рынке, как Китай, Украина и Россия, а также сконцентрируем внимание на продукции из следующих ресурсов:  свинца, меди, титана, вольфрама, молибдена, ванадия.

     В 1-ом квартале 2010 года, благодаря увеличившейся китайской составляющей, мировое производство рафинированного свинца выросло на 8% до 716 тыс. т, добыча цинка – на 31% до 344 тыс. т. Однако аналитики предсказывают возможный период замедления роста или некоторого удешевления основной продукции. Возобновление позитивного развития более вероятно в конце 2010 года.

     Объясняется это тем, что рынок встретил 2010 год с объемами выпуска основных металлов существенно превышающими спрос. Потребление свинца выросло только на 1,2% до 8,756 млн. тон. Выпуск и потребление цинка и вовсе сократились на 3,2% 5,3% соответственно. Более позитивные тенденции можно наблюдать на рынке рафинированного олова, где был замечен рост спроса - на 4,7%, что все равно не соответствует объемам производства.  Не смотря на расширение производство рафинированной меди на 0,4% до 16,679 миллионов тон, спрос на нее снизился более чем на 1% до 16,635 миллионов тон.

     Титановый рынок, несмотря на эти прогнозы, активно  восстанавливается. С начала 2010 г. мировые цены на продукцию демонстрируют 60%-й рост благодаря высокому спросу со стороны авиастроительных компаний, вызванному снижением объемов поставок металла ведущими производителями. Также наблюдается оживление на рынке диоксида, продуценты начали восстанавливать производство и расходовать складские запасы.

     На Украине зимой 2010 г. производство диоксида увеличилось на 91,7% до 8,673 тысяч тон. Экспорт диоксида вырос на 49,9% до 7,944 тысяч тон. Отгрузка осуществлялась преимущественно в РФ и Чехию. В Китае выпуск титановой продукции по итогам 2009 г. повысился на 21,8% до 61,5 тысяч тон. Производство диоксида выросло на треть до 1,05 миллионов тон. В то же время, китайский экспорт двуокиси титана вырос на 29% до 103,611 тысяч тон. В России, однако, наблюдается обратная тенденция. Производство титана необработанного сократилось на 8,9%, проволоки, прутков, профилей титановых – упало на 14,7%, труб титановых – на 3,3%.

     Аналитики ожидают серьезного удорожания титанового сырья во второй половине 2010. В то же время в условиях падения спроса со стороны авиакосмической и автомобильной отраслей мировые производители титанового проката будут вынуждены снижать цены.  Наибольший спрос ожидается на губчатый титан, в связи с чем украинский ЗТМК собирается изменить свою политику производства. Наиболее благоприятная ситуация прогнозируется для китайских производителей, чему способствует активное стимулирование правительством автомобильной промышленности страны.

     Австралия же ранее других страна начала ощущать  тот факт, что, несмотря на активный рост цен, о полном восстановлении говорить еще рано. Сектор остается под давлением из-за задержек в реализации крупных авиационных и космических программ, обусловленных последствиями кризиса. Так выпуск цирконового концентрата в этой стране упал на 55% до 44,4 тысяч тон; ильменитового - на 51% до 107,4 тысяч тон, лейкоксенового - на 30% до 3,2 тысяч тон,  синтетического рутила – снизился на 37% до 84,3 тысяч тон.

     Рынок ванадия возможно более других ощутил удар кризиса, что отразилось на значительном дефиците поставок в 2009 году. К 2010 году это способствовало значительной поддержке цен в странах Евросоюза и США. В Китае, где ожидалась подобная ситуация, спрос на рынке, тем не менее, остался слабым и к весне 2010 года. Такая же ситуация наблюдается и в Индии. Российская Федерация, между тем, не может в полной степени воспользоваться восстановлением рынка.  Такие предприятия, как “Евраз” и “Ванадий-Тула ” на данный момент более озабочены перестановками среди руководства.

     Рынок вольфрама значительным образом  зависит от спроса Китайских компаний. Так сезонный рост спроса в этой стране после окончания зимних праздников подтолкнул рынок к восстановлению. В Китае выпуск концентрата вырос на 17,35% до 99 тысяч тон. В первую очередь это объясняется тем, что Hunan Shizhuyuan Nonferrous Metals расширила производство концентрата на 16,8%. Отмечено усиление цен на ферровольфрам благодаря повышению цен на вольфрамовый концентрат. Повышательный ценовой тренд также затронул оксид вольфрама.  Воспользовались этим в Перу, увеличив выпуск вольфрама  более чем в 3 раза до 232,36 тысяч тон. Поразительным образом, в РФ наблюдается обратная динамика. Видимо это свидетельствует о серьезных проблемах цветной металлургии страны.

     Наименее  позитивную динамику демонстрирует  рынок молибдена. В дополнение к  значительному спаду за 2009 год, тенденции  первого квартала также не впечатляют. Незначительный рост, по мнению аналитиков, в скором времени будет приостановлен. Так, в 2009 г. мировое потребление снизилось на 9%. Особые проблемы испытывает  Перу, в январе производство молибдена сократилось на 18% до 1,21 тысяч тон. Из общего ряда традиционно выбивается Китай, двигатель мировой металлургии.  Xiamen Tungsten, крупнейший производитель и экспортер вольфрама и молибдена, в 2009 г. увеличил чистую прибыль на 40,49%. Долгосрочные перспективы рынка,  однако, весьма позитивны. На рынке ожидается рост объемов производства и цен в связи с увеличением объемов выпуска спецсталей в 2011-2013.